(4701)景福證券投資基金中報摘要
重要提示：本基金托管人中國農業銀行已于2000年8月24日復核了本報告。本基金的管理人、托管人愿就本報告書所載內容
的真實性、準確性、完整性負責，本報告書有關內容由基金管理人負責解釋。
一、基金簡介
景福證券投資基金（以下簡稱“本基金”）是由光大證券有限責任公司、大鵬
證券有限責任公司、廣東證券股份有限公司、大成基金[微博]管理有限公司共4 家發起人
依照《證券投資基金管理暫行辦法》及其他有關規定和《景福證券投資基金基金契
約》發起設立，經中國證券監督管理委員會（證監基金字[1999]39號文）批準，于
1999年12月24日上網發行并在1999年12月30日正式成立。本基金為契約型封閉式，
存續期15年，發行規模為30億份基金單位。本基金的基金管理人為大成基金管理有
限公司，基金托管人為中國農業銀行。本基金經深圳證券交易所（深證上[ 2000]2
號文）審核同意，于2000年1月10日在深交所掛牌交易。
（一）基金全稱：景福證券投資基金
基金簡稱：基金景福
交易代碼：4701
基金發起人：光大證券有限責任公司
大鵬證券有限責任公司
廣東證券股份有限公司
大成基金管理有限公司
基金單位總份額：30億份基金單位
基金類型：契約型封閉式
基金存續期：15年
上市地點：深圳證券交易所
上市日期：2000年1月10日
（二） 基金管理人：大成基金管理有限公司
注冊及辦公地址：北京市海淀區三里河路1號西苑飯店11號樓
郵政編碼：100044
公司國際互聯網網址：http://www.dcfund.com.cn
法定代表人：姜繼增
總經理：龍小波
信息披露負責人：杜鵬 胡勇欽
電 話：(010)68366518
傳 真：(010)68366598h
（三）基金托管人：中國農業銀行
法定名稱：中國農業銀行
注冊及辦公地址：北京市海淀區復興路甲23號
郵政編碼：100036
法定代表人：尚福林
托管部負責人：郭輝
負責信息管理事務人員：李芳菲
聯系地址：北京市海淀區復興路甲23號華懋大廈12層
電 話：(010)68298174
傳 真：(010)68298172
（四）會計師事務所：普華大華會計師事務所
注冊及辦公地址：上海市淮海中路333號瑞安廣場12層
法定代表人：周忠惠
注冊會計師：周忠惠、王笑
電 話：(021)63863388
傳 真：(021)63863300
（五）律師事務所：北京市眾天律師事務所
注冊及辦公地址：北京市西城區阜外大街7號國投大廈711－715
法定代表人：萇宏亮
經辦律師：萇宏亮
電 話：(010)68095613
傳 真：(010)68095616
（六）信息披露報紙及網址：
選定的信息披露報紙：《證券時報》、《中國證券報》
刊登中期報告的中國證監會指定國際互聯網網址：http: //www. cninfo.com
.cn
中期報告備置地點：大成基金管理有限公司
二、主要財務指標
1、基金可分配凈收益：276,475,647.52元
單位基金凈收益：0.0922元/基金單位
2、期末基金資產總值：3,862,641,457.40元
3、期末基金資產凈值：3,700,057,007.91元
單位基金資產凈值：1.2334元/基金單位
4、基金凈資產收益率：8.41％
5、本期基金可分配收益率：9.15％
6、本期基金凈值增長率：22.42％
扣除新股貢獻因素后的凈值增長率：13.37％
7、基金累計凈值增長率：23.34％
扣除新股貢獻因素后的累計凈值增長率：14.29％
三、基金管理人報告
（一）本基金業績表現
截止到2000年6月30日，基金單位凈值達到1.2334元，年凈值增長率為22.42％，
扣除2000年5月23日前所配售新股對本報告期內基金凈值增長的貢獻因素， 本基金
凈值增長率為13.37％。
（二）基金經理工作報告
2000年上半年，我國宏觀經濟正逐步擺脫通貨緊縮的陰影，出現了明顯的回升
態勢：GDP增長開始結束連續7年增速下降的格局，出現增長速度逐月加快的良好勢
頭，國有企業經濟效益水平在下滑到谷底后也開始逐月回升，市場銷售穩中趨旺，
市場物價整體回升，消費預期逐步樂觀，外貿出口在經歷了東南亞金融危機的沖擊
后迅速恢復到正常水平，且呈現快速增長勢頭，所有這些均表明我國宏觀經濟基本
面正在發生根本性好轉。正是宏觀經濟增長的企穩回升和景氣恢復，為今年以來證
券市場的穩定發展奠定了良好的基礎。
與此同時，去年以來黨中央、國務院肯定和扶持證券市場發展的政策措施（如
加強法制和監管、發展證券投資基金、三類企業和商業保險資金入市等）發揮明顯
作用，我國證券市場的資金供求格局和投資者隊伍結構已經或正在發生根本性變化。
期間證券監管部門還陸續出臺了諸多涉及發行機制改革、上市公司增發新股、上市
公司管理、信息披露及退出機制等規范建設、推行網上交易、培育機構投資者、轉
配股上市等方面的相關法律法規，表明管理層正在大力推動我國證券市場向市場化、
機構化、網絡化方向發展。正是在當前良好的宏觀經濟環境、逐步完善的制度建設
和充沛的市場資金的推動下，我國證券市場成為今年以來全球上漲幅度最大的市場，
上海、深圳A股指數分別錄得41％和43.6％的漲幅。
今年上半年，上海、深圳市場的上漲大體可以分為兩個階段，第一階段：年初
開市至3月9日，市場在網絡、科技股的帶動下，以快速、急促的方式完成了大幅度
的上升行情，滬、深A股指數在短短38個交易日內分別上漲27％、36.3％。 第二階
段：3月中旬至6月底，市場在低價大盤國企股的帶領下，以反復震蕩盤升的方式不
斷創出歷史新高，但漲升力度與第一階段相比要平緩和穩健的多，期間滬深A 股指
數最大漲升幅度分別為20.9％和16％。
本基金為優化型指數投資基金，投資風格相對穩健，以不低于基金資產凈值30
％的資產投資于能反映市場總體特征的投資組合跟蹤上海A股指數， 其余為積極投
資和債券投資。本基金設立于1999年12月30日，開始運作于2000年1月4日，根據基
金契約的規定，本基金開始運作后的第一季度為構造投資組合和建倉階段，加上主
觀上對開市后第一階段市場急促而快速的上漲行情估計不足，并較多地考慮到基金
資產安全性，本基金運作初期，基本按照原定計劃建倉，在速度上未能跟上市場快
速飆升的步伐，從而對本基金在期間的表現帶來較大的影響。一季度本基金凈值僅
錄得8.81％的增長，低于同期市場上漲幅度（上海A股指數同期上漲31.9％）。
3月份，本基金經理小組認真審視市場環境發生的巨大變化， 針對大盤出現的
新特點進行了認真總結，我們認為，市場在網絡、科技板塊帶領下經歷了一輪疾風
驟雨般的大幅度攀升之后，必然會有調整的需要，但大盤長期上升趨勢不會改變。
我們判斷，后續行情的發展將取決于市場新增資金的特點，反映國家經濟改革成果
的國企大盤股以及受價格周期性波動影響的資源類公司可能成為市場階段性上升的
推動力，在經過調整后、本身具備良好成長性的高科技公司仍將維持上升格局。我
們據此及時調整持倉結構，減持了部分漲幅較大的網絡股，在指數投資部分分散組
合跟蹤大盤走勢，比較好地適應了第二階段板塊輪漲的特點，同時在積極投資部分
相對集中持倉，也取得了較好的收益。通過調整，本基金資產凈值在第二季度錄得
12.5％的增長，高于同期上海A股指數7.1％的上漲幅度5.4個百分點， 縮小了與市
場的差距。
本基金指數投資部分采用分層抽樣法跟蹤上證A股指數:首先把市場上所有股票
按行業分類，然后分別按市值大小、個股與行業相關系數、個股與行業平均市盈率
的偏離程度相應設定指標參數，再根據這些參數從各個行業選取股票，最后按所選
個股在其所在行業中所占的比重及該行業占整個市場的比重確定個股的投資權重；
當跟蹤誤差超過一定幅度時對投資組合進行必要的調整。
本基金開始運作時正值第一階段網絡股爆發性行情階段，指數投資部分按原定
計劃建倉，速度未能跟上市場步伐，至2月底指數部分落后上證指數近20個百分點，
2月中下旬，利用市場調整機會，指數投資部分按原定計劃基本完成建倉， 3月、4
月、5月、6月四個月指數投資部分每個月的收益基本上能與上證A 股指數收益保持
同步：3－－6月，上證A股指數收益率為12.2％，本基金指數投資部分收益率為14
.06％，指數投資部分收益弱高于同期上證A股指數收益率。
展望今年下半年，我國宏觀經濟盡管仍存在內需不足的壓力，但總體經濟形勢
向好的趨勢已經很明顯，與此同時，通過大規模的資產重組和產業結構調整以提升
整體經濟競爭能力、鼓勵高新技術自身快速發展或介入傳統經濟以提高傳統產業的
核心競爭力、繼續推行積極的財政政策、加快西部開發和小城鎮建設等措施的繼續
實施，都將為上市公司和證券市場提供一個寬松的發展環境，從而推動我國證券市
場進一步繁榮發展。
作為市場的直接參與者，我們在堅定看好我國證券市場發展前景的同時，也將
審慎考慮國有股上市、二板市場的開設、指數期貨等措施的推出對市場心理和資金
供給可能帶來的影響，采取積極的應對措施，謹慎操作；本基金經理小組認為，實
體經濟獲得快速增長的通信設備制造業和電子元器件行業、受政府政策扶持的軟件
業和集成電路行業及其他新興行業的上市公司可能成為市場的新的亮點，我們在調
整投資組合時將及時結合宏觀實體經濟的變化作出調整。另一方面，由于我們還將
繼續探索增強型（優化）指數基金的操作策略、積極運用數理統計手段支持投資決
策、及時總結和發現市場內在運動規律，努力把握市場時機、踏準市場節奏、作好
基金資產配置，爭取在盡可能短的時間內縮短基金凈值增幅與大盤漲幅的差距，給
基金持有人一個滿意的答復。
（三）基金經理簡介
王江平先生，基金經理，基金經理部副經理，碩士，6年證券從業經歷， 曾任
職于湖南省國際信托投資公司基金管理部、證券管理總部。
劉義興先生，基金經理助理，理學博士，2年證券從業經歷。
唐紅林先生，基金經理助理，碩士，曾就職于長城證券研發部、投行部。
（四）內部監察報告
基金運作合規性聲明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金管理暫行辦
法》及其各項實施準則、《景福證券投資基金基金契約》和其他有關法律法規的規
定，在基金管理運作中，沒有任何損害基金持有人利益的行為，基金投資范圍、投
資比例、投資組合符合有關法規和基金契約的規定。本基金管理人承諾將一如既往
地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產, 在嚴格規范管理和控制投
資風險的前提下，繼續努力為基金持有人謀求最大利益。
內部監察工作報告
本報告期內，本基金管理人依據相關的法律法規、基金契約以及內部監察稽核
制度對基金運作、內部管理、制度執行及遵規守法情況進行了內部監察、稽核。內
部監察稽核的重點是：國家法律法規的執行情況；基金契約的遵守情況；內部規章
制度的執行情況；資訊管制和保密工作落實情況；員工行為規范和職業道德情況，
目的是規范基金資產的運作，防范和控制投資風險，最大限度地保障基金持有人的
利益。
在本報告期內，為適應公司管理多只基金運作的監管要求，確保基金運作的相
對獨立，防范不當關聯交易和內幕交易以及本基金和本基金管理人管理的其它基金
之間可能出現的違規交叉交易。本基金管理人采取的主要措施有：一是修訂和完善
了基金經理部、交易管理部和研究發展部等部門管理制度，依據基金經理分開、投
資決策獨立、基金交易集中的原則，為基金經理配備了基金經理助理和交易員，從
人員和設施上保證了各基金運作獨立性，使之符合多基金管理的需要。二是加強監
察力度，提高監察頻率。通過對基金投資全過程包括研究報告、投資決策、投資指
令、交易指令及交易信息反饋等方面進行實時或事前事后的跟蹤監察稽核，防范了
不當關聯交易和內幕交易事件的發生，確保各基金持有人的合法權益不受侵犯。三
是建立監察業務反饋制度，加強監察稽核部門與其它業務部門的交流與溝通。制定
并逐步完善了分部門月度監察稽核細目表，每月完成分部門月度監察稽核報告并將
檢查結果反饋到各部門提出改進措施，取得了較好的監察效果。四是繼續探索數量
化風險管理方法的運用。通過建立數量化的風險管理模型，用VAR和VAB指標揭示大
市、行業及個股的風險，并由公司內部辦公系統及時提示和定期出具風險管理報告，
使公司管理層和基金經理能夠及時了解有關情況并加強管理，從而達到主動控制風
險的目的。五是加強員工行為守則和職業道德等方面的監察。通過定期培訓與日常
監察，提高公司員工的職業素養，嚴格行為規范，增強和促進員工遵守法律法規和
公司規章制度的自覺性和主動性。
在本報告期內，本基金運作中無不當內幕交易和關聯交易，本基金管理人管理
的各基金之間也無違規交叉交易行為，亦無任何員工發生任何違法違規行為，整體
運作合法、合規，充分保障了基金持有人的利益。
四、基金中期財務報告
（一）基金會計報告書
1、資產負債報告書
截止2000年06月30日
編制單位：大成基金管理有限公司 單位：元
序號 項 目 期初數 期末數
1 股票投資－成本 5393068.13 2353108501.47
2 股票投資－估值增值 －28312.42 425122017.91
3 債券投資－成本 －－－－ 737343785.42
4 債券投資－估值增值 －－－－ －1540657.52
5 其他投資－成本 －－－－ －－－－
6 其他投資－估值增值 －－－－ －－－－
7 現金 －－－－ －－－－
8 銀行存款 3024234925.43 105472702.19
9 新股申購款 －－－－ 236960000.00
10 應收股利 －－－－ 64152.00
11 應收利息 173893.51 179779.50
12 應收帳款 －－－－ 1209277.91
13 其他應收款項 －－－－ 4721898.52
14 基金資產總值 3029773574.65 3862641457.40
15 應付基金管理費 103505.36 3699961.19
16 應付基金托管費 20701.07 739992.24
17 應付收益 －－－－ －－－－
18 應付帳款 5388647.04 22434905.03
19 應付傭金 4421.09 940768.88
20 以券融資回購 －－－－ 134600000.00
21 其他應付款項 1850000.00 168822.15
22 負債總額 7367274.56 162584449.49
23 基金單位總額 3000000000.00 3000000000.00
24 未分配凈收益 22434612.51 276475647.52
25 未實現估值增值 －28312.42 423581360.39
26 基金資產凈值 3022406300.09 3700057007.91
27 單位基金發行總份額 3000000000 3000000000
28 每份基金單位資產凈值 1.0075 1.2334
2、收益及分配報告書
2000年1月1日至2000年6月30日
編制單位：大成基金管理有限公司 單位：元
序號 項 目 上期累計 本期累計
1 在除息日確認的股息收入 －－－－ 5046638.41
2 債券利息收入 －－－－ －－－－
3 股票買賣價差收入 －－－－ 268252487.85
4 債券買賣價差收入 －－－－ －284878.10
5 其他資產買賣價差收入 －－－－ －－－－
6 發行收入 30000000.00 －－－－
7 利息收入 173893.51 7658351.00
8 其他收入 －－－－ 122939.48
9 收入合計 30173893.51 280795538.64
10 基金管理費 103505.36 20525844.33
11 基金托管費 20701.07 4105168.90
12 發行及上市有關費用 7465074.57 －－－－
13 回購利息支出 －－－－ 293339.15
14 其他費用 150000.00 1830151.25
15 費用合計 7739281.00 26754503.63
16 基金凈收益 22434612.51 254041035.01
17 上年未分配凈收益 －－－－ 22434612.51
18 本期已分配收益 －－－－ －－－－
19 期末未分配凈收益 22434612.51 276475647.52
（二）會計報告書附注
1、主要會計政策
（1）會計年度
會計年度自公歷每年1月1日至12月31日止；本報告會計期間為2000年1月1日至
2000年6月30日。
（2）記帳本位幣
以人民幣為記帳本位幣。
（3）記帳基礎及計價原則
會計核算以權責發生制為基礎，各項資產按取得時的實際成本計價。
（4）基金資產的估值方法
根據《景福證券投資基金基金契約》的規定，基金景福每日對基金資產進行估
值，估值方法如下：
上市流通的證券以其當日平均價計算，如當日無成交，則以最近一日平均價計
算；未上市流通的股票以其成本價計算；未上市流通的國債及銀行存款，以本金加
計至估值日為止的應計利息額計算；如遇特殊情況而無法或不宜以上述規定確定資
產價值時，依照國家有關規定辦理。
（5）收入確認原則
股息收入于被投資單位在除息日確認；債券利息收入在實際收入時確認；證券
買賣差價收入系根據證券出售成交時的成交價扣除交易費用、交易稅金后的凈收入
和證券投資的實際成本計算確認。
（6）證券交易的成本計價方法
證券投資日常核算以實際成本計價，售出證券的成本按移動平均法計算確定。
（7）稅項
A 印花稅
根據財政部、國家稅務總局財稅字[1998]55號文《關于證券投資基金稅收問題
的通知》，基金景福按股票交易金額的4‰計繳印花稅。
B、營業稅
根據財政部、國家稅務總局財稅字[1998]55號文《關于證券投資基金稅收問題
的通知》，基金景福以發行基金方式募集資金不繳納營業稅；本報告期內買賣股票、
債券的差價收入免繳營業稅。
C、企業所得稅
根據財政部、國家稅務總局財稅字[1998]55號文《關于證券投資基金稅收問題
的通知》，基金景福從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，
股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，不繳納企業所得稅。
（8）收益分配
基金景福的收益分配采用現金方式，每年分配一次，比例不低于基金可分配凈
收益的90％，基金當年度收益應先彌補上一年度虧損后，才能進行當年度收益分配。
2、關聯交易
（1）關聯方名稱 與本基金的關系
大鵬證券有限責任公司 基金發起人
光大證券有限責任公司 基金發起人
廣東證券股份有限公司 基金發起人
大成基金管理有限公司 基金發起人和基金管理人
中國農業銀行 基金托管人
（2）通過關聯方席位進行的交易（單位：萬元）
序號 券商 國債交易量 回購交易量 股票交易量 股票交易量％ 傭金 傭金比例％
1 大鵬證券 －－－－ －－－－ 193,056.98 23.80 156.86 23.24
（3）基金管理人報酬
基金管理人的報酬由兩部分組成：一部分是基金管理費，以基金資產凈值的1
.25％年費率計提，基金成立三個月后，如持有現金比例高于基金資產凈值的20％，
則超過部分不計提管理費；采用逐日計提、按月支付方式操作，日管理費= 前一日
基金資產凈值 ＊ 1.25％/當年天數。另一部分是業績報酬， 當基金的可分配凈收
益率高于同期銀行一年定期儲蓄存款利率20％以上，且當年基金資產凈值增長率高
于同期證券市場平均收益率時，按一定比例計提；基金契約規定每個會計年度末由
基金管理人通過計算，并經基金托管人復核，確定是否提取業績報酬，如提取報酬，
則于每年12月31日進行預提，在次年經審計調整后從基金資產中一次性支付給基金
管理人。
本報告期內，本基金共計提基金管理人報酬人民幣20,525,844.33元。
（4）基金托管人的托管費
應支付基金托管人中國農業銀行的托管費按前一日的基金凈資產值的0.25％的
年費率計提，逐日計提，按月支付，日托管費=前一日基金資產凈值 ＊ 0.25％ /
當年天數。本報告期內，本基金共計提基金托管費人民幣4,105,168.90元。
3、主要報表項目說明
（1）應收帳款2000年6月30日余額為人民幣1,209,277.91元，是應收深圳交易
清算資金。
（2）應付帳款1999年12月31日余額為人民幣5,388,647.04元,其中應付上海交
易清算資金為1,636,865.77元，深圳交易清算資金3,751,781.27元；應付帳款2000
年6月30日余額為22,434,905.03元，其中應付上海交易清算資金13,246,874.16元，
深圳交易清算資金4,828,778.87元，應付配股資金4,359,252.00元。
（3）其他應付款項1999年12月31日余額為1,850,000.00元，是應付發行費用。
（4）其他費用本報告期內累計為人民幣1,830,151. 25元，其中發行協調費1
,000,000.00元，上市推薦費700,000.00元，其他130,151.25元。
4、其他項目說明
（1）發行費用明細及發行費用節余
人民幣：元
實收發行費用 30,000,000.00
減：上網發行費用 5,765,074.57
發行協調人費用（含材料制作費） 1,000,000.00
信息披露費 1,537,180.00
上市推薦人費用 700,000.00
律師費用 50,000.00
會計師費用 100,000.00
上市初費 30,000.00
發行費用小計 9,182,254.57
發行費用節余 20,817,745.43
申購資金凍結利息 549,023.15
發行費用節余和申購資金凍結利息合計21,366,768.58，都計入基金資產。
5、流通受限制不能自由轉讓的基金資產
（1）截至2000年6月30日上市證券列表 單位：元
序號 證券名稱 配售日期 上市日期 受限期限 數量 成本價 市價 估值增值
1 長源電力 2000.2.18 2000.3.16 配售日6個月內 534600 6.10 14.19 4324914.00
2 青島堿業 2000.2.18 2000.3.09 配售日6個月內 596000 3.78 10.85 4213720.00
3 天水股份 2000.3.20 2000.4.06 配售日6個月內 415842 4.60 13.92 3875647.44
4 特發信息 2000.3.27 2000.5.11 配售日6個月內 415842 7.90 29.17 8844959.34
5 星新材料 2000.4.03 2000.4.20 配售日6個月內 475000 6.41 16.96 5011250.00
6 首創股份 2000.4.07 2000.4.27 配售日6個月內 1780000 8.98 21.93 23051000.00
7 凌鋼股份 2000.4.10 2000.5.11 配售日6個月內 628000 5.58 8.70 1959360.00
8 贛粵高速 2000.4.18 2000.5.18 配售日6個月內 710000 11.00 16.96 4231600.00
9 絲綢股份 2000.4.21 2000.5.29 配售日6個月內 630000 4.18 12.34 5140800.00
10 烏江電力 2000.4.21 2000.6.08 配售日6個月內 465000 6.60 14.91 3864150.00
11 廣匯股份 2000.4.24 2000.5.26 配售日6個月內 297030 6.60 26.12 5798025.60
12 首旅股份 2000.4.27 2000.6.01 配售日6個月內 475000 5.87 20.20 6806750.00
13 春暉股份 2000.4.28 2000.6.01 配售日6個月內 415850 8.68 28.36 8183928.00
14 安泰科技 2000.5.09 2000.5.29 配售日6個月內 356450 14.98 42.19 9699004.50
15 金馬股份 2000.5.19 2000.6.16 配售日6個月內 340100 5.49 13.00 2554151.00
16 湖北邁亞 2000.4.10 2000.4.27 上市日6個月內 326700 4.42 12.97 2793285.00
17 神州股份 2000.4.29 2000.6.22 上市日6個月內 892000 4.60 10.20 4995200.00
18 滄州大化 2000.3.20 2000.4.06 上市日6個月內 475000 4.42 11.86 3534000.00
19 佛塑股份 2000.4.19 2000.5.25 上市日6個月內 565000 6.28 14.80 4813800.00
20 浪潮信息 2000.4.25 2000.6.08 上市日6個月內 386150 7.71 26.88 7402495.50
21 興業聚酯 2000.4.28 2000.5.25 上市日6個月內 416000 4.40 14.04 4010240.00
22 民豐特紙 2000.5.11 2000.6.15 上市日6個月內 307628 6.42 13.30 2116480.64
23 蘭光科技 2000.5.26 2000.6.22 上市日6個月內 279900 8.68 26.50 4987818.00
24 仕奇實業 2000.5.26 2000.6.28 上市日6個月內 439634 8.00 15.28 3200535.52
25 上實聯合 2000.6.09 2000.6.29 增發部分上市日 296000 17.36 22.42 1497760.00
2個月內
（2）截至2000年6月30日未上市證券列表 單位：元
序號 證券名稱 配售日期 受限期限 數量 成本價 市價 估值增值
1 圣雪絨 2000.6.21 未上市 97000 8.60 0.00 0.00
2 誠志股份 2000.6.22 未上市 85000 9.90 0.00 0.00
3 隆平高科 2000.5.26 50％上市流通，50％ 645000 12.98 0.00 0.00
配售日6個月內
4 波導股份 2000.6.19 上市日3個月內 800000 16.00 0.00 0.00
5 凱樂股份 2000.6.20 上市日3個月內 686470 9.48 0.00 0.00
6 東方創業 2000.6.29 未上市 94000 6.25 0.00 0.00
7 南化股份 2000.6.21 未上市 148000 4.65 0.00 0.00
（3）流通受限原因
上述32只股票中有31只為基金配售之新股，1只為增發配售。截止2000年6月30
日，有25只股票已上市，7只未上市。
（4）估值辦法
上述流通受限股票中有25只股票已上市流通， 在編制本報表時，在2000年 06
月30日按照均價估值，其余未上市流通的7只股票按成本價估值。 若流通受限股票
中已上市流通的25只股票按成本進行估值計算，本基金資產凈值將為3, 563, 146
,133.37元，也即受限未流通股票估值增值136,910,874.54元。
（三）基金投資組合
1、按投資類型分類的股票投資組合
項目 市值（元） 占凈值比例
指數化投資 1,251,611,189.36 33.83％
積極投資 1,526,619,330.02 41.26％
2、積極投資部分按行業分類的股票投資組合
序號 分類 庫存數量 市值 占凈值比例
1 交通運輸 2510000 36,701,600.00 0.99％
2 能源電力 14498600 420,770,828.00 11.37％
3 建材建筑 2492872 52,582,344.24 1.42％
4 冶金 5633300 75,137,376.00 2.03％
5 機械制造 1741278 18,335,926.14 0.50％
6 電子通訊 31853880 761,770,630.49 20.59％
7 石油化工 4189020 58,426,980.60 1.58％
8 紡織服裝 1166634 15,326,007.52 0.41％
9 釀酒食品 212683 3,282,968.34 0.09％
10 商貿旅游 569000 10,182,500.00 0.27％
11 農林牧漁 645000 8,372,100.00 0.23％
12 綜合 2907685 65,730,068.69 1.78％
－－ 合計 68419952 1,526,619,330.02 41.26％
其中：交通運輸包括公路、鐵路、水運、航空、港口、倉儲等；能源電力包括
煤電、水電、礦業等。
3、指數化投資部分按行業分類的股票投資組合
序號 分類 庫存數量 市值 占凈值比例
1 交通運輸 5017423 47,208,555.84 1.2759％
2 能源電力 5199657 80,731,165.78 2.1819％
3 建材建筑 3794366 62,420,960.58 1.6870％
4 冶金 3420580 35,870,063.80 0.9694％
5 機械制造 3924581 44,361,633.17 1.1989％
6 電子通訊 14773492 386,994,548.16 10.4592％
7 石油化工 8652800 106,616,989.24 2.8815％
8 生物制藥 3147307 62,189,559.93 1.6808％
9 汽車及配件制造 6258257 44,884,591.54 1.2131％
10 紡織服裝 1161421 23,379,404.73 0.6319％
11 家電 2172313 38,975,152．13 1.0534％
12 釀酒食品 1748946 31,516,265.08 0.8518％
13 商貿旅游 4436799 63,046,813.67 1.7039％
14 金融地產 1000000 23,400,000.00 0.6324％
15 農林牧漁 1719828 22,668,049.80 0.6126％
16 綜合 10494267 177,347,435.91 4.7931％
合計 76922037 1,251,611,189.36 33.83％
其中：交通運輸包括公路、鐵路、水運、航空、港口、倉儲等；能源電力包括
煤電、水電、礦業等。
4、國債及貨幣資金合計
截止2000年6月30日，景福證券投資基金持有國債及貨幣資金為824,409, 454
.97元，占基金資產凈值的22.28％。
5、積極投資部分前五名股票：
序號 股票簡稱 市值（元） 占凈值比例
1 振華科技 325,707,190.80 8.80％
2 國電電力 234,864,624.00 6.35％
3 上海貝嶺 133,763,661.90 3.62％
4 歲寶熱電 115,050,000.00 3.11％
5 中科健A 101,594,229.60 2.75％
6、報告附注
（1） 報告項目的計價方法
本基金持有上市證券采用公告內容截止日的市場均價，已發行未上市股票采用
成本價計算。
（2）基金持有每只股票的價值(按成本價計算)均不超過基金資產凈值的10％。
（3 ）按成本計算的基金積極投資部分和指數化投資部分占基金資產總值的比
例分別為29.91％和31.01％，符合基金契約的規定。
（4）基金應收股利、應收利息、應收新股申購資金、應付管理費、 托管費、
傭金及賣出回購等應收、應付款軋差為借方余額97,417,033.56元,加上股票市值2
,778,230,519.38元,國債及貨幣資金824,409,454.97元后,等于基金資產凈值， 基
金資產凈值為3,700,057,007.91。
（四）積極投資部分所有股票明細
序號 股票簡稱 數量 市值 占凈值比率
1 振華科技 15621448 325707190.80 8.80％
2 國電電力 4833600 234864624.00 6.35％
3 上海貝嶺 5828482 133763661.90 3.62％
4 歲寶熱電 5000000 115050000.00 3.11％
5 中科健A 3445040 101594229.60 2.75％
6 山東鋁業 5005300 69673776.00 1.88％
7 中興通訊[微博] 1760764 52576413.04 1.42％
8 銅峰電子 2095575 51634968.00 1.40％
9 大唐電信 1316353 44795492.59 1.21％
10 漳澤電力 2500000 44450000.00 1.20％
11 首創股份 1780000 39035400.00 1.06％
12 托普軟件 618447 27322988.46 0.74％
13 招商局A 1800000 24660000.00 0.67％
14 東方電子 887871 16958336.10 0.46％
15 常林股份 1594278 16150036.14 0.44％
16 安泰科技 361955 15270881.45 0.41％
17 波導股份 800000 12800000.00 0.35％
18 特發信息 415852 12130402.84 0.33％
19 贛粵高速 710000 12041600.00 0.33％
20 神州股份 1165400 11887080.00 0.32％
21 春暉股份 415850 11793506.00 0.32％
22 浪潮信息 386150 10379712.00 0.28％
23 首旅股份 475000 9595000.00 0.26％
24 隆平高科 645000 8372100.00 0.23％
25 佛塑股份 565000 8362000.00 0.23％
26 星新材料 475000 8056000.00 0.22％
27 絲綢股份 630000 7774200.00 0.21％
28 廣匯股份 297030 7758423.60 0.21％
29 長源電力 534600 7585974.00 0.21％
30 蘭光科技 279900 7417350.00 0.20％
31 烏江電力 465000 6933150.00 0.19％
32 仕奇實業 439634 6717607.52 0.18％
33 上實聯合 296000 6636320.00 0.18％
34 凱樂股份 686470 6507735.60 0.18％
35 青島堿業 596000 6466600.00 0.17％
36 興業聚酯 416000 5840640.00 0.16％
37 天水股份 415842 5788520.64 0.16％
38 滄州大化 475000 5633500.00 0.15％
39 凌鋼股份 628000 5463600.00 0.15％
40 金馬股份 340100 4421300.00 0.12％
41 湖北邁亞 326700 4237299.00 0.11％
42 民豐特紙 307628 4091452.40 0.11％
43 北方股份 147000 2185890.00 0.06％
44 承德露露 134683 1882868.34 0.05％
45 維維股份 78000 1400100.00 0.04％
46 誠志股份 85000 841500.00 0.02％
47 圣雪絨 97000 834200.00 0.02％
48 南化股份 148000 688200.00 0.02％
49 東方創業 94000 587500.00 0.02％
（五）本報告期內新增股票明細
1、積極投資部分
序號 股票代碼 股票名稱 本期買入數量 本期賣出數量 本期結存數量 備注
1 600008 首創股份 3560000 1780000 1780000 ＃1
2 600229 青島堿業 1192000 596000 596000 ＃1
3 600230 滄州大化 950000 475000 475000 ＃1
4 600231 凌鋼股份 1256000 628000 628000 ＃1
5 600235 民豐特紙 615255 307627 307628 ＃1
6 600240 仕奇實業 879267 439633 439634 ＃1
7 600256 廣匯股份 594059 297029 297030 ＃1
8 600258 首旅股份 950000 475000 475000 ＃1
9 600259 興業聚酯 832000 416000 416000 ＃1
10 600269 贛粵高速 1420000 710000 710000 ＃1
11 600299 星新材料 950000 475000 475000 ＃1
12 0070 特發信息 831683 415831 415852 ＃1
13 0301 絲綢股份 1260000 630000 630000 ＃1
14 0965 天水股份 831683 415841 415842 ＃1
15 0966 長源電力 1069200 534600 534600 ＃1
16 0968 神州股份 1784000 618600 1165400 ＃1
17 0969 安泰科技 712900 350945 361955 ＃1
18 0971 湖北邁亞 653400 326700 326700 ＃1
19 0973 佛塑股份 1130000 565000 565000 ＃1
20 0975 烏江電力 930000 465000 465000 ＃1
21 0976 春暉股份 831700 415850 415850 ＃1
22 0977 浪潮信息 772300 386150 386150 ＃1
23 0980 金馬股份 680200 340100 340100 ＃1
24 0981 蘭光科技 559800 279900 279900 ＃1
25 0998 隆平高科 645000 0 645000 ＃1
26 600130 波導股份 800000 0 800000 ＃2
27 600260 凱樂股份 686470 0 686470 ＃2
28 600262 北方股份 147000 0 147000 ＃2
29 600278 東方創業 94000 0 94000 ＃2
30 600300 維維股份 78000 0 78000 ＃2
31 600301 南化股份 148000 0 148000 ＃2
32 0982 圣雪絨 97000 0 97000 ＃2
33 0990 誠志股份 85000 0 85000 ＃2
34 600607 上實聯合 296000 0 296000 ＃3
35 0024 招商局A 1800000 0 1800000 ＃3
36 0583 托普軟件 3765991 3147544 618447 ＃3＋＃4
37 600171 上海貝嶺 6490082 661600 5828482 ＃4
38 600198 大唐電信 3861720 2545367 1316353 ＃4
39 600237 銅峰電子 2095575 0 2095575 ＃4
40 600710 常林股份 1594278 0 1594278 ＃4
41 600795 國電電力 5202436 368836 4833600 ＃4
42 600864 歲寶熱電 7070953 2070953 5000000 ＃4
43 0035 中科健A 5991195 2546155 3445040 ＃4
44 0063 中興通訊 3460670 1699906 1760764 ＃4
45 0682 東方電子 5775860 4887989 887871 ＃4
46 0733 振華科技 18253382 2631934 15621448 ＃4
47 0767 漳澤電力 3019097 519097 2500000 ＃4
48 0848 承德露露 134683 0 134683 ＃4
備注：＃1表示基金享有新股配售優先政策時配售的新股；＃2表示取消基金優
先配售政策后從網下申購或一級市場認購或二級市場市值配售新增的股票；＃3 表
示認購增發的新股；＃4表示從二級市場購買的股票。
2、指數投資部分
序號 股票代碼 股票名稱 本期買入數量 本期賣出數量 本期結存數量 備注
1 600000 浦發銀行 1000000 0 1000000 ＃4
2 600003 東北高速 2313401 0 2313401 ＃4
3 600008 首創股份 2858095 0 2858095 ＃4
4 600060 海信[微博]電器 1288348 0 1288348 ＃4
5 600081 東風電儀 1000000 709300 290700 ＃4
6 600098 廣州控股 600000 0 600000 ＃4
7 600100 清華同方 259541 91652 167889 ＃4
8 600104 上海汽車 2235980 1500000 735980 ＃4
9 600122 宏圖高科 646802 0 646802 ＃4
10 600138 青旅控股 217904 199904 18000 ＃4
11 600160 巨化股份 1255655 299795 955860 ＃4
12 600170 上海建工 1831691 0 1831691 ＃4
13 600171 上海貝嶺 688775 0 688775 ＃4
14 600177 雅戈爾 1550721 389300 1161421 ＃4
15 600188｀ 兗州煤業 1120580 0 1120580 ＃4
16 600196 復星實業 360958 0 360958 ＃4
17 600198 大唐電信 1624435 0 1624435 ＃4
18 600205 山東鋁業 1160000 160000 1000000 ＃4
19 600206 有研硅股 100000 0 100000 ＃4
20 600210 紫江企業 999918 0 999918 ＃4
21 600225 天香集團 818928 0 818928 ＃4
22 600266 北京城建 1503918 754430 749488 ＃4
23 600359 新農股份 900900 0 900900 ＃4
24 600609 一汽金杯 1010880 39200 971680 ＃4
25 600616 第一食品 420233 222947 197286 ＃4
26 600632 華聯商廈 1022085 0 1022085 ＃4
27 600642 申能股份 1869960 146700 1723260 ＃4
28 600649 原水股份 3723182 1023182 2700000 ＃4
29 600664 哈醫藥 1000000 500000 500000 ＃4
30 600690 青島海爾 408000 0 408000 ＃4
31 600704 中大股份 899789 0 899789 ＃4
32 600707 彩虹股份 1235117 489202 745915 ＃4
33 600710 常林股份 1363225 0 1363225 ＃4
34 600718 東大阿派 494979 0 494979 ＃4
35 600727 魯北化工 1043206 0 1043206 ＃4
36 600738 蘭州民百 299920 0 299920 ＃4
37 600752 哈慈股份 985500 0 985500 ＃4
38 600770 綜藝股份 2034550 90347 1944203 ＃4
39 600778 友好集團 1500000 0 1500000 ＃4
40 600784 魯銀投資 783777 0 783777 ＃4
41 600811 東方集團 1499971 1205086 294885 ＃4
42 600832 東方明珠 282760 2200 280560 ＃4
43 600839 四川長虹[微博] 2030000 2028145 1855 ＃4
44 600849 上海醫藥 778360 0 778360 ＃4
45 0002 深萬科A 3408383 1441600 1966783 ＃4
46 0005 世紀星源 1503930 899680 604250 ＃4
47 0021 深科技A 1590668 1190668 400000 ＃4
48 0027 深能源A 1876498 500000 1376498 ＃4
49 0062 深圳華強 250000 0 250000 ＃4
50 0063 中興通訊 3720164 739600 2980564 ＃4
51 0066 長城電腦 286980 0 286980 ＃4
52 0088 鹽田港A 1596362 600000 996362 ＃4
53 0407 勝利股份 5103422 2081522 3021900 ＃4
54 0420 吉林化纖 1740018 0 1740018 ＃4
55 0532 粵華電A 500000 0 500000 ＃4
56 0562 宏源信托 145190 0 145190 ＃4
57 0576 廣東甘化 1343653 515000 828653 ＃4
58 0623 吉林敖東 546945 0 546945 ＃4
59 0636 風華高科 945256 100000 845256 ＃4
60 0651 格力電器 320300 20300 300000 ＃4
61 0682 東方電子 2467013 1712555 754458 ＃4
62 0697 咸陽偏轉 664120 49165 614955 ＃4
63 0717 韶鋼松山 2167326 867326 1300000 ＃4
64 0718 吉林紙業 1149906 0 1149906 ＃4
65 0733 振華科技 2620585 1411362 1209223 ＃4
66 0766 通化金馬 589481 0 589481 ＃4
67 0767 漳澤電力 999899 0 999899 ＃4
68 0800 一汽轎車 5960000 2000000 3960000 ＃4
69 0848 承德露露 748908 299962 448946 ＃4
70 0858 五糧液 899293 499293 400000 ＃4
71 0860 順鑫農業 900000 0 900000 ＃4
72 0889 華聯商城 499719 0 499719 ＃4
73 0917 電廣傳媒 499950 0 499950 ＃4
74 0921 科龍電器 800000 0 800000 ＃4
75 0927 天津汽車 2007557 0 2007557 ＃4
76 0928 吉林炭素 870610 70610 800000 ＃4
77 0967 上風高科 425950 0 425950 ＃4
78 0988 華工科技 361700 0 361700 ＃4
79 0999 三九醫藥 371563 0 371563 ＃4
備注：＃1表示基金享有新股配售優先政策時配售的新股；＃2表示取消基金優
先配售政策后從網下申購或一級市場認購或二級市場市值配售新增的股票；＃3 表
示認購增發的新股；＃4表示從二級市場購買的股票。
（六） 本報告期內剔除股票明細
1、積極投資部分
序號 股票代碼 股票名稱 本期期初數量 本期買入數量 本期賣出數量 本期結存數量
1 600000 浦發銀行 0 7103960 7103960 0
2 600073 上海梅林 0 2845046 2845046 0
3 600081 東風電儀 0 1000000 1000000 0
4 600087 南京水運 0 99928 99928 0
5 600092 精密股份 0 2981137 2981137 0
6 600104 上海汽車 0 2775577 2775577 0
7 600223 萬杰實業 0 250000 250000 0
8 600616 第一食品 0 1143910 1143910 0
9 600635 浦東大眾 0 3499889 3499889 0
10 600664 哈醫藥 0 1433784 1433784 0
11 600672 英豪科教 0 3079901 3079901 0
12 600707 彩虹股份 0 4870206 4870206 0
13 600734 實達電腦 0 1050000 1050000 0
14 600752 哈慈股份 0 985500 985500 0
15 600770 綜藝股份 0 1052809 1052809 0
16 600776 東方通信 0 1000000 1000000 0
17 600778 友好集團 0 1500000 1500000 0
18 600799 科利華 0 9202711 9202711 0
19 600832 東方明珠 67801 936796 1004597 0
20 600849 上海醫藥 0 6188184 6188184 0
21 600856 長百集團 0 546100 546100 0
22 0002 深萬科A 0 1971018 1971018 0
23 0021 深科技A 0 125546 125546 0
24 0060 有色中金 0 453755 453755 0
25 0068 賽格三星[微博] 0 1000000 1000000 0
26 0400 許繼電氣 0 2323443 2323443 0
27 0406 石油大明 0 349400 349400 0
28 0407 勝利股份 0 843150 843150 0
29 0418 小天鵝A 0 1523431 1523431 0
30 0503 海虹控股 0 297746 297746 0
31 0527 粵美的A 0 4263125 4263125 0
32 0636 風華高科 0 645298 645298 0
33 0751 鋅業股份 0 999928 999928 0
34 0823 超聲電子 0 6133024 6133024 0
35 0902 中國服裝 0 5520117 5520117 0
36 0931 中關村 0 1500000 1500000 0
37 0967 上風高科 0 425950 425950 0
38 0989 九芝堂 0 135000 135000 0
2、指數投資部分
序號 股票代碼 股票名稱 本期期初數量 本期買入數量 本期賣出數量 本期結存數量
1 600073 上海梅林 0 1752258 1752258 0
2 600102 萊鋼股份 0 2278534 2278534 0
3 600153 廈門建發 0 790981 790981 0
4 600229 青島堿業 0 596000 596000 0
5 600701 工大高新 0 249000 249000 0
6 600734 實達電腦 0 968589 968589 0
7 600787 中儲股份 0 800000 800000 0
8 600799 科利華 0 1572300 1572300 0
9 600812 華北制藥 0 3577798 3577798 0
10 600866 星湖股份 0 500000 500000 0
11 0035 中科健A 0 830000 830000 0
12 0042 深長城A 0 149942 149942 0
13 0060 有色中金 0 995521 995521 0
14 0406 石油大明 0 4327641 4327641 0
15 0539 粵電力A 0 782697 782697 0
16 0559 萬向錢潮 51500 437822 489322 0
17 0616 大連渤海 0 60000 60000 0
18 0751 鋅業股份 0 1224724 1224724 0
19 0778 新興鑄管 0 129041 129041 0
20 0866 揚子石化 251402 5450421 5701823 0
21 0896 河南豫能 0 220000 220000 0
22 0902 中國服裝 0 600000 600000 0
23 0965 天水股份 0 415841 415841 0
五、基金持有人結構及前十名持有人
1、基金持有人結構：
基金持有人 持有份額（基金單位） 比例
發起人：光大證券有限責任公司 7500000 0.25％
大鵬證券有限責任公司 7500000 0.25％
廣東證券股份有限公司 7500000 0.25％
大成基金管理有限公司 7500000 0.25％
社會公眾持有份額 2970000000 99.00％
總 計 3000000000 100.00％
2、前十名持有人情況
序號 持有人名稱 持有份額 占總份額比例％
1 中國人壽保險公司 300000000 10.00
2 國通證券有限責任公司 76534300 2.55
3 中國平安[微博]保險股份有限公司 21900000 0.73
4 中國再保險公司 20000000 0.67
5 天津科技發展投資總公司 10000000 0.33
6 大鵬證券有限責任公司 7500000 0.25
7 大成基金管理有限公司 7500000 0.25
8 光大證券斜土路交易營業部 7500000 0.25
9 廣東證券公司 7500000 0.25
10 永安保險 5110000 0.17
六、重要提示
1、經本基金托管人中國農業銀行復核，本基金中期不進行收益分配， 納入年
末一次性分配。
2、本報告期內，原基金景福的基金經理徐力中先生因欲出國深造， 免去其擔
任基金景福基金經理職務，聘任王江平先生擔任基金景福基金經理。《關于基金景
陽和基金景福更換基金經理的公告》刊登在2000年6月24日《中國證券報》、 《上
海證券報》及《證券時報》。
3、在報告期內，本基金租用的席位股票、 國債交易量及傭金情況（單位：萬
元）：
序號 券商 國債交易量 回購交易量 股票交易量 股票交易量％ 傭金 傭金比例％
1 大鵬證券 －－－－ －－－－ 193,056.98 23.80 156.86 23.24
2 南方證券 －－－－ －－－－ 185,224.01 22.84 157.44 23.32
3 國通證券 －－－－ －－－－ 114,203.92 14.08 92.79 13.75
4 山東國投 10,293.80 －－－－ 102,255.58 12.61 86.92 12.88
5 福建興業 61,728.87 －－－－ 87,444.92 10.78 74.33 11.01
6 江南信托 －－－－ －－－－ 46,054.05 5.68 37.42 5.54
7 國泰君安 63,386.91 75,370.00 32,508.30 4.01 27.63 4.09
8 平安證券[微博] －－－－ －－－－ 29,701.08 3.66 24.13 3.58
9 海通證券 3,089.16 －－－－ 20,588.96 2.54 17.50 2.59
－ 總計 138,498.74 75,370.00 811,037.80 100.00 675.02 100.00
4、本報告期內，基金管理人、基金托管人無重大訴訟、仲裁事項； 基金管理
人、托管人機構及高級管理人員無任何處罰情況；基金管理人、基金托管人辦公地
址均無變動。
5、本報告期內基金的會計師事務所無變更。
6、本報告期內基金的投資組合策略沒有重大改變。
七、備查文件目錄
1、《關于同意設立景福證券投資基金的批復》；
2、景福證券投資基金基金契約；
3、景福證券投資基金托管協議；
4、大成基金管理有限公司營業執照、法人許可證及公司章程；
5、本報告期內在指定報刊上披露的各種公告原稿。
大成基金管理有限公司
二零零零年八月三十日
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