文/新浪財經意見領袖專欄專欄作家 洪偌馨

　　所謂‘存量時代’，雖然信用卡新增發卡量增速可能不復從前，但是隨著新消費浪潮的崛起，每一個細分市場都還有很大的發掘空間，這也是存量中的‘增量’所在。

　　2021年上半年財報披露，各銀行卡中心交出了后疫情時代的又一份答卷。

　　種種跡象表明，隨著社會經濟回歸正軌、消費復蘇，信用卡行業最艱難的階段已經過去。

　　上周，中信銀行信用卡披露的數據顯示，截止到今年上半年，其累計發卡量達到9683.18萬，較上年末增長4.55%；貸款余額再次突破5000億，同比增長4.68%；信用卡交易金額則達到13277.56億元，同比增長14.13%。

　　同時，該行信用卡業務上半年輕資本收入超過70億元，同比增長12.5%，交易量、輕資本均取得‘雙位數’的顯著增長。

　　而更早之前披露財報的招行和平安，也都在各項數據上實現正向增長。尤其是信用卡交易金額，同比增幅雙雙達到兩位數。

　　不過，這種復蘇是相較于去年上半年疫情最嚴重的時期而言的，拉長周期來看，信用卡行業的市場環境已經與以往大不相同。麥肯錫在一份關于消費金融的報告中指出，2020年是中國消費信貸市場轉折之年。

　　所謂轉折，不止來源于行業內部的增速放緩和監管政策調整，更重要的是，在經歷了疫情洗禮之后，從整體社會的消費結構，到用戶的消費行為和消費習慣，都已經開始發生深刻變化。要在未來依然能夠保持強勁的增長動力，信用卡行業需要立足長遠，建立與之相適應的發展模式。

　　作為上半年業務增長最為亮眼的機構之一，中信銀行信用卡是一個極具代表性的樣本。在上半年的消費復蘇浪潮之中，中信銀行信用卡之所以能踏準‘節奏’，離不開過去幾年的數字化能力積累和場景生態圈布局。

　　更重要的是，隨著信用卡行業‘存量時代’的競爭愈發激烈，優化‘客群結構’與‘資產結構’成為新命題，這些能力也在轉化為更強的業務‘韌性’和更好的商業可持續性。

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　　踏準節奏

　　作為支付與信貸兩種工具的結合體，信用卡業務的復蘇以活躍的交易為基礎，由此衍生出更多產品和服務以實現收入增長，比如分期業務等。

　　因此，信用卡交易金額和信貸余額一直都是備受關注的指標，前者能直接反應出用戶的活躍度與平臺粘性，后者則是盈利能力重要體現。

　　從交易金額來看，上半年，中信銀行信用卡實現了2020年以來的首次雙位數增長。14.3%的同比增幅也超越了招行和平安，呈現出強勁的增長勢頭。

　　與此同時，中信銀行在2021中報業績路演中提到，信用卡新增貸款規模超過5家國有大行，在14家國有大行及股份制銀行中排名第4。此外，據了解，該行信用卡的有效客戶數和貸款余額均位列股份制銀行第三。

　　從這幾個指標來看，中信信用卡的交易活躍度、用戶粘性都在上半年實現大幅提升。

　　這種變化當然與經濟回暖和消費復蘇密不可分。去年下半年以來，企業復工與就業環境向好給消費者帶來了更多信心。

　　央行發布的城鎮儲戶問卷調查報告顯示，2021年二季度城鎮儲戶傾向于‘更多消費’的居民比一季度上升2.8個百分點，消費者信心仍在恢復中。

　　但在同樣的市場環境下，考驗的是各家卡中心把握機會、踏準節奏的能力。

　　西南證券在《消費未來的‘新風向’》報告中提到，疫情帶來了消費‘變奏’，其中最重要的一點，就是商品和服務消費的數字化轉變加速。

　　在零售端，直播和在線咨詢的形式逐漸成熟，將線下轉為線上。商品和服務，如衣食住行、健康、教育、理財等方面的數字化程度大幅提高。與此同時，更多細分消費群體出現，催生了全新消費場景。

　　這些消費趨勢雖然早有苗頭，但疫情為他們按下了‘快進鍵’。相應的，信用卡行業也必須快速適應，體現在業務上，則是一套場景搭建、生態建設、用戶運營的組合拳。

　　首先是觸達方式的改變。作為實體卡片之后，信用卡業務的重要載體，各卡中心從前幾年就開始順應移動互聯網的大潮，全力布局APP。

　　半年報顯示，截止到2021年上半年，中信銀行信用卡APP‘動卡空間’注冊用戶數超過4300萬，同比增長22%；MAU月度活躍用戶同比增長9.5%。

　　值得注意的是，中信銀行信用卡上線華為鴻蒙系統‘動卡空間APP’，同期推出原子化創新服務，成為首家擁抱華為鴻蒙生態的金融機構。

　　此外，在經歷了實體卡1.0時代、綁定第三方支付的2.0時代之后，中信銀行信用卡正在全面推進3.0進程——信用卡與手機合二為一。過去一段時間，中信銀行信用卡深度布局智能手機、穿戴設備等多終端生態。

　　8月27日，中信銀行信用卡中心宣布，與小米公司、中國銀聯合作發行的數字信用卡——‘中信小米探索卡’國內首發上線，這是該行聯合手機廠商合作發行的又一款‘手機里的信用卡’重磅產品。

　　而在去年，該行與華為合作發行的首款數字信用卡Huawei Card，目前申請量已突破400萬，并已拓展至智能手表的支付應用，進一步鞏固其手機智能終端生態的領先優勢。

　　如果說觸達方式是改變的起點，那么由此帶來的用戶洞察深度增加、維度變化，以及在此基礎上的場景搭建和生態圈布局是服務進化的關鍵。

　　為此，中信銀行信用卡全面構建新媒體平臺矩陣，探索抖音、直播等新興渠道，保證流量觸達的多元性和延續性，為完善用戶畫像和深度挖掘需求奠定基礎。

　　而通過客群細分和精細化需求發掘，中信銀行信用卡搭建了豐富的場景生態。一面通過連接超10萬家合作商戶，布局汽車、餐飲、出行、商超、健康服務等33類生活消費場景，著力打造‘生活+金融’生態圈；另一面，基于數據洞察實現千人千面的精準營銷，提升交易頻次和用戶體驗。

　　當然，無論是交互方式的豐富、產品體驗的優化，還是運營和服務的全旅程重塑，都需要足夠強大的數字化能力作為底層支持。

　　2019年，中信銀行信用卡投產國內首個自主知識產權的新一代云架構信用卡核心系統——StarCard新核心系統，基于對傳統信用卡業務系統的解構再重構，為線上場景和服務生態的拓展奠定了關鍵基石。

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　　商業可持續

　　從前幾年開始，信用卡進入‘存量時代’的聲音就已經出現。

　　根據央行支付數據，從2017年四季度開始，信用卡發卡增速開始放緩。而在疫情爆發之后，逾期率一直處于相對高位，截止到今年一季度，仍未回到2019年底的水平。

　　確實，信用卡行業在國內經歷了三十多年的發展之后，不可能一直處于高速增長通道，且在周期波動中，共債、監管收緊等復雜的風險因素交織，機構擴張審慎。

　　在這樣的環境下，如何在控制好風險的同時，實現更好的商業可持續，更加考驗機構的能力。

　　為了實現前述目標，中信銀行信用卡進行了深度結構調整，在今年上半年取得‘客群結構’和‘資產結構’的‘雙優化’。

　　其中，前者主要是對客群的精細化運營，即顆粒度更細的風險監控與客戶分層。這一方面有利于更好的風險管控，有意識地擴大優質客群占比，降低內外部風險。更重要的是，可以通過風險定價和差異化產品的匹配提升不同用戶的價值貢獻。

　　這也是中信銀行信用卡，甚至整個中信銀行大零售業務發展的優勢所在——深耕客群價值經營，典型如車主、商旅、寵物等都是其特色經營的代表。其中，商旅客群規模穩居同業第一的領先地位。

　　所謂‘存量時代’，雖然信用卡新增發卡量增速可能不復從前，但是隨著新消費浪潮的崛起，每一個細分市場都還有很大的發掘空間，這也是存量中的‘增量’所在。

　　而為了拓展‘增量’市場，‘客群結構’的調整勢必會帶來‘資產結構’的調整，因為在新的市場環境下，機構要以更多元的手段來滿足客戶的需求，形成差異化優勢。比如，整合中信銀行甚至中信集團的資源優勢，通過會員制經營模式，與財富管理等業務交叉聯動，豐富權益選擇。

　　而這也將進一步提高信用卡業務的抗周期能力、鍛造業務韌性。據了解，今年上半年，中信銀行信用卡實現輕資本收入超過70億元，同比增長12.5%。

　　著眼于未來，信用卡行業必須直面行業發展階段的變化、市場邏輯的調整。麥肯錫報告指出，存量時代，消費金融面臨著三大挑戰：市場步入降息通道、息差收窄；監管收緊、市場競爭加劇；不良率仍存在上行風險。

　　在這樣的環境下，以低價爭奪市場、一昧追求規模的時代已然過去，精細化經營、差異化服務能力將變得愈發重要。這也是中信銀行信用卡立足當前、布局未來的優勢所在。

　　(本文作者介紹：洪偌馨，資深財經記者、主持人，自媒體“馨金融”創始人。)