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本報記者 汪濤 上海報道
連續(xù)兩年多的熊市將券商僅存的一點虛榮蛻化得一干二凈。
在中國證監(jiān)會10月13日召開的上海會議上，與會券商再次對席位費及交易所收費問題進行探討：席位費應(yīng)允許退還，交易所收費必須下調(diào)。這已是券商第N次向管理層請愿，市道
慘淡，席位費如今成了他們力爭的陣地。
與券商的態(tài)度相對應(yīng)，兩大交易所傳遞的信息同樣強硬，席位費不可能退，收費屬正常范圍。縱使證監(jiān)會出面協(xié)調(diào)，這仍然被業(yè)內(nèi)人士認為是一場沒有結(jié)論的紛爭。
30億之辯
為了解席位費的真實情況，記者走訪了10幾家大小券商，并嘗試與兩大交易所及管理層進行交流。
所謂席位費是指證券交易所會員按照證券交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則向證券交易所交納的交易席位使用費。有關(guān)人士透露，上交所目前有形席位和無行席位在3000個左右。
“每個席位當(dāng)年繳納了60萬元，證監(jiān)會是以風(fēng)險押金的形式收這筆費用的。”某券商高層人士介紹，“深交所的席位數(shù)比上交所略少，席位費這一塊，兩大交易所席位估計有30億人民幣左右的資金存量”。
券商希望交易所能夠建立席位退出機制。
按照交易所規(guī)定，證券交易所的會員要取得席位，必須向證券交易所繳足席位費，席位費的數(shù)目由證券交易所決定。會員一旦擁有席位，就不允許退。但是，在一定條件下，席位可以轉(zhuǎn)讓。
根據(jù)財政部有關(guān)規(guī)定，券商繳納的60萬元席位費應(yīng)分10年計提折舊，這樣每年每個席位需要計提6萬元。某券商告訴記者，該公司擁有近40家營業(yè)部，交易席位100多個，這樣一家中等規(guī)模的券商，每年席位費折舊計提達700多萬，對力爭贏利的券商來說個不小的包袱。
“關(guān)鍵是許多席位根本多余，公司100多個席位中實際上只需要70多個，可財務(wù)制度上依舊要計提折舊。”上述券商埋怨，“交易所應(yīng)該適當(dāng)采取靈活措施”。
券商難以忍受的另一個原因是每年居高不下的其他收費。
除了一次性繳納的席位費，年費是券商每年必須繳納的一筆開支，現(xiàn)在的收費標(biāo)準(zhǔn)為A股上海每個席位2萬元，深圳每個席位3萬，B股上海2415美元，深圳28302港元。
根據(jù)某券商為記者提供的該公司繳費清單，單向衛(wèi)星通訊費上海2萬元每站，深圳1.8萬元每站，雙向衛(wèi)星年通訊費上海1.5萬每站，深圳6萬元每站。DNN年通訊費，上海234.08萬元，深圳本地4萬元每站，異地8萬每站。通信的年入網(wǎng)費3.2萬每個，共14個，匯總接入地面?zhèn)浞菹到y(tǒng)，24.08萬。
除了席位年管理費用由交易所直接收取外，衛(wèi)星通訊費、入網(wǎng)費都由證券通信公司收取。
“證券通信公司是交易所的下屬公司，以前是交易所的一個部門，現(xiàn)在雖然分離出來，但人員編制等都是承襲交易所。”某券商憤憤不平的說“一家中型券商來說，每年交給交易所的費用在1000萬左右。”
矛盾激化
1997年前后，由于市場規(guī)模迅速擴大，出現(xiàn)大量租用席位的狀況，剛剛遷至浦東陸家嘴的上海證券交易所對券商席位進行整頓，基本杜絕席位租用的現(xiàn)象。原交易中心席位(30萬元)，場外交易大廳席位(50萬元)，若變更為本所席位，應(yīng)補足為60萬元。
但近幾年市場的變化使得矛盾重新出現(xiàn)。證券市場持續(xù)低迷，交易量嚴重萎縮，而隨著交易技術(shù)的更退，有形席位需求逐漸減少，由于席位不能退，券商申請的席位嚴重過剩。
“和無形席位相比，有形席位弊端是顯而易見的。首先是風(fēng)險控制上，有形席位不能進行客戶資金的控制，容易出現(xiàn)誤操作，其次是成本控制，無形席位的成本很低。”某業(yè)內(nèi)人士說，“深交所則一直沒有有形席位，上交所有形席位邊緣化也是大勢所趨。”
據(jù)悉，在10月13日的上海會議上，取消有形席位已經(jīng)在券商內(nèi)部達成一致，決策層也在積極醞釀廢除有形席位，屆時有形席位如何處置是第一個急需解決的矛盾。
禁止租用席位后，按照規(guī)定，在獲得批準(zhǔn)的情況下券商可以進行席位轉(zhuǎn)讓。由于市場需求很少，只有新設(shè)立的券商才會有需求，而且轉(zhuǎn)讓的價格也非常低，席位轉(zhuǎn)讓基本上不能解決實質(zhì)問題。
集中交易帶來的席位過剩問題更為嚴重。
幾乎所有的券商都在試驗集中交易，未來兩年之內(nèi)，集中交易將成為一種必然的趨勢。
“客觀的說，現(xiàn)在交易所與券商關(guān)于席位費存在矛盾，但還不是焦點。可隨著集中交易大規(guī)模普及，席位費的問題將越來越突出。”國泰君安一位不愿透露姓名的人士說，“國泰君安就將在明年3月份選擇一個營業(yè)部進行集中交易試點。”
業(yè)內(nèi)人士分析，券商已經(jīng)在研究制定集中交易方案，部分券商如銀河證券等甚至已經(jīng)開始試點工作，預(yù)計在明年年初將會出現(xiàn)集中交易大規(guī)模的推廣。實行集中交易，通常3到4個營業(yè)部共用一個席位就足夠了，這意味著兩大交易所將有2／3的席位變得多余。
實行集中交易可以大量節(jié)省開支，一方面節(jié)省席位，另外由于多個營業(yè)部共用一個交易平臺，衛(wèi)星通訊、DNN等多項費用都可以共享。
某證券公司人士透露，交易所仍然堅持席位費不可退的原則，這意味著券商希望節(jié)省席位費開支的愿望落空。
要解決大量的席位費空置問題，還需要券商聯(lián)合起來，與有關(guān)方面協(xié)商，遺憾的是現(xiàn)在還沒有這種跡象，上述人士說。
收費是否合理？
“現(xiàn)在要求交易所建立席位退出機制，降低收費不大可能”，國泰君安人士認為，“市場情況在不斷變化，當(dāng)市場向好時，席位需求又將增加，交易所也有難處。”
在8月券商峰會、證券業(yè)協(xié)會內(nèi)部會議多種場合，席位費一直是一個“不可或缺”的爭論話題，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，證監(jiān)會在多種場合表示將與交易所協(xié)調(diào)。
券商對交易所通信公司收費的尺度提出置疑，通信公司通常先確定資金的盈虧點，然后再測算每個營業(yè)部應(yīng)該交納費用，上述人士說。
某證券公司營業(yè)部給記者傳真了一份收費數(shù)據(jù)，該公司上海席位年費6萬，深圳席位年費1.2萬(平攤)，上海衛(wèi)星數(shù)字廣播費2萬，單向衛(wèi)星通訊接入費3.2萬，深圳雙向衛(wèi)星信道費3.7萬，PSTN費用4800元。合計16.6萬。
該營業(yè)部財務(wù)經(jīng)理對記者說，上海衛(wèi)星數(shù)字廣播費、單向衛(wèi)星通訊接入費都是今年新增的，證券通信公司在服務(wù)模式?jīng)]有改變的情況下，增加收費不合情理。公司提倡開源節(jié)流，現(xiàn)在節(jié)流不成反而成了開流。
交易所的收費可以更科學(xué)，而不是簡單的攤派，該財務(wù)經(jīng)理認為，市場走好時，券商不會在意交易所的收費，但長期的熊市下，交易所此舉只能使得券商的虧損進一步加大，交易所應(yīng)該考慮到券商的實際情況。
從另一個角度看，券商也應(yīng)該從自身找原因，在降低內(nèi)部運營成本上下功夫，如果希望交易所開恩只能將自己置于被動，一業(yè)內(nèi)人士認為。
就收費問題，記者與兩交易所進行聯(lián)系，交易所采取了回避的態(tài)度，上交所一位人士對此解釋，交易所是會員制，所有資金都是會員的，不存在高低的問題。
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