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 股市行情變幻莫測，及時(shí)掌握準(zhǔn)確信息對股民的重要性不言而喻。(徐匯攝)
1999年8月，俞先生與上海一家證券投資咨詢有限公司簽訂一份證券信息咨詢服務(wù)合同，他付出1.2萬元，獲得為期一年的“XX金股傳真”。其間，俞先生對服務(wù)不滿，遂與該公司交涉，獲得了免費(fèi)延長一年服務(wù)的承諾。但是，在此后，他又對該公司的服務(wù)質(zhì)量提出異議，今年1月，上訴到上海長寧區(qū)法院，認(rèn)為信息服務(wù)“短斤少兩”，對其被套的股票缺乏專業(yè)的指點(diǎn)。他要求該公司承擔(dān)違約責(zé)任，退還證券信息咨詢款及利息。
該公司負(fù)責(zé)人稱，雖然投資咨詢的質(zhì)量難有精確標(biāo)準(zhǔn)，但模擬投資收益應(yīng)是衡量質(zhì)量的重要依據(jù)。在俞先生接受服務(wù)這一年內(nèi)，該公司的模擬投資收益是62%，大約是同期大盤增幅的3倍。由于實(shí)際操作的效果是由客戶決定的，盈虧應(yīng)由客戶自己負(fù)責(zé)。公司根據(jù)不同顧客的要求調(diào)整傳真項(xiàng)目，并非“短斤少兩”。對俞延長一年服務(wù)期，也是出于好心。因此，不同意俞擅自解除合同，也不同意他的訴訟請求。
評信息服務(wù)質(zhì)量好難
這是上海首例證券信息服務(wù)合同糾紛案。而據(jù)記者了解，類似的股民與投資咨詢公司的糾紛，還并不少。此案一旦有所判決，作為判例也許還會引發(fā)大量的訴訟。因此，不少業(yè)內(nèi)人士已對此開始關(guān)注。
就這個(gè)案件本身而言，該公司是否違約，專家認(rèn)為應(yīng)以合同為憑，如是否“短斤少兩”，就得看合同是否有“數(shù)量”的規(guī)定。而對于合同未明確的信息質(zhì)量的判定，卻比較困難。
中國證監(jiān)會明確規(guī)定：提供證券信息服務(wù)，不能違規(guī)、誤導(dǎo)、欺詐、保底，違者要受到處罰。證券信息服務(wù)不能保證收益的承諾，那服務(wù)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)該如何體現(xiàn)呢？買個(gè)手機(jī)如果通話質(zhì)量不好，買件衣服如果穿來不合身，都可以退換；買了信息服務(wù)，又不能有投資回報(bào)的承諾，怎么來判斷好與不好呢？
證券投資咨詢機(jī)構(gòu)為股民投資作信息服務(wù)，與投資本身無直接聯(lián)系。一般來說，除非合同另有約定，投資者盈虧責(zé)任應(yīng)自負(fù)。最直接的效果———炒股的盈與虧和服務(wù)提供者無關(guān)，那服務(wù)的質(zhì)量究竟應(yīng)該如何評判？
被告公司的負(fù)責(zé)人說，雖然信息服務(wù)的質(zhì)量難以有精確的衡量，但由于投資者皆為獲利而來，模擬投資收益應(yīng)是質(zhì)量的一個(gè)重要評判依據(jù)，是一個(gè)能夠量化的客觀依據(jù)。“不然，沒有較高的投資收益，大家盡管可以只花幾百元去訂證券類報(bào)紙，又何必花這么多錢選擇我們這家有資質(zhì)的專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)？”
那么，模擬操作贏利率能夠作為標(biāo)準(zhǔn)嗎？記者走訪了一些專業(yè)人士。
模擬操作不影響真實(shí)大盤數(shù)量，因此與真實(shí)操作有一定距離，其贏利率不能作為質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)。上海中新律師事務(wù)所主任劉學(xué)靈持此觀點(diǎn)。
上海社科院法學(xué)研究所所長顧肖榮也認(rèn)為，通過模擬產(chǎn)生的結(jié)果可以說明有一定的收益，但也不是一種標(biāo)準(zhǔn)。所謂的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該是一個(gè)公認(rèn)的、經(jīng)常性的、穩(wěn)定的、起碼的要求。比如說，某電話機(jī)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是使用1萬次不壞。那就是無論何時(shí)，任何一批產(chǎn)品都應(yīng)該達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)。
顧肖榮說，現(xiàn)在對于證券信息咨詢只能“以市場作為標(biāo)準(zhǔn)”。從事該行業(yè)的公司只要不違法，不欺詐，提供的信息咨詢屢說屢中，逐漸樹立信譽(yù)，就能獲得市場的認(rèn)可，相反則將被淘汰出局。
合同約束不可少
一般的商品質(zhì)量都有標(biāo)準(zhǔn)，消費(fèi)者購買后如果覺得有問題可以據(jù)標(biāo)準(zhǔn)提出異議，但信息服務(wù)質(zhì)量究竟如何，看來還真難以確立標(biāo)準(zhǔn)。
有的消費(fèi)者認(rèn)為，如這樣的話，就難以采取措施保護(hù)自己的權(quán)益。他們感覺，類似的問題在股民中可能還比較普遍。
而這種情況在這個(gè)領(lǐng)域運(yùn)作不規(guī)范時(shí)則會更加嚴(yán)重。前幾年，各種證券信息服務(wù)機(jī)構(gòu)魚龍混雜，水平參差不齊。有的沒有資格的機(jī)構(gòu)也混跡其中，并以“高額回報(bào)”等不能兌現(xiàn)的承諾作為誘餌，使不辨真?zhèn)蔚娜藗兩袭?dāng)。近兩年，伴隨《證券法》的頒布實(shí)施，證券投資咨詢業(yè)的法律法規(guī)體系和監(jiān)管體系也初步建立，已大大規(guī)范了從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員隊(duì)伍，但一些沒有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)的不規(guī)范操作情況依然存在。
某證券公司的法律顧問劉和平律師建議，法律雖然對證券投資咨詢行業(yè)作了很多規(guī)定，但管理總體還是比較籠統(tǒng)，也不太透明化。因此，制訂一些投資咨詢的具體服務(wù)辦法，明確民事責(zé)任，提供一個(gè)合同范本作為指導(dǎo)還是很有必要的。
看來，投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資咨詢也非“穩(wěn)操勝券”。對于普通股民而言，在準(zhǔn)備作證券信息咨詢時(shí)，既要選擇一家有證券投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，也要填好合同，充分維護(hù)自己的權(quán)益。(本報(bào)記者 包蹇)《人民日報(bào).華東新聞》(2001年04月09日第三版)
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