新華網(wǎng)北京11月8日電(記者 孫杰、張旭東)黨的十六屆三中全會(huì)審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》中對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展作出了總體部署，相關(guān)論述內(nèi)涵十分豐富。作為我國(guó)證券監(jiān)督管理部門(mén)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在推進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展和證券市場(chǎng)建設(shè)方面有什么新舉措和新思路？新華社記者近日就此專(zhuān)訪了中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林。

　　深刻領(lǐng)會(huì)歷史背景 有效發(fā)揮資本市場(chǎng)功能

　　尚福林表示，黨的十六大提出推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，黨的十六屆三中全會(huì)進(jìn)一步明確了資本市場(chǎng)建設(shè)的各項(xiàng)任務(wù)，我們要深入學(xué)習(xí)貫徹三中全會(huì)精神，在完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的框架下謀劃資本市場(chǎng)發(fā)展，在全面建設(shè)小康社會(huì)的目標(biāo)下完善資本市場(chǎng)功能，積極推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展。

　　他說(shuō)，學(xué)習(xí)貫徹十六屆三中全會(huì)精神，要深刻領(lǐng)會(huì)推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的歷史背景及重要意義。在中國(guó)社會(huì)主義初級(jí)階段的歷史背景下全面建設(shè)小康社會(huì)，必須妥善解決好經(jīng)濟(jì)體制和財(cái)力保障兩個(gè)基本問(wèn)題，充滿生機(jī)和活力的經(jīng)濟(jì)體制與社會(huì)財(cái)富的有效運(yùn)用相結(jié)合，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。

　　尚福林表示，今后一個(gè)時(shí)期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革將重點(diǎn)解決運(yùn)行機(jī)制和增長(zhǎng)方式問(wèn)題，解決這些問(wèn)題的關(guān)鍵，在于使市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用。優(yōu)化資源配置是資本市場(chǎng)的基本功能。積極推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展，全面、有效地發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，完善支持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的現(xiàn)代市場(chǎng)體系，必將提高社會(huì)資源的配置效率，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　尚福林說(shuō)，推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展，完善資本市場(chǎng)體系，健全資本市場(chǎng)功能，對(duì)于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和提供經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的財(cái)力保障，都具有十分重要的作用。十六屆三中全會(huì)對(duì)推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展提出了明確、具體的要求，涉及資本市場(chǎng)建設(shè)的各個(gè)主要環(huán)節(jié)。落實(shí)好這些要求，我國(guó)資本市場(chǎng)運(yùn)行狀況會(huì)發(fā)生大的改觀，功能和作用能夠得到更加全面、有效的發(fā)揮。

　　保護(hù)投資者合法權(quán)益 在發(fā)展中解決問(wèn)題

　　學(xué)習(xí)貫徹十六屆三中全會(huì)精神，要認(rèn)真總結(jié)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的成就和經(jīng)驗(yàn)，深入分析影響市場(chǎng)健康發(fā)展的問(wèn)題和原因。按照三中全會(huì)的要求，全面加強(qiáng)市場(chǎng)建設(shè)，積極推進(jìn)資本市場(chǎng)的改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展。

　　尚福林說(shuō)，要加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)，完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。我國(guó)資本市場(chǎng)是在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期誕生和發(fā)展起來(lái)的，經(jīng)過(guò)十幾年的不懈努力，資本市場(chǎng)的發(fā)展取得了舉世矚目的成就。同時(shí)，限于市場(chǎng)建立早期各方面的局限和市場(chǎng)環(huán)境，我國(guó)資本市場(chǎng)存在一些結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，例如股權(quán)分置、上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善、中介機(jī)構(gòu)運(yùn)作不夠規(guī)范、機(jī)構(gòu)投資者在市場(chǎng)上所占比重仍然偏低、監(jiān)管體系不完善等等。要從保護(hù)投資者合法權(quán)益出發(fā)，在發(fā)展中解決這些問(wèn)題。在解決如股權(quán)分置，上市公司部分股份不流通等對(duì)市場(chǎng)影響重大、涉及社會(huì)公眾股東利益的問(wèn)題時(shí)，必須切實(shí)保護(hù)公眾投資者的合法權(quán)益，有利于維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

　　要大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，拓寬合規(guī)資金入市渠道。大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者是保持市場(chǎng)穩(wěn)定、拓寬合規(guī)資金入市渠道的必然選擇。我國(guó)證券投資基金規(guī)模仍然偏小，持續(xù)增長(zhǎng)能力受到制約，難以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的要求。還要積極擴(kuò)展保險(xiǎn)資金、社保基金、企業(yè)年金、補(bǔ)充養(yǎng)老基金等機(jī)構(gòu)投資者的入市渠道，規(guī)范發(fā)展QFII等境外機(jī)構(gòu)投資力量，使機(jī)構(gòu)投資者逐步成為我國(guó)資本市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。

　　尚福林說(shuō)，要進(jìn)一步完善和規(guī)范發(fā)行程序。逐步強(qiáng)化股票發(fā)行程序中市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和約束機(jī)制，減少乃至消除行政權(quán)力的介入。作為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的第一步，要改革發(fā)審委制度，強(qiáng)化對(duì)發(fā)審委活動(dòng)的社會(huì)監(jiān)督，實(shí)行保薦人制度，以市場(chǎng)主體約束逐步取代行政約束，這些改革將對(duì)提高發(fā)行公司質(zhì)量產(chǎn)生積極影響。

　　建立多層次市場(chǎng)體系豐富資本市場(chǎng)產(chǎn)品

　　尚福林表示，證監(jiān)會(huì)還將落實(shí)好以下幾項(xiàng)工作：

　　——建立多層次市場(chǎng)體系。建立多層次的資本市場(chǎng)體系，可以適應(yīng)企業(yè)的多層次融資需求和投資者不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資需求。當(dāng)前，要重點(diǎn)規(guī)范和發(fā)展主板市場(chǎng)，并根據(jù)各方面條件的成熟情況，分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，從建立中小企業(yè)板入手，逐步積累經(jīng)驗(yàn)，為高成長(zhǎng)性中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)型企業(yè)增加融資渠道。

　　——進(jìn)一步豐富市場(chǎng)產(chǎn)品，拓展債券市場(chǎng)，擴(kuò)大公司債券發(fā)行規(guī)模。要豐富資本市場(chǎng)產(chǎn)品，推出適應(yīng)不同投資者需求的新產(chǎn)品。建立由市場(chǎng)主導(dǎo)的創(chuàng)新機(jī)制，營(yíng)造鼓勵(lì)創(chuàng)新的制度環(huán)境。要積極擴(kuò)大公司債券發(fā)行，嘗試開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，把拓展債券市場(chǎng)作為擴(kuò)大直接融資的重要途徑。

　　——建立統(tǒng)一互聯(lián)的證券市場(chǎng)，完善交易、登記和結(jié)算體系。要結(jié)合多層次資本市場(chǎng)建設(shè)和債券市場(chǎng)的發(fā)展，系統(tǒng)整合市場(chǎng)資源，建立統(tǒng)一互聯(lián)的證券市場(chǎng)，完善交易、登記和結(jié)算體系，使廣大投資者共享市場(chǎng)資源，逐步創(chuàng)造上市證券跨市場(chǎng)交易和結(jié)算的條件。

　　——穩(wěn)步發(fā)展期貨市場(chǎng)。我國(guó)期貨市場(chǎng)在經(jīng)歷了早期的盲目擴(kuò)張和長(zhǎng)期的清理整頓后，初步具備了進(jìn)一步發(fā)展的基礎(chǔ)。穩(wěn)步發(fā)展期貨市場(chǎng)，要在完善法律法規(guī)、切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外貿(mào)易的實(shí)際需要出發(fā)，審慎擴(kuò)大交易品種，鼓勵(lì)制度創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新，使期貨市場(chǎng)更好地發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能。

　　——深化證券中介機(jī)構(gòu)的改革。證券中介機(jī)構(gòu)要加快完善治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制的建設(shè)，改革創(chuàng)新，提高經(jīng)營(yíng)水平和競(jìng)爭(zhēng)力。要采取多種措施，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)規(guī)范的證券中介機(jī)構(gòu)加快發(fā)展，促進(jìn)其成為具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)。

　　尚福林說(shuō)，綜上所述“加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)，完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)”“大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，拓寬合規(guī)資金入市渠道”“進(jìn)一步完善和規(guī)范發(fā)行程序”“建立多層次市場(chǎng)體系”“進(jìn)一步豐富市場(chǎng)產(chǎn)品，拓展債券市場(chǎng)”“建立統(tǒng)一互聯(lián)的證券市場(chǎng)，完善交易、登記和結(jié)算體系”“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場(chǎng)”“深化證券中介機(jī)構(gòu)的改革”等8項(xiàng)工作，是證監(jiān)會(huì)當(dāng)前和今后一段時(shí)間要落實(shí)好的工作重點(diǎn)。(完)