中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長郭樹清，24日在由國務院發展研究中心主辦的“中國經濟發展走勢與宏觀調控走向高層論壇”上透露，繼建設銀行和中國銀行之后，中國第五大銀行交通銀行的改組上市方案日前也已獲得正式批準。

　　交行一直屬意在港以發行H股的形式上市。從上世紀90年代末起，交行就在監管機構的厚望下，沿著“重組-引資-上市”的模型化道路上努力前行。

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　　交行前任董事長殷介炎于今年在任時曾表示，如果一切順利，交行將努力在今年首次公開上市，而新上任的交行領導對此說法亦未有過“推翻”。盡管受到金信信托事件以及錦州分行丑聞的諸多牽連，但此次改組上市方案獲批，仍無疑意味著交行離上市只差臨門一腳。

　　交行于7月21日曾宣布，按照國務院的要求，交行已于6月30日順利完成財務重組。

　　在重組不良資產方面，交行一方面以50％的價格向信達資產管理公司出售了400多億元可疑類不良貸款，另一方面用原有股東權益和利潤核銷了約100多億元的損失類不良資產，并補提了部分損失準備金。在更早的時候，交行陸續將全國各分行的抵債資產進行集中拍賣，亦大大加快了資產的回現速度。由此，不良貸款率和撥備覆蓋率得以大幅上升。

　　此次財務重組后，交行的不良貸款率猛降10個百分點，由半年前的13.31％降為3.43％；撥備覆蓋率則提高了60個百分點，由10.91％提升為72.77％；資產總額比年初增加958億元，增長10.02％，達到10511億元，第一次突破了萬億元大關；撥備前利潤達到60億元。

　　交行還實施了補充資本金的計劃，包括定向發行120億元次級債與引進戰略投資者兩部分。整套方案與中國銀行和建設銀行的改革程序十分類似，均把處理不良貸款作為改革的第一個步驟。

　　交行120億元次級債期限為5年零1個月，年利率卻僅為4.5％，在同期發行次級債的6家銀行中，拿下了發行量最大和價格最低兩項桂冠。

　　至于引進戰略投資者方面，早在2001年交行就開始同全球第一大金融機構——花旗集團就引資入股一事展開談判。據悉，央行當時也望交行與花旗的合作能夠成功揭開國有銀行引資上市的新篇章。但花旗最終選擇了上海浦東發展銀行。此后，交行仍然繼續尋求引入戰略合作伙伴，同匯豐銀行就出讓19.9%股份展開了談判，目前已敲定入股價格。

　　交行和匯豐雙方都對入股價格三緘其口，均只表示如果一切順利，有關新聞發布會已計劃于本月底或8月初在北京舉行。

　　但許多資深市場人士甚至連交行內部員工都認為“20億至30億美元”購得交行不超過20%股權將是一個比較合理的價位。據了解，一旦匯豐完成入股，將在交行董事會中擁有一定名額的席位。

　　目前，高盛已經被確定為交行的海外上市顧問，如今高盛已經開始介入交行的上市計劃，并為交行所處的現狀和發展環境提供建議。投資銀行界認為，除高盛及匯豐為大熱保薦人外，交行還會再挑選一家投行成為第三家保薦人，故國內外有份量的投行對該席位空缺的競逐將相當激烈。

　　很多市場人士認為，交行有望今年內，最晚明年上半年，在建行和中行之前上市。

　　“交行的歷史包袱要比中行、建行小的多，交行如果先上市，海外投資者不會感到有任何意味，相反，小的總是更好操作，中行和建行更可能從中吸取到很多經驗。”關注交行股改的銀行業分析人士指出。