(4695)景博證券投資基金中報摘要
重要提示：本基金托管人中國農業銀行已于2000年8月24日復核了本報告。 本
基金的管理人、托管人愿就本報告書所載內容的真實性、準確性、完整性負責，本
報告書有關內容由基金管理人負責解釋。
一、 基金簡介
（一） 基金全稱：景博證券投資基金
基金簡稱：基金景博
交易代碼：4695
基金發起人：大成基金[微博]管理有限公司
湘財證券有限責任公司
基金單位總份額：10億份基金單位
基金類型：契約型封閉式
基金存續期：15年
上市地點：深圳證券交易所
上市日期(規范后擴募)：1999年11月15日
（二） 基金管理人：大成基金管理有限公司
注冊及辦公地址：北京市海淀區三里河路1號西苑飯店11號樓
郵政編碼：100044
公司國際互聯網網址：http://www.dcfund.com.cn
法定代表人：姜繼增
總經理：龍小波
信息披露負責人：杜鵬 胡勇欽
電 話：（010）68366518
傳 真：（010）68366598
（三） 基金托管人：中國農業銀行
法定名稱：中國農業銀行
注冊及辦公地址：北京市海淀區復興路甲23號
郵政編碼：100036
法定代表人：尚福林
托管部負責人：郭輝
信息披露負責人：李芳菲
聯系地址：北京市海淀區復興路甲23號華懋大廈12層
電 話：（010）68298174
傳 真：（010）68298172
（四）會計師事務所：普華大華會計師事務所
注冊及辦公地址：上海市淮海中路333號瑞安廣場12層
法定代表人：周忠惠
經辦注冊會計師：周忠惠、王笑
電 話：（021）63863388
傳 真：（021）63863300
（五） 律師事務所：北京市眾天律師事務所
注冊及辦公地址：北京市西城區阜外大街國投大廈711－715
法定代表人：萇宏亮
經辦律師：萇宏亮
電 話：（010）68095613
傳 真：（010）68095616
（六）信息披露報紙及網址
選定的信息披露報紙：《證券時報》、《中國證券報》
刊登中期報告的中國證監會指定國際互聯網網址：http: //www. cninfo.com
.cn
中期報告備置地點：大成基金管理有限公司
二、主要財務指標
1、基金可分配凈收益：112667160.95元
單位基金凈收益：0.1127元/基金單位
2、期末基金資產總值：1,399,960,558.73元
3、期末基金資產凈值：1,283,311,632.83元
單位基金資產凈值：1.2833元/基金單位
4、基金凈資產收益率：9.93％
5、本期基金可分配收益率：11.20％
6、本期基金凈值增長率：27.62％
扣除新股貢獻因素后的凈值增長率：16.39％
7、基金累計凈值增長率：25.73％
扣除新股貢獻因素后的累計凈值增長率：14.50％
三、基金管理人報告
（一）本基金業績表現
截止到2000年6月30日，基金單位凈值達到1.2833元，年凈值增長率為27.62％，
扣除2000年5月23日前所配售新股對本報告期內基金凈值增長的貢獻因素， 本基金
凈值增長率為16.39％。
（二）本基金投資理念和風格
本基金為中小企業成長型證券投資基金, 主要投資于中小高科技成長型和重組
類上市公司。 堅持“研究先導、注重成長、重點投資、穩健安全”的投資原則 ,
追求基金長期的保值增值。在投資中, 重點選擇高科技和新興產業中的優勢公司,
以及一批有潛力并積極進行產業轉型的傳統行業公司,形成核心持股。
(三)基金經理工作報告
2000年上半年工作回顧
在報告期內，本基金經理人嚴格遵守基金契約和國家有關法律法規，勤勉盡責，
在嚴格控制風險的前提下，為基金持有人取得了較好收益。
2000年上半年，我國的宏觀經濟出現明顯見底回升的勢頭，通貨緊縮開始緩解，
生產資料尤其是鋼材、石油等價格出現大幅上升，進出口強勁增長。伴隨經濟形勢
的好轉，深滬股市大幅上揚。
本基金為中小企業成長型基金，本基金經理人堅持研究先導、積極穩健的投資
策略和長期持有與波段操作相結合的交易策略，對于一部分長期看好的核心持股，
我們盡量減少操作，以避免頻繁交易造成成本上升，堅持長期持有，對于部分中短
期的投資，我們會根據市場走勢，選擇買賣時機，一方面不斷降低成本，另一方面
及時在高位獲利了結。
在投資方面，本基金經理人結合主觀判斷和客觀評價來對投資組合進行調整，
用客觀的評價模型來修正主觀判斷方面的偏差，通過如收益/風險分析、 組合的行
業結構分析等，使投資組合始終沿既定的投資方向運行。本基金經理人非常注重投
資的穩健安全，傾向于使基金承擔較低風險，獲取相對較高的收益。不同基金的運
作面臨著不同的風險，這是因為各基金的定位不同，基金經理人的投資風格也不同，
相應的需要有不同的收益作為回報，簡單的把不同風險水平的基金按收益率進行比
較來衡量基金的業績是不夠科學的。從公開的基金評價資料來看，基金景博的波動
率和系統風險相對比較低，經過風險因素調整后的收益率高于基金平均水平，說明
基金景博在相應的風險水平下獲得了較好的收益。
回顧上半年的深滬市場，可以看出這一階段的行情大致可分為兩個階段，第一
階段是以網絡和科技股為主的行情，第二階段是以中低價傳統產業股為主的行情。
在今年初的第一階段行情中，我們判斷大盤下跌的空間有限，因此決定控制好
成本，逐步建倉，但由于政策性利好的不斷出臺，深滬市場加速上升，而基金景博
正處在建倉布局階段，本基金經理人堅持在對股票進行投資前，要對相應公司的各
種基本資料進行深入分析、判斷，才能決定是否投資，對于重點投資，更要經過多
次的實地走訪調研。因此在上升過程中建倉，持倉成本較高，在一定程度上影響了
基金景博的上半年的業績表現。但在隨后的急速上揚行情中，仍然實現了巨大的贏
利，證明我們在較高位置增持網絡股和科技股的決策是正確的，在這類股票的整體
價格上升到較高水平之后，我們又適當進行了減倉。目前，基金景博的投資組合結
構已經趨于穩定，一批有很高投資價值的成長類股票構成了核心持股，相信未來會
帶來很好的回報。
在行情發展的第二階段，由于宏觀經濟形勢的不斷好轉，我們意識到國企大盤
股存在很大的機會，尤其是鋼鐵、石化、汽車等行業，這些股票是大盤第二階段上
漲的主要推動力，但由于基金景博的投資對象是中小企業，無法對大盤低價股進行
投資，只能放棄該類股票的投資機會。同時我們也預期，宏觀經濟的好轉，會帶動
一系列產業的增長，而能源電力、交通運輸等行業會率先有所反映，因此，增加了
對這些行業的投資比重，為基金帶來了豐厚的回報，不過，對周期性行業和周期性
股票的投資，并不是本基金的重點，本基金經理人仍將堅持長期投資成長股的理念，
相信長期來看，投資成長性行業和成長類公司會為基金持有人帶來最大的贏利。
2000年下半年展望及我們的投資思路
我國連續三年實行擴張的宏觀經濟政策，扭轉了通貨緊縮的形勢，經濟發展速
度不斷加快，加入WT0、 西部大開發等也將對整個經濟的增長起較大的拉動作用。
擴大基礎設施和重點建設項目投資，不僅帶動了今年上半年水泥、鋼材、有色金屬
等原材料和能源的生產增長、價格回升，而且為長期經濟發展打下了良好基礎，這
是我國股市長期走強的內因。自去年下半年以來，管理層推出了多種政策，壯大機
構投資者隊伍，資金不斷涌入證券市場，在較長時間內，資金面的供給仍將十分充
裕，這是股市走強的外因。這些因素，構成了中國股市的中長期利好，不過，國有
股變現、創業板市場的推出等不確定因素會對市場中短期運行產生一定影響。
本基金經理人認為，下半年的深滬股市還存在較大的獲利機會，深滬市場總體
會呈現震蕩上升的趨勢。我們認為電子通訊、互聯網及電子商務、軟件、傳媒等行
業仍會保持較高的成長性，因此繼續在這些行業保持較高持倉比重。由于深滬股市
處在歷史高位，短期累計漲幅比較大，目前這類成長型公司股價處在比較高的位置，
我們在投資上將采取謹慎樂觀的態度，繼續堅持我們穩健安全的投資風格，選擇基
本面好的成長型公司為核心持股，并保留部分現金，以免持股太高而失去彈性的空
間，或者是持股太低而擔心股價上漲時追漲的風險。由于今年很多傳統行業處于景
氣回升階段，使不少傳統行業的上市公司業績會大幅提升，而在股價上還沒有充分
體現，我們會選擇機會適量介入這類股票，進行中短期投資，在業績尚未明朗，股
價偏低的位置適量介入，在業績明朗后，擇機賣出，獲利了結。作為中小企業基金，
我們會非常關注創業板市場的推進，進行充分的準備，以迎接新的投資機會。
總之，本基金經理人仍將秉承研究先導、穩健安全的投資原則，勤勉盡責，為
基金持有人謀求更好的收益。
(四) 基金經理簡介
趙學軍先生,基金經理,副總經理, 博士研究生,八年證券、期貨從業經驗, 曾
就職于北京商品交易所、北京證券公司基金部。
竇玉明先生,基金經理助理,碩士畢業, 六年證券從業經驗, 曾就職于國泰君安
證券公司證券投資部。
（五）內部監察報告：
基金運作合規性聲明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金管理暫行辦
法》及其各項實施準則、《景博證券投資基金基金契約》和其他有關法律法規的規
定，在基金管理運作中，沒有任何損害基金持有人利益的行為，基金投資范圍、投
資比例、投資組合符合有關法規和基金契約的規定。本基金管理人承諾將一如既往
地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產, 在嚴格規范管理和控制投
資風險的前提下，繼續努力為基金持有人謀求最大利益。
內部監察工作報告
本報告期內，本基金管理人依據相關的法律法規、基金契約以及內部監察稽核
制度對基金運作、內部管理、制度執行及遵規守法情況進行了內部監察、稽核。內
部監察稽核的重點是：國家法律法規的執行情況；基金契約的遵守情況；內部規章
制度的執行情況；資訊管制和保密工作落實情況；員工行為規范和職業道德情況，
目的是規范基金資產的運作，防范和控制投資風險，最大限度地保障基金持有人的
利益。
在本報告期內，為適應公司管理多只基金運作的監管要求，確保基金運作的相
對獨立，防范不當關聯交易和內幕交易以及本基金和本基金管理人管理的其它基金
之間可能出現的違規交叉交易。本基金管理人采取的主要措施有：一是修訂和完善
了基金經理部、交易管理部和研究發展部等部門管理制度，依據基金經理分開、投
資決策獨立、基金交易集中的原則，為基金經理配備了基金經理助理和交易員，從
人員和設施上保證了各基金運作獨立性，使之符合多基金管理的需要。二是加強監
察力度，提高監察頻率。通過對基金投資全過程包括研究報告、投資決策、投資指
令、交易指令及交易信息反饋等方面進行實時或事前事后的跟蹤監察稽核，防范了
不當關聯交易和內幕交易事件的發生，確保各基金持有人的合法權益不受侵犯。三
是建立監察業務反饋制度，加強監察稽核部門與其它業務部門的交流與溝通。制定
并逐步完善了分部門月度監察稽核細目表，每月完成分部門月度監察稽核報告并將
檢查結果反饋到各部門提出改進措施，取得了較好的監察效果。四是繼續探索數量
化風險管理方法的運用。通過建立數量化的風險管理模型，用VAR和VAB指標揭示大
市、行業及個股的風險，并由公司內部辦公系統及時提示和定期出具風險管理報告，
使公司管理層和基金經理能夠及時了解有關情況并加強管理，從而達到主動控制風
險的目的。五是加強員工行為守則和職業道德等方面的監察。通過定期培訓與日常
監察，提高公司員工的職業素養，嚴格行為規范，增強和促進員工遵守法律和公司
規章制度的自覺性和主動性。
在本報告期內，本基金運作中無不當內幕交易和關聯交易，本基金管理人管理
的各基金之間也無違規交叉交易行為，亦無任何員工發生任何違法違規行為，整體
運作合法、合規，充分保障了基金持有人的利益。
四、基金中期財務報告
（一）基金會計報告書
1、資產負債報告書
截止2000年06月30日
編制單位：大成基金管理有限公司 單位：元
序號 項 目 期初數 期末數
1 股票投資－成本 317578944.88 709709239.59
2 股票投資－估值增值 －7298898.69 175639593.62
3 債券投資－成本 51992889.40 300750290.54
4 債券投資－估值增值 69436.70 －4995121.74
5 其他投資－成本 —— ——
6 其他投資－估值增值 —— ——
7 現金 —— ——
8 銀行存款 233071269.83 14758374.93
9 交易備付金 10000000.00 10000000.00
10 新股申購款 —— 168040000.00
11 應收股利 —— 21438.00
12 以資融券回購 463700000.00 ——
13 應收利息 489406.75 50667.64
14 應收帳款 4486983.29 25916076.15
15 其他應收款項 52000.00 70000.00
16 基金資產總值 1074142032.16 1399960558.73
17 應付基金管理費 1351752.45 1551876.19
18 應付基金托管費 225292.07 258646.04
19 應付收益 —— ——
20 應付帳款 12116579.78 4351396.57
21 應付傭金 102048.82 464442.82
22 以券融資回購 —— 110000000.00
23 其他應付款項 751783.00 22564.28
24 負債總額 14547456.12 116648925.90
25 基金單位總額 1000000000.00 1000000000.00
26 未分配凈收益 66824038.03 112667160.95
27 未實現估值增值 －7229461.99 170644471.88
28 基金資產凈值 1059594576.04 1283311632.83
29 單位基金發行總份額 1000000000 1000000000
30 每份基金單位資產凈值 1.0596 1.2833
2、收益及分配報告書
2000年1月1日至2000年6月30日
編制單位：大成基金管理有限公司 單位：元
序號 項 目 上期累計 本期累計
1 在除息日確認的股息收入 36810.40 581188.46
2 債券利息收入 1044068.00 7248241.00
3 股票買賣價差收入 －2457721.64 99162848.41
4 債券買賣價差收入 —— 32644.29
5 其他資產買賣價差收入 —— 1668053.96
6 額定發行費用余額 4210127.93 ——
7 其他收入 2562926.43 2502473.47
8 收入合計 5396211.12 111195449.59
9 基金管理費 3059264.14 8881970.59
10 基金托管費 469904.12 1487804.55
11 其他費用 1920194.25 982551.53
12 費用合計 5449362.51 11352326.67
13 基金凈收益 －53151.39 99843122.92
14 上年未分配凈收益 —— 66824038.03
15 基金移交基準日前未分配收益 66877189.42 ——
16 本期已分配收益 —— 54000000.00
18 期末未分配凈收益 66824038.03 112667160.95
（二）會計報告書附注
1、主要會計政策
（1）會計年度
會計年度自公歷每年1月1日至12月31日止；本報告會計期間為2000年1月1日至
2000年6月30日。
（2）記帳本位幣
以人民幣為記帳本位幣。
（3）記帳基礎及計價原則
會計核算以權責發生制為基礎，各項資產按取得時的實際成本計價。
（4）基金資產的估值方法
根據《景博證券投資基金基金契約》的規定，基金景博每日對基金資產進行估
值，估值方法如下：
上市流通的證券以其當日平均價計算，如當日無成交，則以最近一日平均價計
算；未上市流通的股票以其成本價計算；未上市流通的國債及銀行存款，以本金加
計至估值日為止的應計利息額計算；如遇特殊情況而無法或不宜以上述規定確定資
產價值時，依照國家有關規定辦理。
（5）收入確認原則
股息收入于被投資單位在除息日確認；債券利息收入在實際收入時確認；證券
買賣差價收入系根據證券出售成交時的成交價扣除交易費用、交易稅金后的凈收入
和證券投資的實際成本計算確認。
（6）證券交易的成本計價方法
證券投資日常核算以實際成本計價，售出證券的成本按移動平均法計算確定。
（7）稅項
A、印花稅
根據財政部、國家稅務總局財稅字[1998]55號文《關于證券投資基金稅收問題
的通知》，基金景博按股票交易金額的4‰計繳印花稅。
B、營業稅
根據財政部、國家稅務總局財稅字[1998]55號文《關于證券投資基金稅收問題
的通知》，基金景博以發行基金方式募集資金不繳納營業稅；本報告期內買賣股票、
債券的差價收入免繳營業稅。
C、企業所得稅
根據財政部、國家稅務總局財稅字[1998]55號文《關于證券投資基金稅收問題
的通知》，基金景博從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，
股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，不繳納企業所得稅。
（8）收益分配
基金景博的收益分配采用現金方式，每年分配一次，比例不低于基金可分配凈
收益的90％，基金當年度收益應先彌補上一年度虧損后，才能進行當年度收益分配。
2、關聯交易
（1）關聯方名稱 與本基金的關系
大成基金管理有限公司 基金管理人、基金發起人
中國農業銀行 基金托管人
湘財證券有限責任公司 基金發起人、提供交易席位方
（2）通過關聯方席位進行的交易
單位：萬元
序號 券商 國債交易量 回購交易量 股票交易量 股票交易量％ 傭金 傭金比例％
1 湘財證券 48207.52 5000.00 215958.86 74.19 179.68 74.22
注：湘財證券有限責任公司的專用交易席位已停止租用。
（3）基金管理人報酬
基金管理人的報酬由兩部分組成：一部分是基金管理費，以基金資產凈值的1
.5％年費率計提，基金成立三個月后，如持有現金比例高于基金資產凈值的20％，
則超過部分不計提20％以上，且當年基金資產凈值增長率高于同期證券市場平均收
益率時，按一定比例計提；基金契約規定每個會計年度末由基金管理人通過計算，
并經基金托管人復核，確定是否提取業績報酬，如提取報酬，則于每年12月31日進
行預提，在次年經審計調整后從基金資產中一次性支付給基金管理人。
本報告期內，本基金共計提基金管理人報酬人民幣8,881,970.59元。
（4）基金托管人的托管費
應支付基金托管人中國農業銀行的托管費按前一日的基金凈資產值的0.25％的
年費率計提，逐日計提，按月支付，日托管費=前一日基金資產凈值 ＊ 0.25％ /
當年天數 。本報告期內，本基金共計提基金托管費人民幣1,487,804.55元。
3、主要報表項目說明
（1）應收帳款期末余額為人民幣25,916,076.15元，其中應收上海交易清算資
金21,575,695.17元，深圳交易清算資金2,759,637.64元，深圳交易保證金1, 580
,743.34元。
（2）應付帳款期末余額為4,351,396.57元，是應付上海交易清算資金。
（3）其他收入本報告期內累計為人民幣2,502,473. 47元，其中利息收入為2
,454,673.21元，其他47,800.26元。
（4）其他費用本報告期內累計為人民幣982,551.53元，其中信息披露費 645
,600.00元，1999年度收益分配手續費155,531.00元，融資回購利息支出175, 465
.28元，其他5,955.25元。
4、流通受限制的證券
截至2000年6月30日，基金持有的流通受限制的證券明細如下：
（1）已上市證券明細表 單位：元
序號 證券名稱 配售日期 上市日期 受限期限 數量 成本價 市價 估值增值
1 長源電力 2000.2.18 2000.3.16 配售日6個月內 178650 6.10 14.19 1445278.50
2 青島堿業 2000.2.18 2000.3.09 配售日6個月內 198000 3.78 10.85 1399860.00
3 天水股份 2000.3.20 2000.4.06 配售日6個月內 138616 4.60 13.92 1291901.12
4 特發信息 2000.3.27 2000.5.11 配售日6個月內 138616 7.90 29.17 2948362.32
5 星新材料 2000.4.03 2000.4.20 配售日6個月內 158500 6.41 16.96 1672175.00
6 首創股份 2000.4.07 2000.4.27 配售日6個月內 595000 8.98 21.93 7705250.00
7 凌鋼股份 2000.4.10 2000.5.11 配售日6個月內 205000 5.58 8.70 639600.00
8 贛粵高速 2000.4.18 2000.5.18 配售日6個月內 235000 11.00 16.96 1400600.00
9 絲綢股份 2000.4.21 2000.5.29 配售日6個月內 215000 4.18 12.34 1754400.00
10 烏江電力 2000.4.21 2000.6.08 配售日6個月內 205000 6.60 14.91 1703550.00
11 廣匯股份 2000.4.24 2000.5.26 配售日6個月內 99010 6.60 26.12 1932675.20
12 首旅股份 2000.4.27 2000.6.01 配售日6個月內 150000 5.87 20.20 2149500.00
13 春暉股份 2000.4.28 2000.6.01 配售日6個月內 138600 8.68 28.36 2727648.00
14 安泰科技 2000.5.09 2000.5.29 配售日6個月內 118800 14.98 42.19 3232548.00
15 金馬股份 2000.5.19 2000.6.16 配售日6個月內 113350 5.49 13.00 851258.50
16 大連金牛 1999.12.7 2000.3.01 上市日6個月內 404200 4.08 9.97 2380738.00
17 湖北邁亞 2000.4.10 2000.4.27 上市日6個月內 108900 4.42 12.97 931095.00
18 神州股份 2000.4.29 2000.6.22 上市日6個月內 299000 4.60 10.20 1674400.00
19 滄州大化 2000.3.20 2000.4.06 上市日6個月內 158500 4.42 11.86 1179240.00
20 佛塑股份 2000.4.19 2000.5.25 上市日6個月內 190000 6.28 14.80 1618800.00
21 浪潮信息 2000.4.25 2000.6.08 上市日6個月內 128700 7.71 26.88 2467179.00
22 興業聚酯 2000.4.28 2000.5.25 上市日6個月內 139000 4.40 14.04 1339960.00
23 民豐特紙 2000.5.11 2000.6.15 上市日6個月內 102543 6.42 13.30 705495.84
24 蘭光科技 2000.5.26 2000.6.22 上市日6個月內 93300 8.68 26.50 1662606.00
25 仕奇實業 2000.5.26 2000.6.28 上市日6個月內 146545 8.00 15.28 1066847.60
26 經緯紡機 2000.5.31 2000.6.23 增發部分上市 1000000 7.21 8.54 1330000.00
日2個月內
27 上實聯合 2000.6.09 2000.6.29 增發部分上市 99000 17.36 22.42 500940.00
日2個月內
（2）未上市證券明細表 單位：元
序號 證券名稱 配售日期 受限期限 數量 成本價 市價 估值增值
1 圣雪絨 2000.6.21 未上市 22000 8.6 0.00 0.00
2 隆平高科 2000.5.26 50％上市流 215000 12.98 0.00 0.00
通,50％配售
日6個月內
3 凱樂股份 2000.6.20 上市日3個月內 686470 9.48 0.00 0.00
4 東方創業 2000.6.29 未上市 15000 6.25 0.00 0.00
5 南化股份 2000.6.21 未上市 54000 4.65 0.00 0.00
（3）流通受限原因
上述32只股票中有30只股票為基金配售之新股，2只為增發新股。截止2000年6
月30日，有27只股票已上市，5只還未上市。
（4）估值辦法
上述流通受限股票中有27只股票已上市流通，在編制本報表時，在2000年6 月
30日按照均價估值，其余未上市流通的5只股票按成本價估值。 若流通受限股票中
已上市流通的27只股票按成本進行估值計算，本基金資產凈值將為1,233,599,724
.75元，也即受限未流通股票估值增殖49,711,908.08元。
（三） 基金投資組合
1、基金投資組合
（1）按行業分類的股票投資組合
序號 分類 數量 市值 占凈值比例
1 交通運輸 423100 8631670.00 0.67％
2 能源電力 3731209 132241997.06 10.31％
3 建材建筑 1327626 28419375.92 2.21％
4 冶金 755200 13444794.00 1.05％
5 機械制造 6034244 89625179.65 6.98％
6 電子通訊 3792831 111652209.29 8.70％
7 石油化工 4332284 52838532.42 4.12％
8 生物醫藥 738700 16622262.00 1.30％
9 紡織服裝 3292389 66777757.92 5.20％
10 釀酒食品 3396923 57319937.15 4.47％
11 商貿旅游 4979010 66973167.01 5.22％
12 農林牧漁 6563225 140293253.50 10.93％
13 綜合 5370919 100508697.29 7.83％
— 合計 44737660 885348833.21 68.99％
其中：交通運輸包括公路、鐵路、水運、航空、港口、倉儲等；能源電力包括
煤電、水電、礦業等；醫藥包括中藥、西藥、生物制藥等。
（2）債券合計
截止2000年6月30日，基金景博持有的債券市值為36,276,553.80元， 占基金
資產凈值的2.83％。
（3）國債及貨幣資金合計
截止2000年6月30日，基金景博的持有國債及貨幣資金為304,220,926.17 元，
占基金資產凈值的23.71％。
（4）基金投資前十名股票明細
序號 股票名稱 市值 占基金資產凈值％
1 新太科技 137,502,553.50 10.71％
2 國電電力 90,072,740.70 7.02％
3 博瑞傳播 55,244,076.05 4.30％
4 拉薩啤酒 54,268,837.15 4.23％
5 銅峰電子 45,444,069.44 3.54％
6 金宇集團 39,581,781.00 3.08％
7 中視股份 30,344,090.40 2.36％
8 凱迪電力 27,570,612.86 2.15％
9 托普軟件 27,322,988.46 2.13％
10 深南光A 26,871,421.20 2.09％
（5）報告附注
1報告項目的計價方法
本基金持有上市證券采用公告內容截止日的市場均價, 已發行未上市股票采用
成本價計算。
2基金持有每只股票的價值（按成本價計算）均不超過基金資產凈值的10％。
3基金應收股利、應收利息、應收新股申購資金、應付管理費、托管費、 傭金
及賣出回購等應收、應付款軋差為借方余額57,465,319.65元, 加上股票市值 885
,348,833.21元, 債券市值36,276,553.80元,國債及貨幣資金304,220,926.17元后,
等于基金資產凈值。
(四)截至2000年6月30日基金投資股票明細
序號 股票名稱 數量(股) 市值(元) 市值占凈值比例％
1 新太科技 6348225 137502553.50 10.71
2 國電電力 1853730 90072740.70 7.02
3 博瑞傳播 2878795 55244076.05 4.30
4 拉薩啤酒 3182923 54268837.15 4.23
5 銅峰電子 1844321 45444069.44 3.54
6 金宇集團 1978100 39581781.00 3.08
7 中視股份 1404819 30344090.40 2.36
8 凱迪電力 700829 27570612.86 2.15
9 托普軟件 618447 27322988.46 2.13
10 深南光A 1896360 26871421.20 2.09
11 有研硅股 811842 25913996.64 2.02
12 長百集團 2166000 25450500.00 1.98
13 首創股份 1090000 23903700.00 1.86
14 飛亞達A 1746811 19704028.08 1.54
15 新疆天業 1500000 19590000.00 1.53
16 濟南百貨 1231914 17283753.42 1.35
17 海虹控股 266900 13491795.00 1.05
18 豐原生化 500000 11860000.00 0.92
19 新華百貨 761500 11803250.00 0.92
20 云大科技 520139 10262342.47 0.80
21 大元股份 998514 9615689.82 0.75
22 經緯紡機 1000000 8540000.00 0.67
23 深天馬A 333282 8172074.64 0.64
24 魯銀投資 500000 7995000.00 0.62
25 東方鉭業 146000 7631420.00 0.59
26 凱樂股份 686470 6507735.60 0.51
27 浪潮信息 241400 6488832.00 0.51
28 絲綢股份 517300 6383482.00 0.50
29 神州股份 598000 6099600.00 0.48
30 烏江電力 400000 5964000.00 0.46
31 陜西金葉 356638 5363835.52 0.42
32 中化國際 352350 5324008.50 0.41
33 安泰科技 118800 5012172.00 0.39
34 南京水運 188100 4646070.00 0.36
35 仕奇實業 293089 4478399.92 0.35
36 華東醫藥 209700 4080762.00 0.32
37 特發信息 138616 4043428.72 0.32
38 大連金牛 404200 4029874.00 0.31
39 贛粵高速 235000 3985600.00 0.31
40 春暉股份 140400 3981744.00 0.31
41 西安飲食 289143 3501521.73 0.27
42 首旅股份 150000 3030000.00 0.24
43 佛塑股份 190000 2812000.00 0.22
44 隆平高科 215000 2790700.00 0.22
45 金馬股份 216700 2817100.00 0.22
46 星新材料 158500 2688160.00 0.21
47 絲綢股份 215000 2653100.00 0.21
48 民豐特紙 205085 2727630.50 0.21
49 廣匯股份 99010 2586141.20 0.20
50 長源電力 178650 2535043.50 0.20
51 蘭光科技 93300 2472450.00 0.19
52 蘭陵陳香 180000 2440800.00 0.19
53 上實聯合 99000 2219580.00 0.17
54 青島堿業 198000 2148300.00 0.17
55 興業聚酯 139000 1951560.00 0.15
56 天水股份 138616 1929534.72 0.15
57 滄州大化 158500 1879810.00 0.15
58 中科健A 62439 1841326.11 0.14
59 凌鋼股份 205000 1783500.00 0.14
60 華工科技 30000 1727100.00 0.13
61 湖北邁亞 108900 1412433.00 0.11
62 北方股份 52000 773240.00 0.06
63 九芝堂 29000 681500.00 0.05
64 維維股份 34000 610300.00 0.05
65 青鳥天橋 13103 486383.36 0.04
66 湘計算機 29200 485304.00 0.04
67 南化股份 54000 251100.00 0.02
68 圣雪絨 22000 189200.00 0.01
69 東方創業 15000 93750.00 0.01
(五)本報告期內新增股票明細表
序號 代碼 股票簡稱 本期買入數量 本期賣出數量 本期結存數量 備注
1 600008 首創股份 1190000 100000 1090000 ＃1
2 600229 青島堿業 396000 198000 198000 ＃1
3 600230 滄州大化 317000 158500 158500 ＃1
4 600231 凌鋼股份 410000 205000 205000 ＃1
5 600235 民豐特紙 205085 0 205085 ＃1
6 600240 仕奇實業 293089 0 293089 ＃1
7 600256 廣匯股份 198020 99010 99010 ＃1
8 600258 首旅股份 300000 150000 150000 ＃1
9 600259 興業聚酯 278000 139000 139000 ＃1
10 600269 贛粵高速 470000 235000 235000 ＃1
11 600299 星新材料 317000 158500 158500 ＃1
12 0070 特發信息 277231 138615 138616 ＃1
13 0965 天水股份 277231 138615 138616 ＃1
14 0966 長源電力 357300 178650 178650 ＃1
15 0968 神州股份 598000 0 598000 ＃1
16 0969 安泰科技 237600 118800 118800 ＃1
17 0971 湖北邁亞 217800 108900 108900 ＃1
18 0973 佛塑股份 380000 190000 190000 ＃1
19 0975 烏江電力 410000 10000 400000 ＃1
20 0976 春暉股份 277200 136800 140400 ＃1
21 0977 浪潮信息 257400 16000 241400 ＃1
22 0980 金馬股份 226700 10000 216700 ＃1
23 0981 蘭光科技 186600 93300 93300 ＃1
24 0998 隆平高科 215000 0 215000 ＃1
25 0301 絲綢股份 915000 182700 732300 ＃1＋＃4
26 600260 凱樂股份 686470 0 686470 ＃2
27 600262 北方股份 52000 0 52000 ＃2
28 600278 東方創業 15000 0 15000 ＃2
29 600300 維維股份 34000 0 34000 ＃2
30 600301 南化股份 54000 0 54000 ＃2
31 0982 圣雪絨 22000 0 22000 ＃2
32 0989 九芝堂 29000 0 29000 ＃2
33 600607 上實聯合 99000 0 99000 ＃3
34 0583 托普軟件 618447 0 618447 ＃3
35 0666 經緯紡機 1000000 0 1000000 ＃3
36 600075 新疆天業 2022084 522084 1500000 ＃4
37 600087 南京水運 1868421 1680321 188100 ＃4
38 600146 大元股份 998514 0 998514 ＃4
39 600181 云大科技 550572 30433 520139 ＃4
40 600201 金宇集團 2522466 544366 1978100 ＃4
41 600237 銅峰電子 2019210 174889 1844321 ＃4
42 600657 青鳥天橋 346940 333837 13103 ＃4
43 600735 蘭陵陳香 1258518 1078518 180000 ＃4
44 600784 魯銀投資 500000 0 500000 ＃4
45 600795 國電電力 1936530 82800 1853730 ＃4
46 600807 濟南百貨 3613234 2381320 1231914 ＃4
47 600856 長百集團 2768088 602088 2166000 ＃4
48 600880 博瑞傳播 3007175 128380 2878795 ＃4
49 0026 飛亞達A 2619672 872861 1746811 ＃4
50 0035 中科健A 713861 651422 62439 ＃4
51 0043 深南光A 3062297 1165937 1896360 ＃4
52 0050 深天馬A 1038723 705441 333282 ＃4
53 0503 海虹控股 720000 453100 266900 ＃4
54 0721 西安飲食 289143 0 289143 ＃4
55 0752 拉薩啤酒 4667770 1484847 3182923 ＃4
56 0988 華工科技 30000 0 30000 ＃4
備注：＃1表示基金享有新股配售優先政策時配售的新股；＃2表示取消基金優
先配售政策后從網下申購或一級市場認購或二級市場市值配售新增的股票；＃3 表
示認購增發的新股；＃4表示從二級市場購買的股票。
(六) 本報告期內剔除股票列表
序號 代碼 股票簡稱 本期期初數量 本期買入數量 本期賣出數量 本期結存數量
1 600052 浙江廣廈 1012982 1008800 2021782 0
2 600066 宇通客車 0 1381197 1381197 0
3 600068 葛洲壩 1170830 0 1170830 0
4 600105 永鼎光纜 0 365048 365048 0
5 600115 東方航空[微博] 170040 0 170040 0
6 600133 東湖高新 0 299785 299785 0
7 600149 邢臺軋輥 0 995000 995000 0
8 600158 中體產業 459879 458200 918079 0
9 600161 天壇生物 1106525 0 1106525 0
10 600171 上海貝嶺 0 300000 300000 0
11 600173 牡丹江 0 230000 230000 0
12 600220 江蘇陽光 60000 0 60000 0
13 600227 赤天化 314700 0 314700 0
14 600268 國電南自 445119 0 445119 0
15 600602 真空電子 645900 0 645900 0
16 600672 英豪科教 0 34000 34000 0
17 600691 東新電碳 390653 0 390653 0
18 600718 東大阿派 0 435320 435320 0
19 600731 湖南海利 0 509875 509875 0
20 600734 實達電腦 0 700937 700937 0
21 600757 華源發展 0 2570608 2570608 0
22 600770 綜藝股份 0 1546600 1546600 0
23 600772 石油龍昌 1285696 0 1285696 0
24 600776 東方通信 5 0 5 0
25 600814 杭州解百 0 338600 338600 0
26 600862 縱橫國際 0 916630 916630 0
27 0001 深發展A 74245 0 74245 0
28 0021 深科技A 0 300000 300000 0
29 0024 招商局A 0 540000 540000 0
30 0028 深益力A 0 110800 110800 0
31 0061 農產品 75221 3312967 3388188 0
32 0063 中興通訊[微博] 0 398938 398938 0
33 0078 海王生物 59036 0 59036 0
34 0407 勝利股份 0 9154905 9154905 0
35 0418 小天鵝A 681502 0 681502 0
36 0582 北海新力 1337931 162000 1499931 0
37 0598 藍星清洗 0 1950463 1950463 0
38 0682 東方電子 0 499920 499920 0
39 0728 北京化二 0 2320000 2320000 0
40 0733 振華科技 0 2443360 2443360 0
41 0763 錦州石化 0 1639204 1639204 0
42 0836 天大天財 132659 99969 232628 0
43 0839 中信國安 0 786420 786420 0
44 0889 華聯商城 0 766700 766700 0
45 0901 航天科技 0 766252 766252 0
46 0902 中國服裝 0 879780 879780 0
47 0916 華北高速 90000 0 90000 0
48 0917 電廣傳媒 0 110500 110500 0
49 0929 蘭州黃河 818860 41900 860760 0
50 0931 中關村 0 300000 300000 0
51 0948 南天信息 100918 0 100918 0
五、基金持有人結構及前十名持有人 1 基金持有人結構：
基金持有人 持有份額(基金單位) 持有比例
發起人：大成基金管理有限公司 19966000 2.00％
湘財證券有限責任公司 19966000 2.00％
社會公眾持有份額 960068000 96.00％
總 計 1000000000 100％
2 前十名基金持有人情況：
序號 持有人名稱 持有份額 占總份額比例％
1 中國平安[微博]保險股份有限公司 75412799 7.54
2 深圳市意靈達商貿有限公司 30091000 3.01
3 大成基金管理有限公司 19966000 2.00
4 湘財證券有限責任公司 19966000 2.00
5 天津信托投資公司 19408700 1.94
6 馮安祥 4200000 0.42
7 陸詩莊 3105612 0.31
8 楊思慈 2970000 0.30
9 丁元釗 2730000 0.27
10 鄭桃 2500000 0.25
六、重要提示
1、經本基金托管人中國農業銀行復核，本基金中期不進行收益分配， 納入年
末一次性分配。
2、2000年3月27日和2000年3月31日《中國證券報》、 《證券時報》和《上海
證券報》分別公布了《景博證券投資基金1999年年度報告》和《景博證券投資基金
1999年度收益分配公告》。基金景博1999年度收益分配方案為每100 份基金單位派
發現金收益5.40元(所派發的收益免稅)，權益登記日為2000年4月13日， 除息交易
日為2000年4月14日。
3、本基金于2000年6月26日以書面開會的方式召開了基金景博2000年首次基金
持有人大會并形成了修改基金契約部分條款的決議，《關于召開“景博證券投資基
金”基金持有人大會的通知》和《景博證券投資基金持有人大會決議的公告》分別
刊登在2000年6月15日、2000年8月21日《中國證券報》、《證券時報》、《上海證
券報》。
4、根據《景博證券投資基金基金契約》的規定，自2000年8月11日起，本基金
發起人湘財證券有限責任公司和大成基金管理有限公司各持有的1496.6萬份基金單
位可上市流通，《關于景博證券投資基金發起人持有的基金單位部分上市流通的公
告》刊登在2000年8月11日《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》。
5、在報告期內，本基金租用的席位股票、國債交易量及傭金情況為：
單位：萬元
序號 券商 國債交易量 回購交易量 股票交易量 股票交易量％ 傭金 傭金比例％
1 湘財證券 48207.52 5000.00 215958.86 74.19 179.68 74.22
2 國泰君安 4093.17 39212.18 13.47 31.86 13.16
3 平安證券[微博] 7617.61 43930.00 35925.73 12.34 30.54 12.62
— 總計 59918.30 48930.00 291096.77 100.00 242.08 100.00
注：湘財證券有限責任公司專用交易席位已暫停租用。
6、本報告期內，基金管理人、基金托管人無重大訴訟、仲裁事項； 基金管理
人、基金托管人機構及高級管理人員無任何處罰情況；基金管理人、基金托管人辦
公地址均無變動。
7、本報告期內基金的會計師事務所無變更。
8、本報告期內基金的投資組合策略沒有重大改變。
七 備查文件目錄
1、 《關于同意原湘農信和湘建信基金[微博]規范為巨博證券投資基金并向深圳證券
交易所申請上市的函復》；
2、《關于同意巨博證券投資基金擴募和續期的批復》；
3、《關于巨博證券投資基金更名為景博證券投資基金的申請報告》；
4、景博證券投資基金基金契約；
5、景博證券投資基金托管協議；
6、大成基金管理公司營業執照、法人許可證及公司章程；
7、本報告期內在中國證監會指定報刊上披露的各種信息公告原文。
大成基金管理有限公司
二零零零年八月三十日
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