|
不少新老股民牛市被套，操盤手、分析師闡述投資技巧和理念
中國股市10多年來已經(jīng)歷3次大牛市行情，未來3至5年的股市被很多專業(yè)人士認(rèn)定將是第4次大牛市。
“大家分明都說這是牛市，我咋就被套了呢？”這段時間，記者從股民嘴里面最常聽到的就是這句話。
在股指由998點反彈到目前的1500多點，無論是券商、專家還是股民，都在嚷嚷“牛市來了，并將持續(xù)3-5年”。可是，在很多股民剛開始為一點點戰(zhàn)利品喜悅的時候，大盤的突然回調(diào)，猶如六月降雪，快速冷卻了這個夏季的熱情。
股民老王：從賺6000元到賠7500元
上周三持續(xù)了一個多月的火爆股市，突然一股來自中國銀行的擴容“寒流”使其戛然而止。這一天被股民老王稱為“黑色星期三”，僅一天滬指就跌了近90點，一舉跌破1600點整數(shù)關(guān)口，創(chuàng)下了自2002年1月28日以來的單日最大跌幅。老王無奈地向記者表示，就這么一天把整個紅五月的“業(yè)績”都抵消了一大半。
從1997年就開始炒股的老王，由于股市的長期低迷，已足足三年沒有再涉足。不過今年以來，股指節(jié)節(jié)攀升，尤其是這段時間報紙和電視每天都在說股市紅五月和大牛市，老王再也沉不住氣了。
在證券營業(yè)大廳跟其他股民聊天時獲悉有色金屬股最近非常不錯，隨后，老王又在一個對股票比較有研究朋友的推薦下，在5月11日以每股5.69元搶進了5000股G鋅業(yè)（000751）。當(dāng)時G鋅業(yè)在之前的三個交易日中已經(jīng)有兩天漲停，五一假期之后股價從4.13元漲到5.19元，漲幅達到25.66%.“雖然，G鋅業(yè)之前已經(jīng)漲了那么多，但是憑我自己的經(jīng)驗總覺得這只股票還能漲。”老王說這是他的直覺。隨后該股連續(xù)拉了兩天漲停，老王兩天賺了近6000元。
然而好景不常！由于國際商品期貨市場的有色金屬集體跳水，國內(nèi)股市有色金屬股股價大挫。G鋅業(yè)緊接著兩天跌停，股價跌至5.54元，不光是前兩天賺的近6000元沒了，自己還賠了750元。
截至上周五收盤時，G鋅業(yè)股價已跌至4.19元，老王的賬面損失已經(jīng)高達7500元。
新股民：剛開戶，就被套
據(jù)記者了解，在“紅五月”中被套的股民大有人在，其中多為中小股民，特別是那些剛剛被大牛市感召而來的新股民。
據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，5月15日滬指大漲65.45點，一舉突破了1600點整數(shù)關(guān)口，當(dāng)日開戶總數(shù)突破了5萬大關(guān)，達到了51894戶。次日，雖然滬指出現(xiàn)了50.84點的今年內(nèi)單日最大跌幅，但新開戶的投資者仍熱情不減，當(dāng)日新增開戶總數(shù)一舉突破了6萬戶，總數(shù)達到了60340戶。
這些中小股民普遍同老王一樣，在看到五月頭幾個交易日大漲之后，才紛紛籌集資金殺入股市。
中科證券分析師李世彤表示，大部分中小股民入市較晚，由于前期大部分股票都不同程度地大幅上漲，所以這些股民實際持股成本較高。雖然剛買入的時候由于上漲慣性，會有一定收益，但很容易隨著該只股票的回調(diào)而被套牢。
李世彤還指出，中小股民在賺錢效應(yīng)的引導(dǎo)下，往往都喜歡追高前期漲勢不錯的股票，而這些股票的獲利盤回吐壓力更大，一旦回調(diào)股民更容易被套牢。
操盤手：大盤一調(diào)整，倉里無股票
劉先生是一個操盤手，對股市頗有研究。在前兩年股市低迷的時候，劉先生每年還能保證相當(dāng)高的收益。劉先生截至上周二已經(jīng)拋出全部股票，成功避免了“黑色星期三”。
對于為什么會在上周二選擇空倉，劉先生表示，其實很簡單，以他以往的操作經(jīng)驗，在股市大漲之后，只要一看到大盤調(diào)整，他就會選擇空倉。
隨后在記者的強烈要求下，劉先生列出了八個讓他選擇在周三前空倉的因素：第一，指標(biāo)股調(diào)整；第二，周二封閉式基金大漲；第三，個股漲得太高獲利盤多；第四，中行近期上市使A股擴容壓力增大；第五，國家有意調(diào)控；第六，市場沒有主流熱點；第七，績差股、補漲股太瘋狂；第八，市場沒有虧損概念。
劉先生補充到，從歷史上看，封閉式基金大漲就意味著大盤要調(diào)整，每輪行情的尾聲就是以基金的上漲為終點。而最近中行IPO的A股上市，近100億股的發(fā)行量給市場帶來了巨大的擴容壓力，很明顯可以看出政府有意借IPO發(fā)行的節(jié)奏調(diào)控股市。
“此外，進入五月以來長期上漲形成了只要買股票就能賺錢的概念，投資者已經(jīng)不知道虧損是什么，這種沒有虧損概念的瘋狂市場，是預(yù)示著大盤要下跌的另一個重要根據(jù)。”劉先生不無擔(dān)憂地說道。
分析師：短線變?yōu)橹虚L線
“務(wù)必要樹立把短期投機理念轉(zhuǎn)變成中長期投資的理念！”記者在采訪過程中，不斷有人如是告誡。
李世彤認(rèn)為，雖然股市短期內(nèi)受擴容等利空消息影響將會進一步調(diào)整，但是從中長期來看整個市場還是處在一個上升通道中，只要股民持有的是一只業(yè)績優(yōu)質(zhì)的股票，解套甚至賺錢都是必然的。
一位有著多年股市經(jīng)驗的市場人士認(rèn)為，如果真的是一只業(yè)績優(yōu)質(zhì)的股票，股價越是下跌就越應(yīng)該補倉，每一次回落都是寶貴的買入機會，對此必須有相當(dāng)?shù)淖孕牛I了以后不要再去關(guān)注每天的行情變化。等到秋后算賬的時候，沒準(zhǔn)會驚訝這只股票的漲幅。
操盤高手劉先生也是這么認(rèn)為，今年年初劉先生買了G萬科A（000002），近期由于國家對房地產(chǎn)業(yè)的調(diào)控，萬科A在牛市中不漲反跌，股價已經(jīng)由5月初的7元多錢跌至上周五的5.26元。但是劉先生認(rèn)為，從整個市場來看真正的績優(yōu)公司只有萬科A和中國石化（600028），所以他打算長期持有G萬科A.
■歷次牛市明星股
■解套技巧
五招應(yīng)對牛市被套
解套沒有絕對行之有效屢試不爽的方法，但是有五種常用的操作方法可以減少在被套時的損失。
技巧1 逢低補倉，降低股票購買成本
在股票下跌過程中，逢低繼續(xù)買入股票，使持股成本降低，只要股票一有反彈就能盡快解套。
比如，小趙在10元時買入100股Z股，隨后股價開始下降，小趙在股價跌到9元時，又買了100股；隨后股價繼續(xù)下跌，小趙又在8元時買了100股，此時小趙的持股成本為9元。隨后，股價開始反彈，小趙只需該股上漲12.5%就可以解套，而小趙如果不逢低補倉的話，持股成本仍為10元，則需要上漲25%才能解套。
不過，對于逢低補倉的方法，北京首放分析師董琛指出，投資者首先要有足夠的資金；其次，要確認(rèn)所買股票業(yè)績良好，未來有反彈的趨勢。
技巧2 波段解套，超短線操盤
這種方法其實是逢低補倉的一種變形，即如果股票從10元跌到5元，那么當(dāng)股票漲到6元時賣出，然后再在5.5元時買入，隨后股價如果再上漲再在7元時賣出，如果股價再次下跌再以6.5元買進，以后就這樣在股價震蕩上漲中，逢高賣出，逢低買入。
東莞證券研究中心主任李大霄表示，這種方法主要是依靠股價每日的上下波動，利用小幅價差解套，適用于資金有限或不愿意再投入新資金購買股票的股民。股民長期關(guān)注一只股票，通常大體了解了該股股價波動的規(guī)律，所以這種方法還是有一定可操作性的。
技巧3 換股，瞄準(zhǔn)新“領(lǐng)頭羊”
即賣掉手中的股票，購買有上漲趨勢或正在上漲的股票。董琛指出，這種方法，首先要看所持有股票的質(zhì)地，有業(yè)績支撐的長線股票不需要換股，如果是題材虧損股票，前期漲幅較高的股票一定要換股。所換股票一定要是業(yè)績好的，或正處在熱點的股票。
技巧4 果斷拋出被套股票，長痛不如短痛
中小股民遇到股票下跌時往往都不愿承認(rèn)損失，始終不愿拋出股票，希望股票再次上漲挽回?fù)p失。天元證券大連營業(yè)部總經(jīng)理夏剛表示，中小股民最喜歡追高，尤其是新股民只知道一味追高，而且股票漲了也不賣，如果跌了更是不會賣，很少能看到股民果斷地割肉。而往往事與愿違，待股票進入調(diào)整期后，通常需要一段時間的調(diào)整才能夠再次拉升，在此期間投資者只能陷入漫長的等待，也錯過了不少好的投資機會。
技巧5 選購股票型基金，委托炒股
股市是一個高風(fēng)險的地方，普通的消費者很難從中獲利。股民之所以被套主要原因是對股市缺乏了解和專業(yè)分析，而基金都是由專業(yè)的股票投資者掌控，從專業(yè)知識、操作技巧和內(nèi)幕消息等方面都有優(yōu)勢。李大霄認(rèn)為，基金都是專家理財，牛市之中買基金，最起碼能獲得和大盤一樣的利潤。
本版采寫/本報記者 賈浩森
■投資感言
●股市新手小張：今年我和有色拼了！
4月份買了好多有色金屬的股票，現(xiàn)在深度套牢，但我仍然相信這些上市公司今年的業(yè)績，不少公司今年已經(jīng)業(yè)績預(yù)增200%.我還會補倉，今年我和有色板塊拼了！
●股市研究型投資者小吳：幸虧我撤得快！
已經(jīng)研究股市快2年了，今年行情來的時候，忍不住投了一把，平時說的時候容易，做起來可難呀！雖然是大牛市，但投資好幾只股票，都損失不小，幸虧我撤得快，要不損失更大。
●天元證券大連營業(yè)部總經(jīng)理夏剛：
我們最不希望股民賠錢。
上周股市大跌給營業(yè)部帶來了不少麻煩，損失慘重的股民就會把氣撒在營業(yè)部身上，經(jīng)常會因為一點小事借題發(fā)揮與營業(yè)部工作人員發(fā)生爭執(zhí)。
■巴菲特語錄
如果我們有堅定的長期投資期望，那么短期的價格波動對我們來說就毫無意義，除非它們能夠讓我們有機會以更便宜的價格增加股份。
| 
