渤海投資研究所 周延

　　“豬肉怎么又漲價了！”近期常逛菜市場的朋友們可能會發(fā)出這樣的感慨。 確實，據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計，今年上半年全國豬肉平均價格為11.1元／公斤，比去年高出40%以上；7月份的價格又上升了10%，已經(jīng)超過了12.5元／公斤。全國部分地區(qū)的豬肉價格，甚至達到了近20年來的最高點。

中行抵債資產(chǎn)網(wǎng)上營銷 讓眼鏡成為歷史 新浪彩信 幽雅個信 你的放心來自我的用心

　　借著產(chǎn)品漲價利好刺激，新五豐(資訊 行情 論壇)、裕豐股份(資訊 行情 論壇)、羅牛山(資訊 行情 論壇)、福成五豐(資訊 行情 論壇)、順鑫農(nóng)業(yè)(資訊 行情 論壇)等從事豬肉生產(chǎn)銷售的個股逆市逞強，并帶動了草原興發(fā)(資訊 行情 論壇)、華資實業(yè)(資訊 行情 論壇)、豐樂種業(yè)(資訊 行情 論壇)等農(nóng)業(yè)個股強勢上揚。黑暗的市場中，農(nóng)業(yè)板塊的星星之火雖然未能燎原，但點點星光還是給人以無限的遐想。

　　產(chǎn)品漲價，有望推動業(yè)績提升

　　其實漲價的不僅僅是豬肉，各地的禽、蛋、米、面等價格也都出現(xiàn)了較大幅度的上漲。在北京，每斤雞蛋的售價已漲到3.3-3.4元左右，比上個月上漲了0.2-0.3元。雞肉價格的漲幅同樣達到10%-20%，是1997年以來的最高水平。去年下半年以來，面粉價格上漲了24.3%，大米價格上漲了24.9%，食用花生油和色拉油也分別上漲4.4%和10%左右，而且漲升的勢頭仍未改變。

　　長期以來，農(nóng)業(yè)板塊沒有突出的表現(xiàn)，歸根到底是該板塊整體業(yè)績水平偏低。但農(nóng)產(chǎn)品(資訊 行情 論壇)價格的上漲，必然會大幅提升農(nóng)林牧漁以及加工銷售等相關(guān)上市公司業(yè)績。而且據(jù)專家預(yù)計，由于過去幾年我國糧價下跌幅度達到30%-50%，目前的糧價上漲是長期下跌后的恢復(fù)性回升，是市場調(diào)節(jié)的結(jié)果，短時間內(nèi)不太可能回落。這就為農(nóng)業(yè)股業(yè)績的長期穩(wěn)定增長奠定了堅實的基礎(chǔ)。

　　政策扶持，面臨巨大發(fā)展機遇

　　長期落后的農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)民收入已成為我國經(jīng)濟發(fā)展的絆腳石，農(nóng)業(yè)問題的解決是國民經(jīng)濟中的重中之重，它不單對農(nóng)民的收入起到至關(guān)重要的作用，同時對我國國民經(jīng)濟的整體協(xié)調(diào)發(fā)展、推動國民經(jīng)濟的快速增長都將起到重要的作用。

　　今年2月，新華社全文播發(fā)《中共中央國務(wù)院關(guān)于促進農(nóng)民增加收入若干政策的意見》。這是時隔18年后中央再次把農(nóng)業(yè)和農(nóng)村問題作為中央“一號”文件下發(fā)，充分體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院在新形勢下把解決“三農(nóng)”問題作為全黨工作重中之重的戰(zhàn)略意圖。對一個產(chǎn)業(yè)而言，這是重大的利好政策，

　　今年上半年以來，中央加大了宏觀調(diào)控力度，對鋼鐵、水泥、房地產(chǎn)等行業(yè)收緊了銀根，與上述行業(yè)相反，為了貫徹“一號”文件精神，中央對農(nóng)業(yè)的投資力度逐步加大，宏觀調(diào)控對農(nóng)業(yè)的影響很小。良好的市場環(huán)境下，農(nóng)業(yè)類上市公司面臨著一個難得的發(fā)展機遇。

　　板塊啟動，關(guān)注那些細分行業(yè)

　　經(jīng)過較為細致的統(tǒng)計，我們把農(nóng)業(yè)業(yè)又劃分為下列子行業(yè)：從事糧食生產(chǎn)加工的北大荒(資訊 行情 論壇)、禾嘉股份(資訊 行情 論壇)、金健米業(yè)(資訊 行情 論壇)；從事種子種苗生產(chǎn)銷售的敦煌種業(yè)(資訊 行情 論壇)、豐樂種業(yè)、亞華種業(yè)(資訊 行情 論壇)、秦豐農(nóng)業(yè)(資訊 行情 論壇)、隆平高科(資訊 行情 論壇)；從事棉花(資訊 論壇)生產(chǎn)銷售的新農(nóng)開發(fā)(資訊 行情 論壇)、新疆天業(yè)(資訊 行情 論壇)、新天國際(資訊 行情 論壇)；從事豬肉生產(chǎn)銷售的順鑫農(nóng)業(yè)、裕豐股份、羅牛山、新五豐、福成五豐；從事飼料生產(chǎn)銷售的正虹科技(資訊 行情 論壇)、新希望(資訊 行情 論壇)；從事玉米(資訊 論壇)深加工的華冠科技(資訊 行情 論壇)、華潤生化(資訊 行情 論壇)等等。

　　在上訴細分子行業(yè)中，我們認為價格提升幅度較高的豬肉生產(chǎn)、糧食生產(chǎn)類企業(yè)只得重點關(guān)注；種子生產(chǎn)企業(yè)、玉米深加工企業(yè)次之；而由于棉花價格有回落可能因此建議觀望。另外由于次新農(nóng)業(yè)股在前期跌幅更深，因此它們近期的反彈有可能更加強勁。