證監(jiān)會官員透露：證券公司即將執(zhí)行的《金融企業(yè)會計制度》，對資產(chǎn)、負債和損益的確認與計量標準做出重大調(diào)整；為鼓勵證券公司“講真話”，證監(jiān)會還將推出配套措施

　　□本報記者鄧妍

　　在證監(jiān)會8月29日公布的《證券公司債券管理暫行辦法》中，凈資產(chǎn)額成為眾多券商發(fā) 行債券的“攔路虎”。《財經(jīng)時報》在調(diào)查中了解到，作為一項參考指標，凈資產(chǎn)額等數(shù)據(jù)在證券公司發(fā)展中將扮演越來越重要的角色。

　　記者獲悉，證監(jiān)會正在研究這樣的規(guī)則：證券公司的凈資本低于規(guī)定標準時，可以限制或撤銷他們有關(guān)業(yè)務許可的規(guī)定；在對證券公司進行分類管理和支持他們創(chuàng)新時，凈資本也要作為參考。

　　證監(jiān)會人士還向《財經(jīng)時報》透露，在以凈資本為核心的風險監(jiān)管指標基礎(chǔ)上，“證監(jiān)會將進一步推動證券公司建立風險預警和補償機制，建立對其整體風險情況的科學評價體系，促進證券公司的規(guī)范發(fā)展”。

　　強化凈資本約束力

　　早在2000年9月，證監(jiān)會在一份《關(guān)于調(diào)整證券公司凈資本計算規(guī)則的通知》中，就推出了以證券公司的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)的凈資本計算表，并確定了各項資產(chǎn)的風險折扣比例。近年來證監(jiān)會在利用凈資本監(jiān)控證券公司風險方面積累了一些經(jīng)驗，形成了預警標準。

　　證監(jiān)會主席尚福林最近在肯定這一成績時強調(diào)，今后要著重強化約束力。證監(jiān)會主席助理李小雪也明確表示，要建立健全證券公司風險監(jiān)控與評價體系，高度重視證券公司凈資本的測算與監(jiān)管。這表明證監(jiān)會正空前重視證券公司凈資本這一參照系數(shù)所能發(fā)揮的作用。

　　《財經(jīng)時報》了解到，證監(jiān)會已經(jīng)設計了一套風險監(jiān)管指標和風險狀況的評價方法，處于征求意見階段。其中，確立凈資本是反映證券公司資本充足和流動性狀況的綜合性監(jiān)管指標，與商業(yè)銀行的資本充足率指標原理相同，是世界各個國家和地區(qū)對證券公司進行風險監(jiān)管的核心指標。

　　證監(jiān)會人士介紹，當證券公司出現(xiàn)凈資本達不到規(guī)定標準的情況時，香港證監(jiān)會規(guī)定其必須在三天內(nèi)采取措施彌補凈資本，否則將吊銷其經(jīng)營牌照；韓國實行客戶資產(chǎn)由特別設立的證券金融公司全部獨立存管制度，也只給證券公司三個月時間補足凈資本，否則經(jīng)營牌照也將被吊銷。

　　“今后證監(jiān)會將重點修訂涉及凈資本扣減的項目和比率，例如非速動資產(chǎn)、對外投資，自營證券和受托投資的風險折扣問題，以及涉及凈資本增加的項目，例如增資擴股、向股東發(fā)行次級債等長期借款，證券公司通過發(fā)債籌集的中長期資金和按規(guī)定設立的專項償債賬戶中的資金的一定比率等”。

　　只是最低標準

　　證監(jiān)會這位官員接受《財經(jīng)時報》采訪時透露，李小雪在“券商峰會”上強調(diào)，證監(jiān)會的凈資本要求只是一種“最低標準”，在此基礎(chǔ)上，證券公司還應建立自己的風險監(jiān)控指標，以及凈資本風險的預警與補足機制。

　　“證監(jiān)會還提出，要在《證券法》中規(guī)定，對證券公司凈資本等風險監(jiān)管指標低于規(guī)定標準時，證監(jiān)會有權(quán)限制其業(yè)務活動，或取消部分或全部業(yè)務資格”。

　　他同時透露，經(jīng)過證監(jiān)會與財政部協(xié)商，財政部已經(jīng)確定，自2004年1月1日起，所有證券公司必須執(zhí)行《金融企業(yè)會計制度》；證券公司2004年經(jīng)審計年報的報送時間將截至2005年上半年。他建議，證券公司應利用好“緩沖期”，為提高會計工作質(zhì)量做好準備。

　　“即將執(zhí)行的《金融企業(yè)會計制度》，對資產(chǎn)、負債和損益的確認與計量標準做出了重大調(diào)整。按此編制的會計報表，將更加真實、公允地反映證券公司的經(jīng)營成果，證券公司的各項準備金將足額計提。為鼓勵證券公司‘講真話’，確保新老會計制度順利銜接，證監(jiān)會還將推出一些配套措施”。