把握投資尺度 走出“追高”誤區巧理財

　　個人理財，就是指對個人或家庭的財務進行科學的、有計劃的、系統的管理，從而實現個人財產的合理使用和消費，并更好地進行財產增值和保值。那么如何能夠實現有效的保值和增值呢？投資者首先應該清楚自己是屬于哪一投資類型的。

　　根據投資者的資金實力及對風險的承受與偏好，大致可將其分為五類，即激進投資型、保守投資型、實力投資型、穩健投資型和未來投資型。您是屬于哪種類型的？俗話說“知

己知彼，方能百戰百勝”。

　　激進投資型：需注重分散投資，構建合理資產配置

　　投資理念：比其他人更為關注

　　投資方案：對于激進型投資者而言，股票無疑是最為“過癮”的投資工具。但作為非專業人士，對于個股的把握很難精準，所以股票型基金應是目前比較好的投資選擇。雖然目前股票市場表現不溫不火，但有一點非常明確，就是政策是利好的，指數也處于低位，只是市場正處于一個消化的過程。此時購買股票基金做中長線投資是不錯的投資選擇。

　　對于積累年限不長、負擔不重，但理財目標較多的年輕人，可較多參與風險投資，選擇績優的基金公司，加大股票型基金的投資比例，同時選擇一定量的風險較小的投資產品，如

　　投資注意事項：樹立“理性投資決定家庭財務規劃成敗”的觀念。

　　保守投資型：一旦遇到通貨膨脹，存在銀行里的資金難免“縮水”

　　投資理念：固守著惟一的理財方式“在銀行存錢”。

　　投資方案：在諸多投資理財方式中，儲蓄是風險最小、收益最穩定的一種。但是，央行連續降息加上征收利息稅，已使目前的利率達到了歷史最低水平。在這種情況下，依靠存款實現個人資產增值幾乎沒有可能。所以投資者應根據年齡、收入狀況和風險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產。以一名45歲的國企員工為例，其資產組合可為不動產20%、現金10%、債券50%、貨幣市場基金20%.

　　投資注意事項：充分明晰自己的風險承受能力。

　　實力投資型：避免“面面俱到、面面不到”

　　投資理念：投資方式呈現多元化發展的趨勢，懂得積累理財知識，對各種理財工具的重視程度比較平均。投資的心理預期就是全面投資，全面收益。

　　投資方案：“面面俱到”的理財方式確實有助于分散投資風險，但缺陷也是顯而易見。因為沒有足夠的精力關注每個市場的動向，結果可能在哪兒都賺不到錢，甚至有資產減值的危險。避免基于“東邊不亮西邊亮”的心理，投資過多產品而照顧不到各個市場的情況。

　　由于此類投資者資金實力雄厚，所以除信托、基金、保險、儲蓄等常見的投資方式外，還可將主要資金選擇地產類投資或加盟連鎖行業，以期獲得豐厚收益。但通常投資起點極高，且牽扯投資者較多的精力，投資前須做好充分準備。

　　投資注意事項：正確估量自身能夠關注投資的時間及精力，從而選擇合適的投資品種及數量。

　　穩健投資型：適當放寬“保本”要求

　　投資理念：做足保障，避免本金損失，穩妥積累財富。

　　投資方案：每一位投資者都不想遭受損失，尤其是本金的安全。但是有些人往往把本金安全看得過重。由于每個人的風險承受能力不同，理財的目標也不同，如果一味看重本金的安全，就會影響到投資的表現。

　　債券或債券型基金這類風險較低、收益適中的固定收益類產品是穩健型投資者投資理財的主要組成部分，每月用結余的40%左右購買即可，這部分投資決定了整體組合的風險系數較低，投資風格以穩健為主。同時，也可在市場上選擇部分低風險的信托投資產品進行投資。穩健投資者在購買信托產品時必須選擇信用良好、資金雄厚的信托公司，并選擇安全性信托計劃，如銀行擔保型信托、銀行回購型信托等。

　　前幾年海外市場上保本基金的銷售情況非常好，原因就在于其“保本”。不過從今年年初開始，情況有所改變。投資者購買“不保本”的基金要比購買保本類產品多得多。由于市場環境的趨好，使得更多的投資者判斷基金的表現會很好，因此也就愿意承受一定的風險來獲取較高的收益了。

　　投資注意事項：根據投資環境的不斷變化調整投資策略。

　　未來投資型：教育為重，兼顧投資安全

　　投資理念：投資自我，以期在將來獲得更高的收入，從而實現收益。

　　投資方案：未來投資型投資者對自己的生活品質沒有過高的要求，但他們通常并不安于現實狀況，此類人大都想將子女送到國外接受教育，自己也愿意再深造。

　　在投資理財方面，安全性較高、風險性較低的教育儲蓄和分紅類商業保險比較適合他們的需求。但值得注意的是，分紅類保險期限較長，務必計算好教育投資的周期，避免提前退保產生損失。如果是短期內有教育支出，可選擇貨幣市場基金及債券型基金，在保持流動性的前提下提高實際收益率。

　　投資注意事項：注重資產流動性，避免在需要繳納教育費用時資金不足。（編輯：盛秀華）

　　作者：新京報