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中國人保資產管理有限公司風險管理部副總經理 胡冰星博士
保險公司如何做好風險收益的平衡，實現收益和穩健的雙重目標，需要建立科學的風險管理體系，來科學評估風險、合理進行保險產品的風險定價、確定保險資金投資目標、風險管理政策、通過風險報告實現的風險信息在公司內部的高效傳遞、并依托風險公司內控保證風險管理的貫徹落實。
保險業務本身的風險是指保險公司所保險的風險事件的風險，對人壽保險公司而言，主要是投保人死亡或患病的風險，對財產保險公司來說，主要是被保險財產的損壞、盜竊、或滅失的風險。
保險資金運作的投資風險，主要包括市場風險(利率風險、匯率風險、資產價格波動風險)、流動性風險、信用風險等。保險資金運作過程中，還存在資產和負債管理風險。
保險公司的運作風險是指保險公司在開展保險業務、及資金運用過程中發生人員操作失誤或差錯以及信息系統等硬件故障等。保險公司的運作風險是保險公司的主要風險之一，可能涉及各個業務環節和各個員工。
保險公司的法律風險是指保險公司在開展保險業務和資金運用過程中可能的違背國家法律和法規的風險。
從穩健經營的目標出發，保險公司的風險管理，應包括所有業務活動和所有風險等管理，可以歸納為如下幾個方面：第一、管理保險業務風險、實現合理風險定價；第二、科學實施資產負債管理、保證保險公司的償付能力；第三、保險資金的投資風險管理；第四、保險公司的運作風險管理；第五、保險公司法律風險管理。
保險公司風險管理的方法體系構想如下：
第一，科學評估保險業務本身的風險、實現合理風險定價和確定再保險策略；
第二，科學實施資產負債管理、保證保險公司的償付能力；
第三，保險資金的投資風險管理；
投資風險是保險資產風險管理的重要組成部分，而市場風險又是投資風險管理的核心。因而風險管理的首要工作是揭示公司面臨的市場風險，為投資決策提供依據，包括：在公司決定投資策略和重大投資項目的決策之前，提供相關市場、投資品種的風險分析；定期報告、提示市場風險動態變化信息；等等。
在計算出風險值基礎上，運用風險預算方法，在對風險總量控制的原則下，對各部門、各賬戶的投資風險設定風險限額，控制所承擔的風險額。風險預算(RiskBudgeting)，是當前國際保險公司積極探索的新的風險管理方法，基本思路是：根據保險資金期限和收益等特征，充分結合金融市場實際和委托人投資限制要求的前提下，確定投資組合的可接受風險度，進而計算出既定風險限額下各類資產最優配置比例，根據此比率，將組合風險分解至各類資產，形成各類資產風險預算。
第四，保險公司的運作風險和法律風險管理對保險公司的運作風險的管理重要是通過制定嚴密的內部控制制度和工作流程并在日常工作中加以貫徹落實來完成。主要靠建立完善的內部控制程序、制衡機制和稽核監督來實現。
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