保薦機構(主承銷商)： 申銀萬國證券股份有限公司

　　發行人：浙江精工科技股份有限

　　公司地址：浙江省紹興縣柯橋鎮柯西工業區

E歌時代來臨了！ 第39屆世界廣告大會 2004環球小姐總決賽 新浪招商引資征代理商

　　保薦機構(主承銷商)：申銀萬國證券股份有限

　　公司地址：上海市常熟路171號

　　電話：(021)54033888

　　招股說明書摘要

　　公告時間：2004年6月4日

　　重要提示

　　本招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，并不包括招股說明書全文的各部分內容。招股說明書全文同時刊載于巨潮網站(http：／／www.cninfo.com.cn)。投資者在作出認購決定之前，應仔細閱讀招股說明書全文，并以其作為投資決定的依據。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。發行人董事會已批準本招股說明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。中國證監會、其他政府機關對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對本發行人股票的價值或投資者收益的實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　第一節 特別風險提示

　　本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列投資風險：

　　1、公司的第一大股東為精功集團有限公司(以下簡稱“精功集團”)，所持股份占總股本的63.91%，本次發行后占總股本的39.94%，處于相對控股地位；精功集團的第一大股東金良順先生持有精功集團41.5%的股份，其弟金建順先生及表弟孫偉江先生分別持有精功集團8%、8%的股份，其表弟孫建江先生持有公司11.49%的股份且任董事長之職。上述關聯關系使公司存在受上述股東共同控制的可能，這些股東如果利用其控股地位，通過行使表決權對公司的人事、經營決策等進行控制，可能給其他股東帶來一定的風險。

　　2、本次發行完成后，扣除發行費用后本公司將可募集資金22，081.14萬元，發行后的凈資產比2003年12月31日的凈資產10，152.23萬元將擴大3.18倍。由于募集資金投資項目的實施需要一定時間，在項目全部建成投產后才能達到預計的收益水平，因此，短期內本公司凈資產收益率將有一定幅度的下降，存在由于凈資產收益率下降引致的相關風險。

　　第二節 本次發行概況

　　第三節 發行人基本情況

　　一、發行人的基本資料

　　二、發行人的歷史沿革

　　2000年8月29日，經浙江省人民政府企業上市工作領導小組浙上市［2000］12號文批準，由浙江精工集團有限公司(后于2002年12月26日更名為精功集團有限公司)、自然人孫建江、邵志明、中國科技開發院浙江分院、浙江省科技開發中心為股東的紹興精工科技有限公司由有限責任公司依法整體變更為股份有限公司，原紹興精工科技有限公司2000年7月31日經審計后的凈資產5，000萬元，按1∶1折為投入股份公司股本，各股東持股比例不變。

　　三、發行人股本結構

　　(一)、本次發行前后的股本結構：

　　(二)、發行人三家法人股東間無任何關聯關系；自然人股東邵志明與另四家發起人無任何關聯關系，自然人股東孫建江與法人股東精功集團有限公司的股東之一孫偉江為兄弟關系，與精功集團有限公司董事長金良順先生為表兄弟關系。

　　四、發行人業務情況

　　發行人主要經營機電一體化的建筑、建材專用設備及輕紡專用設備，從事高新技術產品的研制開發、生產制造、經營銷售和技術服務。其產品主要為以新型鋼結構建材專用設備為主的建材機械和以包覆絲機為主的紡織機械。其中，建材機械主要用于生產加工各類鋼結構建材，紡織機械則主要用于生產加工各類包覆或加捻紗線。

　　公司的產品銷售全部采用直銷方式，不依賴任何銷售服務機構。公司建材機械產品和紡織機械產品的銷售市場主要集中在東部沿海發達地區。其中，建材機械分布面相對較廣，涉及到20多個省及直轄市。本公司對原材料和外供配套件的需求主要是碳鋼鋼板、各類型鋼及控制系統用的電氣原件。

　　公司在建筑、建材專用設備及輕紡專用設備方面較其他競爭對手具備一定優勢。根據中國建材機械工業協會及中國紡織機械工業協會出具的證明，公司鋼結構建材專用設備系列產品和包覆絲機系列產品及輔助設備2002年度行業排名均為第一。2000年7月，公司被國家科學技術部命名為“國家重點高新技術企業”。

　　五、發行人業務及生產經營有關的資產權屬情況

　　1、商標

　　2、專利

　　本公司擁有捻線機用空心錠子、單導柱沖孔裝置、花式紗線機用起花控制裝置、開卷機用液壓組合制動閥、碼垛機搬運裝置、型鋼焊接機焊槍頭的定位及自動微調裝置、弧線下調式三輥型彎機、捻線機用防壓輪起槽裝置、花式紗線假捻成型裝置、花式捻線機用快速打結裝置、一次沖多片百葉的沖模裝置、薄板折彎機用絞鏈式折彎裝置、擺桿式自動送料裝置、檁條成型機用板型校正裝置、鋼板成型機用沖孔定位裝置、鋼板成型機用孔距可調式沖模裝置、機械手自動送料裝置、一種鋼板加熱裝置、壓型板成型機用沖孔成型裝置、雙帶機側機架的調節裝置、雙帶機機架的上下位調節裝置、全橋式刮吸泥機橋架裝置、彩鋼琉璃瓦壓型板機成型裝置、彩鋼琉璃瓦共24項專利。上述專利均在國內注冊，受國家專利法保護。

　　3、非專利技術

　　發行人獨家擁有的機械包覆技術及成型技術、空氣包覆技術及成型技術、花式捻線技術及成型技術、壓型板技術、復合板技術、琉璃瓦成型技術等非專利技術主要用于產品的生產制造及應用過程中，由發行人自我保護，其價值未正式評估。

　　4、土地使用權

　　公司成立以后，以出讓方式先后于2001年3月、2002年4月取得了位于柯橋開發區稽山路以西、蕭紹運河以北面積為80，239.8平方米的紹興縣國用(2001)字第3-24號國有土地使用證和位于楊汛橋鎮高家居委會面積為28，132平方米的紹興縣國用(2002)字第7-4號國有土地使用證。

　　六、同業競爭和關聯交易

　　(一)、同業競爭

　　目前，精功集團有限公司及其下屬企業不從事與公司經營范圍相同或相似的業務，與本公司不存在同業競爭。

　　發行人律師北京星河律師事務所對公司的同業競爭情況進行了核查，認為：“股份公司已就其同業競爭的情況進行了充分披露，并已經最大限度地避免了同業競爭的可能性”。發行人的保薦機構申銀萬國證券股份有限公司對公司的同業競爭情況進行了核查，認為：“發行人與其控股股東精功集團有限公司及下屬企業之間目前不存在同業競爭，發行人制定的避免同業競爭措施是有效的”。

　　(二)、關聯交易

　　公司2001年—2003年關聯交易總體情況如下： 單位：元

　　2、關聯交易對公司近三年財務狀況和經營成果的影響

　　(1)、銷售貨物金額占同期營業收入的比例單位：元

　　注：營業收入為主營業務收入及其他業務收入之和。

　　(2)、貨物采購金額占同期主營業務成本的比例單位：元

　　近三年來，經常性關聯交易額占公司業務的比重總體上不大，非經常性關聯交易則未對公司經營業績產生重大影響，且在交易中嚴格按照公開、公平、公正的市場化原則確定公允的交易價格。

　　3、減少關聯交易的措施

　　公司將通過完善獨立運營能力、加強對外協作，擴大經營規模和增強生產能力等措施減少關聯交易。

　　4、中介機構和獨立董事對關聯交易發表的意見

　　公司獨立董事認為：公司與精功集團及其控股子公司、參股企業、其他關聯企業所發生的關聯交易是按照市場化原則進行的，體現了公平、公正、合理的原則，沒有違反法律、法規和《公司章程(修訂稿)》的規定，沒有損害公司和非關聯股東的利益。

　　發行人律師北京市星河律師事務所及保薦機構申銀萬國證券股份有限公司經核查后均認為，上述關聯交易不存在損害發行人及中小股東利益的情形，關聯交易決策程序合法有效，不會對發行人生產經營的獨立性產生不利影響。浙江東方會計師事務所有限公司對本公司申報會計期間發生的重大關聯交易對其財務狀況和經營業績的影響予以了重點關注，認為上述重大關聯交易的會計處理符合《企業會計準則》、《企業會計制度》或《關聯方之間出售資產等有關會計處理問題暫行規定》(財政部財會［2001］64號文)等有關規定。

　　七、董事、監事及高級管理人員

　　董事、監事及高級管理人員基本情況

　　注：1、除在精功集團有限公司擔任董事長、總經理外，金良順先生在紹興精工歐邁環保技術有限公司、紹興中國輕紡城紡機市場有限公司、浙江精功房地產開發有限公司、北京精功開拓投資開發有限公司、浙江精工鋼結構有限公司擔任董事長，在浙江中國輕紡城集團股份有限公司、紹興縣彩虹實業有限公司、浙江精工鋼結構建設集團有限公司、紹興精工銷售有限公司、浙江天匯房地產有限公司、浙江金橋股份有限公司、蘇州客車廠有限公司、鎮江汽車制造有限公司、安徽長江農業裝備股份有限公司擔任董事。

　　2、除在精功集團有限公司擔任副總經理外，馬寒萍女士在浙江精功光電有限公司、浙江精功房地產開發有限公司擔任董事。

　　八、發行人控股股東及其實際控制人的基本情況

　　本公司的控股股東精功集團有限公司目前持有本公司3，195.5萬股股份，占總股本的63.91%。精功集團系浙江省五個一批“小型巨人”企業、浙江省科技先導型企業和中國農業銀行浙江省分行黃金客戶。集團目前擁有控股子公司9家，所涉及的行業包括：建筑安裝、紡織、房地產開發、市場物業管理、進出口貿易等領域。截至2003年12月31日，精功集團總資產320，205萬元，凈資產44，056萬元。2003年度精功集團實現凈利潤4，616萬元(未經審計)。

　　金良順先生持有精功集團41.5%的股份，為精功集團第一大股東，系對發行人有實質影響力的自然人。目前，金良順先生除投資精功集團以外，還出資12，800萬元投資于浙江精工鋼結構建設集團有限公司，占該公司注冊資本總額的40%。

　　九、財務會計信息

　　(一)、簡要會計報表

　　本公司簡要會計報表反映了本公司的基本財務狀況、經營業績和現金流動情況。具體如下：

　　1、簡要資產負債表 單位：元

　　2、簡要利潤及利潤分配表單位：元

　　3、簡要現金流量表 單位：元

　　(二)、主要財務指標

　　(三)、管理層對公司近三年財務狀況和經營成果的討論與分析

　　本公司管理層結合近三年經審計的財務會計資料作出如下財務分析：

　　1、 資產質量狀況分析

　　截止2003年12月31日，本公司資產總額為243，104，020.83元，其中流動資產156，722，325.98元，長期資產86，381，694.85元。上述資產整體質量良好，盈利能力較強，無各種形態的潛虧和損失掛帳。

　　2、資產負債結構分析

　　公司最近三年的資產負債水平總體合理；流動比率、速動比率兩項指標相對偏低，說明公司短期償債能力偏弱。經營業績的高速增長和本次募集資金的到位將使公司資產負債率、流動比率、速動比率等財務指標明顯改善，財務結構更趨合理。此外，本公司還將調整債務結構，降低短期償債風險。

　　3、現金流量和償債能力分析

　　本公司現金流量狀況較為理想，目前系中國農業銀行浙江省分行授予的AAA級信用單位，與銀行等金融機構的關系融洽，持續融資能力較強，自成立以來尚未發生不能清償到期債務的情況。依托良好的資信狀況和現金流量情況，本公司有能力按期償還各項債務。

　　4、盈利情況分析

　　公司主營業務突出，業務規模不斷擴大。在業務快速發展的同時，公司近年來不斷加強內部管理，嚴格控制費用開支，使近年來三項費用總體上與公司主營業務利潤保持了均衡增長。公司近年來非經常性損益金額相對較低，且在扣除所得稅后，公司2001年、2002年及2003年凈利潤分別為1，219.62萬元、1，928.80萬元、2248.07萬元，全面攤薄凈資產收益率20.49%、24.42%、22.14%，持續盈利能力較強。

　　5、業務目標與盈利前景分析

　　本公司將按照國家產業政策，進一步以市場為導向，不斷完善科技運行機制，加大科技開發的投入，在新產品、新工藝開發方面走產學研相結合的道路，力爭到2006年使產品銷售收入達到60，060萬元，凈利潤達6，010萬元。

　　6、同行業上市公司比較分析

　　與同行業生產相近產品的上市公司相比，本公司盡管資產規模不大，但在盈利能力、生產能力、生產技術、關鍵設備、銷售能力等方面均較為理想，與同行業已上市公司相比并不遜色。

　　7、 財務優勢及困難

　　根據上述分析，公司具有如下財務優勢：資產整體質量良好，無重大潛虧因素，變現風險相對較��；財務結構較為合理，資產負債率水平較低，償債能力較佳；經營業績近年來保持持續增長態勢，持續經營能力和盈利能力較強。

　　雖然本公司擁有上述主要財務優勢，但本公司業務發展所需資金基本上通過自有流動資金和銀行貸款解決，不能滿足公司的進一步發展的需要。為此，本公司決定采取公開發行股票并上市，以滿足公司進一步發展的需要。

　　(四)、股利分配情況

　　公司本著同股同利的原則，按各股東持有股份的比例進行分配。公司可以采取現金或者股票方式分配股利。本公司近年來股利分配情況如下：

　　本次新股發行后第一個盈利年度的股利分配方案由新股發行后召開的首次年度股東大會審定批準，且公司上市后首次股利分配時間不晚于次年6月底。根據公司2003年8月30日召開的2003年第一次臨時股東決議，公司若在2004年年底以前首次公開發行A股股票，則本次認購社會公眾股的新股東將與原股東共同享有公司股票發行當年及以前年度產生的滾存利潤。

　　(五)、發行人控股子公司情況

　　(1)、湖北楚天精工液壓件有限責任公司成立于2002年6月5日，注冊資本為500萬元，其中浙江精工科技股份有限公司出資275萬元，占注冊資本的55%，湖北建設機械股份有限公司出資225萬元，占注冊資本的45%，公司注冊地址為：武漢市武昌區中北路126號，法人代表人為孫建江，公司經營范圍為：機械液壓件的制造及維修、銷售；機械零配件加工、維修及銷售。

　　(2)、寧波精大楚天混凝土泵有限公司成立于2002年8月27日，注冊資本為500萬元，其中浙江精工科技股份有限公司出資255萬元，占注冊資本的51%，寧波大洋實業發展有限公司出資245萬元，占注冊資本的49%。公司注冊地址為：寧海城關躍龍路35號，法人代表人為楊浩剛，公司經營范圍為：工程機械、砼泵系列、園林機械、電器制造及加工。

　　第四節 募股資金運用

　　一、募集資金規模的確定

　　(一)、預計通過本次發行募集資金的總量

　　公司本次發行成功后預計募集資金23，160萬元，扣除發行費用后實際募集資金22，081.14萬元，將投入新型鋼結構建筑成套設備技術改造項目、聚氨酯、巖棉復合板成套設備制造項目和引進關鍵設備生產工程機械鋼結構臂架技改項目。上述項目已分別經中華人民共和國國家經濟貿易委員會國經貿投資［2001］657號文、浙江省發展計劃委員會浙計綜合［2001］188號文、浙江省經貿委浙經貿投資［2002］1120號文批準立項。本次募集資金全額投入以上項目后，剩余部分用于補充公司流動資金。

　　二、募集資金投向項目基本情況

　　第五節 風險因素和其它重要事項

　　一、風險因素

　　1、管理風險：隨著公司規模的逐步擴大，募集資金的到位和投資項目的陸續實施，公司的組織結構和管理模式將趨于復雜化，現有的管理組織體系、管理人員的數量和能力將對公司的發展構成一定的制約。

　　2、關于歷史上部分增資擴股、股權轉讓事項不規范的風險：發行人歷史上部分增資擴股、股權轉讓事項存在瑕疵，可能會對精工科技的今后運作產生不利影響。

　　3、技術風險：公司現有高端產品與國外同行知名大公司的產品相比仍還存在一定的差距，產品品種還需進一步增加，專用機械設備的發展亦對公司的技術水平提出新的要求。若技術發展跟不上行業發展，會給公司的經營帶來風險。

　　4、核心技術失秘風險：在市場競爭中，曾出現其他廠家仿冒公司的品牌、外觀、廣告甚至新技術的現象，造成了一定損失及不良影響，存在核心技術失秘風險。

　　5、市場開發不足風險：公司新型建筑、建材專用設備產品及輕紡專用設備包覆絲機、花式捻線機產品的市場主要集中在華東、廣東等東部沿海發達地區。由于市場發展迅速，因此存在市場開發不足的風險。

　　6、市場競爭的風險：盡管目前本公司在國內同行業保持領先地位，但隨著加入WTO，國外公司不可避免地涌進國內市場，將對本公司的發展會帶來不利影響。

　　7、產品結構的風險：與發達國家相比，目前公司產品尚存在品種不全，產品種類欠豐富的風險，可能會使公司在未來市場競爭中處于不利之地。

　　8、依賴其他行業的風險：本公司屬生產型企業，產品的主要原材料為各種鋼材及電子產品，基本在國內市場上采購。2003年度，鋼材成本占材料成本的34.52%，電子產品占15.47%。因此鋼材價格和電子產品價格的波動將影響本公司產品的價格，所以本公司對冶金行業、電子行業有依賴性。

　　9、政策風險：公司主營業務建筑、建材專用設備是國家的新興支柱產業，輕紡專用設備系國家傳統支柱產業，國家將會在相當長的時期內給予重點扶持。但如果國家對相關行業做政策性調整，也會間接影響本公司的經營業績。

　　二、重大合同

　　公司已簽署的標的在100萬元以上的重大合同包括：(1)、21份產品銷售合同，合計金額為5，831.03萬元；(2)、5份供應合同，合計金額為2，185.61萬元；(3)、10份銀行借款合同，合計金額為6，319.00萬元；(4)、與中國農業銀行紹興縣支行簽訂1份《最高額抵押合同》，公司以自有房產6幢作為抵押物為發行人自2003年6月19日起至2005年6月19日期間向中國農業銀行紹興縣支行借款提供擔保，擔保金額總計1，700萬元。

　　第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排

　　一、 本次發行有關機構

　　二、本次發行上市日期

　　第七節 附錄和備查文件

　　招股說明書全文、審計報告、法律意見書等附錄和備查文件可以到巨潮網站(http：／／www.cninfo.com.cn)查閱，也可以到公司及保薦機構(主承銷商)的法定住所查閱。查閱時間：工作日上午8：30-11：30，下午1：30-4：30。

　　浙江精工科技股份有限公司

　　2004年5月19日