|
俞曉筠
過去的一周，國內(nèi)證券投資基金方面仍然保持活躍狀態(tài)，其中最受注目的當(dāng)屬由國泰君安證券股份有限公司和德國安聯(lián)集團(tuán)作為發(fā)起人的國安基金管理公司成為國內(nèi)第一家獲準(zhǔn)籌建的中外合資基金管理公司的消息，盡管人們對(duì)此早有預(yù)期，或者說是期盼已久，這一信息還是在傳媒中產(chǎn)生巨大反響，畢竟這在中國證券投資基金的發(fā)展歷史上是一件具有歷史意
義的大事。
再者，始自8月的開放式基金加速發(fā)行也于周內(nèi)達(dá)到高潮，在16、17日華安上證180增強(qiáng)型指數(shù)基金和銀華優(yōu)勢(shì)企業(yè)基金進(jìn)入首發(fā)期，加上正在首發(fā)期之中大成價(jià)值成長、嘉實(shí)成長收益和華夏債券基金，處于首發(fā)期的開放式基金達(dá)到5家，創(chuàng)了同時(shí)發(fā)行家數(shù)的新高。在中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券投資基金銷售活動(dòng)管理暫行規(guī)定》禁止發(fā)行中的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為后，開放式基金發(fā)行市場(chǎng)化程度提高的預(yù)期明顯增強(qiáng)，未來發(fā)行的結(jié)果可能出現(xiàn)分化格局，就象近期發(fā)行的南方寶元債券和寶盈鴻利首發(fā)規(guī)模出現(xiàn)較大差異。但是，應(yīng)該明確的是，首發(fā)規(guī)模可能只反映了投資人對(duì)基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)的認(rèn)同，而吸引投資人更重要因素的還是在于未來的基金的運(yùn)做業(yè)績(jī)和回報(bào)水平。
封閉式基金市場(chǎng)方面，大多數(shù)品種在前周普跌后運(yùn)行趨于穩(wěn)定。從一周交易情況排序看，唯一一家周升幅超過2%的基金是轉(zhuǎn)制基金基金融鑫。這一現(xiàn)象可能與該基金首次擴(kuò)募的3.55億基金單位可流通新增份額于周內(nèi)上市流通有一定關(guān)系。這家基金上市后實(shí)施首次擴(kuò)募，基金規(guī)模由原來的4.36億份基金單位擴(kuò)募至8億份基金單位。按預(yù)先規(guī)定，配售價(jià)格按照權(quán)益登記日前一日基金收市價(jià)格、基金單位面值與基金單位凈值三者孰低加0.01元發(fā)行費(fèi)用的原則確定為1.01元。根據(jù)公布的配售結(jié)果，基金融鑫的原持有人在網(wǎng)上和機(jī)構(gòu)法人于網(wǎng)下合計(jì)實(shí)際僅認(rèn)購0.1669億份基金單位，即95%以上的原持有人選擇了放棄。放棄認(rèn)購的3.38億份基金單位全部由招商證券股份有限公司包銷。招商證券以42%的份額成為該基金第一大持有人。該基金目前二級(jí)市場(chǎng)價(jià)位處于1元以下，單位資產(chǎn)凈值在1.01元左右，新增份額集中度極高的因素應(yīng)該是其新增份額上市后運(yùn)行比較穩(wěn)定的原因。
上周本欄已經(jīng)提到，目前轉(zhuǎn)制工作尚未全部結(jié)束的最后一家原有投資基金中農(nóng)信共同基金在清理轉(zhuǎn)制方案中沒有提出上市后的首次擴(kuò)募計(jì)劃，因而可以說基金融鑫就是國內(nèi)享受轉(zhuǎn)制基金上市首次擴(kuò)募政策的最后一家。今后證券投資基金的擴(kuò)募工作，亦將進(jìn)入規(guī)范化軌道，完全遵從市場(chǎng)化原則，嚴(yán)格按照現(xiàn)行法規(guī)的要求進(jìn)行運(yùn)做。
| 
