葉劍/文

　　一、行業動態/標題新聞

　　上海證券報《今年夏季用電高峰供電形勢嚴峻》、《前兩月鋼鐵業新增利潤居各行業首位》、《外資銀行首度涉足銀保合作》、《建行信貸將退出餐飲娛樂業》。

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　　簡評：從行業動態來看，未來能源電力行業仍舊處于“題材未盡”的狀態。該板塊含權股多、預增股多、機會多。鋼鐵行業的個股從葉劍“暴漲暴跌及主力動態監測系統”的選股結果看，是分化的，不少有出貨跡象，只有高含權的鋼鐵股走勢相對較強，說明市場主力對于這個板塊的看法有分歧，這與該行業基本面上受到宏觀調控有關。至于銀行股目前走弱，主要是受到入世保護期即將結束、升息預期等負面因素的作用目前處于弱勢。

　　二、行業動態/鐵路

　　國際金融報《自4月18日零時起實施全國鐵路第五次大提速》、《中國投資二萬億建鐵路》“中國鐵道部副部長胡亞東八日在北京宣布，中國鐵路將于四月十八日零時起實施第五次大面積提速調圖。為實現鐵路中長期發展目標，到二○二○年中國將投入約二萬億元人民幣用于新一輪鐵路建設高峰，并將通過多種渠道籌措建設資金。”“今年初鐵道部提出了《中長期鐵路網規劃》，總體目標是到二○二○年基本實現中國鐵路現代化。”“在擴大鐵路網總規模的同時，大力發展客運高速、快速和貨運重載鐵路，實現客貨分離。”

　　簡評：目前“大物流”概念股，在“煤電油運”吃緊的背景下，繼續凸顯其投資價值。“大物流”概念的含權股雙重題材未盡，可以繼續持有。

　　三、業績動態/預警預虧

　　深圳特區報《多家公司預告業績五公司預警》“*ST中遼(000638)稱，公司2003年報將于2004年4月19日公告，預計將出現巨額虧損，公司面臨暫停上市風險。截至目前，公司資產重組工作正在進行，但債務重組仍未取得重大進展，重組形式仍不明朗；蘭寶信息(000631)預計2003年業績將出現虧損；*ST縱橫(600862)、*ST江紙(600053)、*ST斯達(600670)2001年、2002年已連續兩年虧損，預計2003年度仍將虧損，公司股票面臨暫停上市風險。”

　　簡評：價值投資的時代，非主流股可以少考慮，直到價值投資的理念走到盡頭、再去挖掘“垃圾股”。

　　四、業績動態/預增預贏

　　深圳商報《十一家公司預增》“贛粵高速(600269)預計第一季度實現的凈利潤與去年同期相比將有較大幅度的增長；山東臨工(600162)、匯源通信(000586)預計第一季度實現凈利潤比去年同期增長100%以上；精倫電子(600355、003355)預計第一季度凈利潤比去年同期下降幅度在50%以上；錦州石化(000763)、通寶能源(600780)、北生藥業(600556)、華菱管線(000932)、神州股份(000968)、聯創光電(600363)預計2004年一季度凈利潤比上年同期增長50%以上；廈門鎢業(600549)預計第一季度凈利潤較上年同期增長幅度超過150%。”

　　簡評：從今天的預增公告看，主要集中于能源電力板塊、大物流板塊、以及部分高科技概念股。均為目前行情的強勢板塊、骨干板塊。目前的行情，在成交量(滬市)200億元/天的基礎上，“有題材就有資金追捧”的情況還會出現。可以繼續持有上述預增品種中的含權股、主流股。

　　五、業績動態/季報

　　深圳商報《振華港機一季度每股收益0.17元》“振華港機、振華B股(600320、900947)今日公布2004年第一季度報告，其主要財務指標為：每股收益0.17元，每股凈資產4.6308元，凈資產收益率3.62%。”

　　簡評：本欄昨天提示：季報高增長的股票，將有填權的機會。國電南瑞等的快速填權印證了這一點。對于季報高增長的含權股，仍舊有繼續審慎看好的基礎。但是有一個操作上低吸還是追漲的問題。

　　六、供求關系/首發/再融資

　　深圳商報《益民百貨將10配3》“益民百貨(600824)今日公告稱，公司4月8日召開的股東大會審議通過公司2004年度增資配股的方案：以2003年12月31日公司總股本193649092股為基數，按10：3的比例向全體股東配售。”《發審委將審核一公司首發兩公司配股》“此次會議將審核的發行人為：貴州航天電器股份有限公司(首發)、廣西北生藥業股份有限公司(配股)、南京中央商場股份有限公司(配股)。”《東方寶龍4月14日上市》、《雷鳴科化13日發行》、《科達集團股份有限公司將于今日發行3000萬股A股》、《中國聯通向戰略投資者配售的剩余股份將于今日上市》、《鳳竹紡織今日發行6000萬股A股的配售繳款日》、《廣州市寶龍特種汽車股份有限公司2500萬A股于4月14日上市》。

　　簡評：近期不論首發還是再融資，密集度均比較突出，但是市場有承受能力。并且注意：實施再融資的股票，再度啟動的時候往往可以關注其中的機會。(光大證券南京葉劍ye_sword@sina.com)