韓強

　　梁漱溟先生在《東西文化及其哲學》一書中曾經(jīng)把中印西文化三路向概括為：西方文化意欲向前，中國文化意欲執(zhí)中、印度文化返身向后。并且用科學與玄學說明兩種文化的差異，即科學主義與道德直覺的差異。第三代新儒家余英時從價值系統(tǒng)分析中西文化精神的差異，他指出：西方文化從希臘人開始,就是靠“理性”來追溯價值之源的,而人的理性并不能 充分地完成這個任務。希伯來的宗教信仰恰好填補了此一空缺。中古圣托瑪斯集神學之大成,西方的超越世界便充分具體化了。人格化的上帝是萬有的創(chuàng)造者,也是所有價值的源頭。西方人一方面用這個超越的世界來反照人間世界的種種缺陷與罪惡,另一方面又用它來鞭策人向上努力。對一切人而言,這個力量總是象從外面來的,個人實踐社會價值或道德價值也是聽上帝的召喚,所以西方文化形成的是外在超越的價值系統(tǒng)。而中國的超越世界卻沒有走向外在化、具體化、形式化的途徑,因此中國沒有“上帝之城”,也沒有普遍的教會(六朝隋唐時代佛道兩教的寺廟決不能與西方中古教會的權威和功能相提并論)。中國人是在走內(nèi)在超越的路。孔子的“為仁由己”已經(jīng)指出了這個內(nèi)在超越的方向,但孟子特別提“心”字,更為具體。后來禪宗的“明心見性”也是取同一途徑。所以,中國文化是內(nèi)在自我超越的價值系統(tǒng)(余英時:《從價值系統(tǒng)看中國文化的現(xiàn)代意義》,《文化:中國與世界》第一輯,三聯(lián)書店1987年版)。

　　最近，羅納德·P.多爾(Ronald Philip Dore)教授的著作《股票資本主義與福利資本主義——日德模式與英美模式》，書中用經(jīng)濟制度比較研究折方法分析了資本主義經(jīng)濟的歐洲模式(或稱萊茵模式)與東亞模式(尤其是日本模式)差異，如果我們從文化哲學的角度解讀這部著作，就會發(fā)現(xiàn)：受中國儒家思想影響的日本模式與西方傳統(tǒng)的外在超越價值系統(tǒng)影響的美國模式兩種資本市場的差異，值得我們認真研究。

　　東亞家族資本主義是深受傳統(tǒng)儒家思想影響的，其中日本最為典型。所謂內(nèi)在的越系統(tǒng)強調(diào)的是人能夠自覺地發(fā)揮良知良能，君主的責任就是實行仁政。這種傳統(tǒng)思想在日本現(xiàn)代經(jīng)濟中的表現(xiàn)就是國家、銀行、企業(yè)的管理者扮演家長的角色。企業(yè)不能隨便解雇員工，國家不能輕易讓企業(yè)、銀行破產(chǎn)，所以在一定程度上說，日本經(jīng)濟在泡沫破裂之后，長期陷入停滯狀態(tài)，是與家族管理模式密切相關的。也可以說，泡沫經(jīng)濟是日本停滯不前不前的外因，家族式的管理方式是內(nèi)因，以至于國際上許多經(jīng)濟學家都認為日本的金融體系必須進行改革。這些，我們已經(jīng)做過詳細分析。這里我們再看西方英美式的管理方式。

　　羅納德·P.多爾的著作《股票資本主義與福利資本主義——日德模式與英美模式》指出，在英美模式中，公司的股東利益至高無上，股份制公司被認為主要是通過投資為其謀取利潤和使其資本增值的工具；對股份制公司雇員來說，企業(yè)不是為其謀取利益的福利機構，只是他付出勞動取得報酬的服務機構，因此股東的利益高于雇員的利益；對整個國家來說，股票市場是最終衡量上市公司業(yè)績和成敗的核心指標，股票指數(shù)是衡量國民福利的主要標準，英美模式的一個重要特征可以概括為“金融化”或“市場化”。

　　實際上這正是西方外在超越的價值系統(tǒng)的表現(xiàn)。一句有名的話：“顧客是上帝”，正是這種價值系統(tǒng)在現(xiàn)代西方經(jīng)營管理中的表現(xiàn)。對于廖員來說，公司是他的服務對象，公司的利益高于他的利益；對于公司來說，股東的利益高于公司的利益；對于國家來說協(xié)調(diào)企業(yè)、銀行等各方面的關系，使經(jīng)濟保持發(fā)展的勢頭是其主要的任務。這種外在超越價值系統(tǒng)的觀念集中表現(xiàn)在一套法律制度上，所謂法律面前人人平等正是如此。無論國家，還是銀行、企業(yè)都必須依法行事。雖然西方人沒有放棄對上帝的信仰，但是在經(jīng)濟生活中，法律實際上扮演著“上帝”的角色，這很符合宗教改革后，上帝面前人人平等的新宗教倫理精神。從理論上說，國家沒有義務保護企業(yè)不破產(chǎn)，雖然也出現(xiàn)過挽救企業(yè)的行動，但這并不需要不惜一切代價地進行。最明顯的例子是納達克市場的優(yōu)勝劣汰。

　　2000年第一季度在納斯達克市場僅有176家新上市企業(yè)登陸，同時有173家上市被摘牌。截止到1999年底，納斯達克連續(xù)3年被摘牌的企業(yè)數(shù)超過新上市企業(yè)數(shù)，已有1179家納斯達克上市公司被摘牌。隨著新股加入陣營，上市公司家數(shù)實際減少727家。截止1999年底納斯達克有4829家上市企業(yè)，低于1996年的5556家。

　　實際上不僅在納斯達克市場，而且在美國的主板市場甚至在中介機構中也實行這種優(yōu)勝劣汰的機制。最明顯的例子就是安然公司和安達信公司的破產(chǎn)。

　　安然在2000年《財富》世界500強排名第16位，并且在《財富》的調(diào)查中連續(xù)4年榮獲“美國最具創(chuàng)新精神的公司”稱號。總部位于休斯頓，是美國最大的天然氣采購商及出售商，控制著美國一條長達32000英里的煤氣輸送管道，同時也是領先的能源批發(fā)做市商。安然擁有340億美元資產(chǎn)的發(fā)電廠，同時也經(jīng)營紙、煤和化學藥品等日用品，并且提供有關能源輸送的咨詢、建筑工程等服務。這個龐然大物倒下，不僅影響美國股市，也影響了世界股市。

　　與此相聯(lián)的的安達信國際公司(由安達信國際會計公司和安達信國際咨詢公司兩大部分組成)是全球五大會計公司之一，安達信在2001年財政年度的收入為93.4億美元，在全球84個國家擁有合伙人4700名，專業(yè)人員85000人，在世界各地的合作伙伴超過2000家。安達信在安然問題上扮演了不光彩的角色，這與它的內(nèi)部管理和經(jīng)營方針以及美國現(xiàn)行會計行業(yè)中審計與咨詢兩項業(yè)務不分有直接關系。2001年，安達信就曾兩次因違規(guī)操作而被處罰。這是美國證券交易委員會20多年來首次對國際會計行業(yè)“五大”之一實施的嚴厲懲罰。現(xiàn)在安達信被畢馬威會計師事務所兼并，“五大”即將變成四大。

　　這里，我們一方面看到西方法律的嚴格性，同時也應該看到西方外在超越價值系統(tǒng)的缺陷。盡管美國的法律密如蛛網(wǎng)，不可謂不嚴，但還是讓安然和安達信鉆了空子。其影響力和破壞力都是巨大的。

　　自從2001年8月安然事件爆發(fā)后，美國股市遇到了信任危機。原以為安達信可能成為安然事件的犧牲品，卻沒想許多華爾街大鱷都送上了被告席，而且起訴的范圍還在不斷擴大，除了美林以外，美洲銀行、花旗集團、德意志銀行、美林、雷曼兄弟和瑞士信貸的波士頓也都被列入了安然案件的起訴書中。民事訴訟以及美國證券交易委員會和各州司法部的行政訴訟都在進行或者醞釀之中。

　　雖然2002年第二季度公布的各種經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，美國經(jīng)濟已經(jīng)出現(xiàn)復蘇跡象。但是，在各種事件不斷揭露的情況下，美國股市不升反降。2月4日，股市又傳出幾家上市企業(yè)內(nèi)部財務狀況不實的消息：美國電子企業(yè)蒂科國際公司在過去三年中，部分隱瞞了該公司在過去700宗企業(yè)收購案中的花費。該公司首席財務官稱公司財務報表雖明確地列出了在所有購并中支付的凈現(xiàn)金額，但卻沒有在報表中列明所收購公司的總金額，這的確是一大失誤。這個消息，使用蒂科公司的股價大跌10.67%。同時引發(fā)了三大股指紛紛下跌，道—瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌220.17點；納斯達克綜合指數(shù)下挫55.71點；標準普爾500種股價指數(shù)下跌27.76點。2月4日這一天，投資者在美國股市的投資資產(chǎn)縮水了3000億美元。(《經(jīng)濟日報》2002年2月6日)3000億美元折合人民幣2.4萬億，是目前深滬股市流通市值的1.7倍。也就是說參與美國股市的投資者一天損失的市值相當于深滬股市流通市值的1.7倍。可見上市公司財務狀況不實引起信任危機的后果是十分嚴重的。

　　實際上不僅安然公司和和安達信引起了鏈鎖反應，美國聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)目前正仔細研究凱馬特的財務記錄，以確定這家美國第三大連鎖零售商的破產(chǎn)是否存在違法行為，2002年5月15日，公司公布2001財年虧損24.2億美元。5月20日美國版《商業(yè)周刊》披露，全球最大的飛機制造商波音公司1996年與麥道公司合并，但合并時向股東們隱藏了天大的秘密——波音因此次合并增加了上億美元成本，導致數(shù)位高級經(jīng)理人離職，并不得不在會計上作假。《商業(yè)周刊》并提出，波音的審計師德勤也可能涉嫌于內(nèi)。

　　讓人吃驚的是：2002年6月3日“美國證券交易委員會宣布，該委員會已同微軟公司就此達成一項解決方案，微軟同意今后不再違反會計制度。據(jù)該委員會稱，微軟公司在1994年7月到1998年6月期間的會計行為存在嚴重虛報公司收入的情況，那幾年微軟公司盈利情況并非很好，但微軟故意將大量應該在公司收入中扣除的儲備資金不予計算，給人以利潤虛高的印象。”(《微軟公司涉嫌做假賬》《光明日報》2002年6月5日)

　　然而更大的危機在后面，6月26日紐約時報在頭版報道，美國第二大長途電話公司——世界通信(WorldCom)2承認，在過去五個季度中，先后共虛報了38億美元的利潤。這一丑聞有可能讓該公司和它1998年并購的子公司MCI面臨破產(chǎn)的境地。這次又牽扯到安達信會計師事務所。

　　就在美國總統(tǒng)布什希望通過150名頂級CEO來傳達當局的聲音：“振作起來，重建信心”的時候，更大的丑又爆發(fā)了，6月28日世界最大的復印機生產(chǎn)商美國施樂公司重新公布的近年收入報告說，由于會計統(tǒng)計方面的錯誤，該公司在過去5年中高報收入14億美元。報告顯示，從1997年至2001年，施樂公司的利潤實際為64億美元。其中，前3年公司的利潤以前被高報，而2000年和2001年的利潤也被高報。比如，以前公布的報告顯示1998年的稅前利潤為5.79億美元，而最新報告顯示當年虧損1300萬美元。美國證券交易委員會正在對以前負責施樂公司會計審計事務的畢馬威公司進行調(diào)查。如果再加上安達信與德勤，相繼卷入財務欺詐丑聞的會計師事務所中，世界“五大”占了3席。魏斯評級公司在調(diào)查了7000家公司后發(fā)布的報告說，有三分之一的美國上市企業(yè)可能存在捏造盈利報告的問題。華爾街遇到了信任危機，美國乃至歐亞各國的股市都在為這場危機而跌跌不休。

　　人們擔心下一個“施樂”是誰？一向號稱監(jiān)管最嚴格的美國股市怎么會出現(xiàn)接二連三的事件？華爾街丑聞將對美國經(jīng)濟產(chǎn)生什么影響？會不會影響到整個西方經(jīng)濟乃至世界經(jīng)濟。

　　實際上國際股市的造假事件不僅在美國，而且也波及到德國和香港。呂德-帕特納審計公司4月23日傳出爆炸性新聞：ComRoad公司從1998年到2000年的決算賬目大部分是偽造的。審計公司的調(diào)查顯示，ComRoad公司這3年的銷售額分別有63%、86%和97%是通過那家不存在的香港VT電子公司產(chǎn)生的。全球著名的畢馬威國際會計公司也被牽連了進來。1998年至2000年ComRoad公司委托畢馬威公司審計該公司決算。盡管畢馬威公司于今年2月在懷疑香港VT電子公司是否存在之后宣布結束與ComRoad公司的合同關系，并立即停止對ComRoad公司2001年度決算賬目的審計，但它仍然脫不了前3年為該公司提供假證明的干系。德國小股東保護委員會甚至揚言要控告畢馬威公司。《“安然事件”驚爆德國版》《中國證券報》2002年5月11日)

　　就在美國施樂公司丑聞曝光引起美國股市和西方股市下跌之后的第3天，第二輪下跌又開始了。7月2日法國《世界報》報道，威望迪Vivendi曾在2001年10月試圖避免登記在錄一項15億歐元(13億5000萬美元)的貸款交易，這一交易涉及BskyB股價的出售。若計入這一數(shù)字，該公司將首次出現(xiàn)財務赤字并增加其債務。Vivendi的會計丑聞給歐洲市場和美國帶來了更大的沖擊，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌了102點，至9007點，跌幅為1.1%。道指曾一度下跌至8960點。納斯達克綜合指數(shù)下跌了46點，至1357點。香港恒生指數(shù)下跌106點，倫敦金融時報100種股票價格指數(shù)全天下跌139點，法蘭克福股市DAX指數(shù)重挫170點。

　　有人稱華爾街丑聞是比911事件更可怕的恐怖事件。人們在反思證券市場的監(jiān)管，在反思西方的價值觀念，甚至在反思“新經(jīng)濟”的負面效應。美國證券交易委員、甚至美國聯(lián)邦調(diào)查局、各州司法部的行政訴訟都在行動，進行著一場大規(guī)模的打假運動，其目的是為了恢復證券市場的信譽度，同時我們也看到各國都對安然事件進行反思，可以說一場全球性的證券市場規(guī)范化的行動在進行。

　　美國著名的財經(jīng)評論家，同時擔任華盛頓郵報和國際先驅(qū)論壇報的專欄作家的詹姆斯-格拉斯曼認為“安然事件并不是一個偶然的事件，安然當中的很多人有不當?shù)男袨椋�我認為這可能反映了在商界道德的淪喪，就是對于法律和會計規(guī)則重視程度的減弱。當然，這并沒有達到尖銳的程度，但是確實反映了人們的道德標準在降低。”(2002年3月25日《新浪財經(jīng)》)。

　　詹姆斯-格拉斯曼的確提出了一個問題：上市公司和會計師事務所的道德標準在降低。也就是說僅僅依靠嚴格的法律是不夠的。如果上市公司和會計師事務所沒有最基本的誠信，他們還是要鉆法律的空子的。“意欲向前”的西方精神也會與“顧客是上帝”的觀念發(fā)生沖突。這又使人想起了中國傳統(tǒng)的道德理想主義。由此我們可以看到日本的儒家資本主義和西方外在超越觀念，在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中都有偏差，如何矯正這些偏差，防患于未然，給我們提出了新課題。

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