文/新浪財經意見領袖專欄作家 王永利　　

　　“明確股權關系、規范實控人行為”是完善金融企業公司治理的重中之重、核心要點。

　　中國人民銀行黨委書記、中國銀保監會主席郭樹清近日發表署名文章《完善公司治理是金融企業改革的重中之重》，總結了黨的十八大以來銀行業和保險業公司治理改革取得的積極成效，同時強調我國金融機構公司治理與高質量發展的要求相比還有差距，還不能完全適應金融業快速發展、金融體系更加復雜和不斷開放的趨勢，尚不完全符合現代金融企業權利責任對等、激勵約束相容、風險控制嚴格的特征，要從多方面推動完善公司治理機制，并提出了持續改進銀行保險業公司治理結構和治理機制的重點要求。

　　將完善公司治理作為金融企業深化改革、實現高質量發展的首要任務和重中之重，也就自然將其納入金融監管工作的重中之重，金融監管把公司治理作為基礎性的監管要求，以更加有效的手段推進公司治理監管工作，從提升金融企業微觀素質的基礎入手，防范和化解金融重大風險，推動中國金融業高質量發展并擴大對外開放，切實增強金融業綜合實力和國際影響力，具有重大而深遠的意義。

　　郭樹清文章發表次日，銀保監會即在其官網首次公開發布“銀行保險機構重大違法違規股東名單”（涉及38家金融企業），進一步宣示出金融監管部門推動完善公司治理機制的態度和行動。

　　如果說“完善公司治理是金融企業改革的重中之重”，需要從多方面共同推進，那么，“明確股權關系、規范實控人行為”，就屬于完善金融企業公司治理的重中之重。

　　從近年來一系列重大金融案件反映出來的情況看，產生問題最重要的根源就是：作為獨立法人的金融企業，其股權關系和實際控制人被模糊、被掩蓋，實際控制人直接、間接乃至隱形投資和控制若干種類的金融和非金融企業，形成數量眾多、關系復雜、局外人難以摸清的企業財團，企業內部運行完全被實控人操控，黨委會、董事會（包括獨立董事）、監事會、高管層形同虛設，存在大量被肆意遮掩的關聯交易與嚴重違規行為，造成企業財務數據嚴重失實，各種規章制度與合規監管流于形式。這種問題不解決，這種局面不改變，企業經營難以健康發展，金融風險難以有效防范。所以，必須將“明確股權關系、規范實控人行為”，作為完善金融企業公司治理的重中之重、核心要點。

　　在這方面，至少要強化以下工作：

　　首先，金融企業必須明確股權關聯關系。

　　設立金融企業，投資人必須向監管部門申報其自身的投資人和實際投資情況，以及其自己投資的其他企業股權情況。持有股權或股份5%及以上股東，同樣要進行股權變更情況申報。監管部門對金融企業投資人，要實施“穿透式”審查和監管，需要認真甄別金融企業的股權關聯關系，并通過股權關聯關系逐級歸集，確定投資人對金融企業的總體投資情況、實際關聯情況與實際控制程度，對金融企業實際控制人（包括大股東代表）形成專門的監管要求，納入專門的金融監管，嚴格審查股東資質，有效識別主要股東及其控股股東、實際控制人關聯方及一致行動人、最終受益人等，提高股權透明度。按照依法合規、分類處置、穩妥推進的原則，有序處置存量不合規股權。對通過隱瞞關聯股東信息、以股權代持等方式變相謀求銀行保險機構控制權的，責令轉讓股權或者限制股東權利。違規操控金融機構投融資業務，套取金融機構資金等造成損失的，要嚴厲問責。

　　其次，必須規范實控人在金融企業的行為。

　　一是要嚴格控制實控人從所投資的金融企業套取資金。金融企業實控人及其關聯各方從其投資企業獲取的資金，不得超過其實際投資額的90%。鼓勵投資人承諾，其自身及關聯方不從被投資金融企業獲取任何資金。這一條要納入金融企業董事會、監事會和金融監管部門監督檢查的重要內容。

　　二是切實加強股東行為約束。要健全金融企業公司治理結構和治理機制，黨委會、董事會、監事會和高管層要強化職責定位、職業操守與嚴格履職意識，建立健全規章制度，充分發揮應有作用，主動承擔失職責任，形成企業內部對實際控制人的有效約束。要完善相關法規制度，進一步規范股權質押、股份轉讓等行為，嚴格控制關聯交易，嚴格防止控股股東不當干預機構經營，侵犯中小股東利益。

　　三是切實加強金融監管與違規處罰。充分發揮監管部門、市場、中介機構和各方面利益相關者的監督作用，切實加強對銀行保險等金融機構公司治理的評估、指導與督促，定期評估公司治理的健全性和有效性，對存在的重大缺陷，特別是各種嚴重損害機構利益的現象，及時采取有力措施予以糾正。進一步強化對“三會一層”履職評價和薪酬考核的監督檢查，嚴肅追究不履職、不當履職和不當激勵等行為責任。建立金融機構退出機制，鼓勵和穩妥推進金融機構收購兼并，促進金融機構優勝劣汰，增強整體素質，追求金融業高質量發展。對監管部門、中介機構等瀆職失職造成問題的，同樣要嚴格問責。

　　本文首發于《中國銀行保險報》

　　(本文作者介紹：前中國銀行副行長)