●封閉式基金二級市場趨穩總折價率回到21%之下

　　●單位凈值高于面值基金家數銳減

　　俞曉筠

　　上周,包括滬深綜指、A指、上證180、深證100在內的國內股價指數的周跌幅都在1.5%附近，而上證國債指數的周跌幅為1.52%，上證企債指數的周跌幅都超過了1%應該說這一現象在市場中是是十分罕見的,著表明,證券投資基金的資產組合中除了以貨幣資金的形式存在的資產外,其他資產的平均縮水幅度趨于一致。進一步說，對于以往習慣在持有股票資產基礎上又高比例持有債券的基金或者開放式基金中持倉比例教高的債券基金來說，資產凈值會受到較大沖擊。以封閉式基金為例，54家基金中,資產凈值周縮水幅度居前的兩家基金---融鑫和普華半年報披露的投資組合都反映出重倉持有國債或企業債的傾向,上周二者的資產凈值周縮水幅度分別為2.37%和2.14%。而其他52家基金中縮水幅度在1%-1.5%的有33家，0.6%-1%的有16家，基金普惠、同智、豐和最低，分別為0.52%、0.55%和0.56%。

　　經過上周的變動，截止上周54家基金中保持單位資產凈值最高的基金融鑫因從1.1151元下降到1.0887元而讓位于基金興華，該基金的單位資產凈值從上周的1.1124元下降到1.1026元，成為54家封閉式基金中單位資產凈值最高的基金。截止9月26日，由于基金銀豐、興和、裕華、安順的單位資產凈值減值到一元之下，單位資產凈值在面值之上的基金家數從前周的9家一下子減少的現在的基金興華、融鑫、科翔、裕元和科匯5家，已經不足十分之一。

　　數據顯示，上周54家封閉式基金的資產凈值合計從9月19日的767.99億元回落至759.87億元,凈縮水8.12億元,幅度為1.06%。而上周54家封閉式基金的二級市場價格并未出現全線回落，而是有23家略有回升或與上周持平,以至二級市場總市值僅從9月19日收市的602.33億元減少至601.06億元,市值下降1.27億元,幅度為0.21%,大大小于基金資產凈值的縮水幅度,這樣,54家封閉式基金的總折價率由9月19日的21.57%縮減到20.90%，表明在折價幅度持續增加后市場投資人心態似乎開始發生細微變化。