專題摘要

渤海證券研報指出，市場當前的低迷主要還是因為A股的自身流動性仍未扭轉，北上資金的離場對短期的市場情緒仍有沖擊，并削弱了其他利好因素的作用。不過既然滬指已經突破8月份的低點，市場或在選擇“破而后立”，對此投資者不應過于悲觀，應靜待市場企穩。行業配置方面，在經濟基本面企穩背景下，可關注業績端企穩推升市場風險偏好下的主題性機會，一是“地產鏈”（家電家居、鋼鐵建材）和大金融板塊（銀行、非銀金融）的政策博弈性機會；二是新型工業化、微軟大模型及華為自主可控相關概念催化下的TMT板塊（通信、計算機傳媒、電子）。