本報(bào)訊(記者秦?zé)? 10月24日，十屆全國(guó)人大常委會(huì)第五次會(huì)議分組審議證券投資基金法草案，吳邦國(guó)委員長(zhǎng)參加了分組審議。

　　證券投資基金法草案三審稿，相比二審稿，集思廣益，擇善而從，使法案內(nèi)容日趨充實(shí)、合理和完善，更加成熟。在分組審議中，得到了與會(huì)者普遍的肯定和贊同。

　　三審稿規(guī)定設(shè)立基金管理公司的主要股東，應(yīng)為從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，且具有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和信譽(yù)，注冊(cè)資本不低于三億元人民幣。這有利于提升社會(huì)公眾對(duì)基金管理公司的信任度以及基金管理公司的整體素質(zhì)和經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。基金管理人整體素質(zhì)的提高，對(duì)促進(jìn)基金的規(guī)范化和專業(yè)化運(yùn)作，切實(shí)保護(hù)基金持有人的利益，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障證券市場(chǎng)健康發(fā)展具有重要意義。

　　三審稿取消了有關(guān)基金從業(yè)人員不得直接或間接持有、買賣股票的規(guī)定，改為“不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動(dòng)。這使法律既具有了可操作的空間，又維護(hù)了人們依法享有的基本投資權(quán)利。

　　擱置基金公司向銀行短期融資問題，得到了大多數(shù)人的理解和接受

　　成思危副委員長(zhǎng)說,證券投資基金法草案經(jīng)過兩次審議，到了現(xiàn)在這個(gè)地步，我看可用一句話來概括，就是雖然還有一些不盡如人意之處，但是也只能改到這里了。如果沒有太多意見的話，我同意交付表決。這次修改中有一點(diǎn)很重要，就是為資本市場(chǎng)、為基金今后的發(fā)展留下了一定的空間。我對(duì)金融問題始終是這樣的看法，監(jiān)管與發(fā)展是一個(gè)問題的兩個(gè)方面。光監(jiān)管，不發(fā)展，今后我們的基金是沒有競(jìng)爭(zhēng)力的；當(dāng)然光發(fā)展不監(jiān)管，也要出許多問題。這次的修改為基金將來的發(fā)展留下了一定的空間，這是我們這次修改該草案的一個(gè)重要指導(dǎo)思想。

　　蔣正華副委員長(zhǎng)說,我也很贊成這次修改的證券投資基金法草案。我覺得這次確實(shí)是聽取了各方面的意見，而且也考慮到國(guó)際上對(duì)金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營(yíng)的原則，所以一些條文我認(rèn)為修改得比較符合目前的實(shí)際。從現(xiàn)在來看，我們現(xiàn)在的金融機(jī)構(gòu)一下子要搞混業(yè)經(jīng)營(yíng)，確實(shí)條件還不成熟。但是如果卡得非常死，只允許它按條文規(guī)定的做，這恐怕反而會(huì)提高風(fēng)險(xiǎn)，而不是把它規(guī)定得很死就沒有風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)從目前的情況來看，如果不能夠很充分的利用資金的各種運(yùn)作的機(jī)會(huì)，反而會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在我們的銀行情況是大量的存款沉淀，沒有辦法貸出去，又沒有其他的一些投資渠道，這實(shí)際上也是一種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

　　司馬義·艾買提副委員長(zhǎng)說,我贊成這次會(huì)議上表決證券投資基金法草案。對(duì)草案的第14條，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行審查，是完全贊成的。因?yàn)樽C券管理公司是屬于金融企業(yè)，金融企業(yè)的成立確實(shí)情況比較復(fù)雜。前幾年一些金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不好，或者是各種原因，出現(xiàn)了一些問題和困難，因此證券管理公司要成立需要一段時(shí)間了解情況是必要的。

　　周正慶委員說，我認(rèn)為這一稿廣泛聽取了各方面的意見，進(jìn)行了認(rèn)真、仔細(xì)的推敲以后，修改得比較好。特別是對(duì)有爭(zhēng)議的問題，充分地考慮了兩方面的意見。這種寫法我認(rèn)為也是可以的。本來我認(rèn)為應(yīng)該給開放式基金短期融資的權(quán)利，既然存有不同意見，因此同意可先不作規(guī)定。我這里強(qiáng)調(diào)一下，希望職能部門要按照法律委員會(huì)的報(bào)告指出的，在實(shí)驗(yàn)中探索，經(jīng)過實(shí)踐，取得經(jīng)驗(yàn)后，再完善法律。我認(rèn)為這次提交審議的基金法草案，同貫徹落實(shí)三中全會(huì)精神是一致的。

　　傅志寰委員說,證券投資基金法草案修改得比較好，做適當(dāng)?shù)男薷囊院螅�建議提交本次常委會(huì)會(huì)議表決。草案第75條第1款的規(guī)定,基金管理人和基金托管人都不參加事件的決策，這個(gè)和合同法有一個(gè)銜接問題，好象是當(dāng)事人不在場(chǎng),其他人就開會(huì)決定了。在變更基金管理人或者基金托管人、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式的時(shí)候，基金托管銀行和基金管理人也應(yīng)該參加。

　　混業(yè)經(jīng)營(yíng)仍然受人關(guān)注

　　成思危副委員長(zhǎng)說，關(guān)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的問題，實(shí)際上從國(guó)外來看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)是一個(gè)主要的發(fā)展趨勢(shì)了，但是我們國(guó)家由于金融業(yè)還很不健全，問題還很多，所以目前混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件還不成熟。資金只有流動(dòng)才能產(chǎn)生效益，而風(fēng)險(xiǎn)是在各個(gè)市場(chǎng)之間互相流動(dòng)的，如果資本市場(chǎng)沒有風(fēng)險(xiǎn)，但是外匯市場(chǎng)出風(fēng)險(xiǎn)的話，同樣會(huì)影響到資本市場(chǎng)，如果資本市場(chǎng)出風(fēng)險(xiǎn)也同樣會(huì)影響到保險(xiǎn)市場(chǎng)。所以從資金運(yùn)用的效益和風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)管理來看，都說明混業(yè)經(jīng)營(yíng)是非常必要的，但是目前的條件還不成熟，所以從基金管理方面來看我們沒有把話說死，這是可以的。

　　賈志杰委員說,我認(rèn)為證券投資基金法草案三審稿改得很好，既借鑒了國(guó)際上成功的經(jīng)驗(yàn)，又體現(xiàn)了巴塞爾協(xié)議審慎經(jīng)營(yíng)的原則，更重要的是從中國(guó)的現(xiàn)實(shí)出發(fā)，經(jīng)過多方面征集意見，反復(fù)論證，反復(fù)修改，最后形成了這個(gè)稿，我認(rèn)為是可行的，基本上是成熟的。我原來提過關(guān)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的意見不加進(jìn)去我也是贊成的，加進(jìn)去可能影響這部法的通過，但是也不要定得太死，要留出一定的余地。混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)是客觀存在，以農(nóng)業(yè)銀行為例，農(nóng)業(yè)銀行不是單純搞農(nóng)業(yè)，他已經(jīng)在搞混業(yè)經(jīng)營(yíng)。我們現(xiàn)在很多銀行都是在搞混業(yè)經(jīng)營(yíng)，而且發(fā)展趨勢(shì)必然也是這個(gè)方向，所以在立法的時(shí)候在這方面不留余地可能不利于金融市場(chǎng)的發(fā)展。國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家全部搞混業(yè)經(jīng)營(yíng)，沒有這方面的限制。關(guān)于允許基金管理公司為基金向銀行申請(qǐng)短期融資問題，由于意見分歧太大，我也同意暫不作規(guī)定，但要明確寫明允許在實(shí)踐中試驗(yàn)探索。王夢(mèng)奎委員說,證券投資基金法草案在九屆期間已經(jīng)討論過，十屆全國(guó)人大常委會(huì)三次會(huì)議也討論過，這次又要討論修改，我認(rèn)為比較成熟了，可以提交本次會(huì)議表決。如果說經(jīng)濟(jì)方面出問題，有風(fēng)險(xiǎn)的話，我認(rèn)為金融是最重要的風(fēng)險(xiǎn)源。金融出問題，往往是急性病、突發(fā)病，具有全局性，通過立法對(duì)金融活動(dòng)加以規(guī)范和法制化，具有特別重要的意義。

　　沈春耀委員說,證券投資基金法草案是上一屆人大財(cái)經(jīng)委組織起草的，經(jīng)過幾次審議修改，現(xiàn)在比較成熟了。證券投資基金是一個(gè)比較新的投資工具。出臺(tái)這部法的時(shí)機(jī)比較好。最近中央十六屆三中全會(huì)通過的關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的決定，其中提到大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。出臺(tái)這樣一部法律，從法律上把它肯定并規(guī)范下來，具有積極意義，對(duì)證券市場(chǎng)的發(fā)展將起到促進(jìn)作用。法律委員會(huì)和財(cái)經(jīng)委員會(huì)都做了大量的工作，現(xiàn)在這個(gè)草案已經(jīng)比較成熟，我贊成經(jīng)本次會(huì)議審議，修改完善之后，提請(qǐng)表決通過。我補(bǔ)充一點(diǎn)意見，現(xiàn)在這個(gè)草案關(guān)于基金管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定不是很清楚。我認(rèn)為基金管理公司的業(yè)務(wù)范圍和職責(zé)還是不同的。所以我建議能否在這一條之前寫一條關(guān)于基金管理公司的業(yè)務(wù)范圍。即：基金管理公司經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)可以從事下列業(yè)務(wù)：(1)發(fā)放基金份額，募集基金；(2)管理基金財(cái)產(chǎn)，進(jìn)行證券投資；(3)接受機(jī)構(gòu)委托，進(jìn)行證券投資；(4)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。明確規(guī)定基金管理公司的業(yè)務(wù)范圍是有好處的。

　　給證監(jiān)會(huì)授權(quán)是否過大有爭(zhēng)議

　　李國(guó)光(全國(guó)人大法律委員會(huì)委員)說,有一個(gè)問題，就是證監(jiān)會(huì)在證券投資基金法中的地位問題。對(duì)證監(jiān)會(huì)的授權(quán)到底是多了還是少了，要不要授權(quán)等問題？我認(rèn)為按照目前的情況，還是要規(guī)定的。在調(diào)整資本市場(chǎng)時(shí)，對(duì)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的授權(quán)是很必要的。

　　叢斌委員說,我們?cè)诹⒎ㄉ弦�體現(xiàn)出科學(xué)性、公平性、公正性，要體現(xiàn)出誠(chéng)實(shí)信用原則、權(quán)利對(duì)等原則，要明確強(qiáng)調(diào)審慎原則和規(guī)范經(jīng)營(yíng)原則。不光是對(duì)法律的當(dāng)事人，比如投資主體，基金主體，在很大程度上對(duì)執(zhí)法主體也要作出相對(duì)的義務(wù)性規(guī)范，但本法對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的義務(wù)性規(guī)范還有不足之處。所以建議法律委員會(huì)還要在技術(shù)層面上把把關(guān)，不能從法律文本上反映出給監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力過大。

　　馮之浚委員說,證券投資基金法草案修改得較好，修改后可以通過，這樣做是非常及時(shí)的。應(yīng)該看到我們金融方面的問題還是比較嚴(yán)重的，國(guó)家也對(duì)這些問題很重視，所以這部法趕快出臺(tái)非常必要。草案中有16處寫有“其他”規(guī)定，給予了證監(jiān)會(huì)過大的權(quán)力，而給基金管理人過多的責(zé)任。

　　顧秀蓮副委員長(zhǎng)說,同意馮委員的意見，我們的立法思想必須明確，不宜加附帶條件，特別是不應(yīng)該給執(zhí)法管理部門太多權(quán)力。我覺得在法律執(zhí)行過程中會(huì)遇到新情況和新問題，可以對(duì)法律進(jìn)行必要的補(bǔ)充。成熟后可以再進(jìn)行修改完善。