證券業從業資格考試大綱(2003)

　　(中國證券業協會2003年8月8日)

　　目　　錄

　　第一部分證券市場基礎知識

　　第二部分證券發行與承銷

　　第三部分證券交易

　　第四部分證券投資分析

　　第五部分證券投資基金

　　第一部分證券市場基礎知識

　　目的與要求

　　本部分內容包括股票、債券、證券投資基金等資本市場基礎工具的定義、性質、特征、分類；金融期權、金融期貨和可轉換證券等金融衍生工具的定義、特征、組成要素、分類；證券市場的產生、發展、結構、運行；中國證券市場的法規體系、監管構架以及從業人員的道德規范和行業誠信建設等基礎知識。

　　通過本部分的學習，要求熟練掌握證券和證券市場的基礎知識、基本理論、主要法規和職業道德規范；了解證券中介機構的類別并熟悉其特點。

　　第一章證券市場概述

　　掌握證券與有價證券的定義、分類和特征；掌握證券市場的定義、特征、結構、地位及基本功能；熟悉證券的票面要素和虛擬資本、直接融資與間接融資的概念；熟悉商品證券、貨幣證券、資本證券、貨幣市場及資本市場的含義和構成；了解公募證券與私募證券、上市證券與非上市證券的含義。

　　掌握證券市場參與者的構成；熟悉機構投資者的種類、證券市場中介的含義、證券市場自律性組織的構成；了解證券發行人所采用的證券發行方式、個人投資者的含義；熟悉證券交易所、證券業協會、證券監管機構的主要職責。

　　熟悉證券市場產生的歷史背景；了解未來發展趨勢；熟悉我國證券市場發展的主要特點；了解對外開放的進程；掌握我國證券業在加入WTO后五年過渡期對外所作的主要承諾。

　　第二章股票

　　掌握股票的定義、性質、特征和分類方法；熟悉普通股票與優先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股票的區別和特征；了解股票的票面格式。

　　掌握股票票面價值、帳面價值、清算價值、內在價值的不同含義與聯系；熟悉股票的理論價格與市場價格的聯系與區別；了解現值理論和期值理論。

　　掌握普通股票股東的權利和義務；熟悉公司利潤分配順序，股利分配原則和剩余資產分配順序；熟悉股東參與權、控制權、優先認股權等概念。

　　掌握優先股的定義、特征；了解發行或投資優先股的意義；熟悉優先股票的分類及其各種優先股票的含義。

　　掌握按股份類別劃分的各種股份的概念；熟悉國家股、國有法人股、社會法人股、社會公眾股、外資股的含義；了解A股、B股、H股、N股、S股、L股、紅籌股等概念；了解內部職工股的含義及歷史沿革。

　　第三章債券

　　掌握債券的定義、票面要素、特征、分類；掌握債券與股票的異同點；熟悉債券的基本性質與影響債券期限和利率的主要因素；熟悉各類債券的概念與特點；了解按償還方式分類的各種債券的含義。

　　掌握政府債券的定義、性質和特征；熟悉國債的分類和我國國債的發行概況；了解地方債券的發行主體、分類方法以及現階段不允許地方政府發債的原因；了解國庫券、赤字國債、建設國債、特種國債、實物國債、貨幣國債的概念。

　　掌握金融債券、公司債券和企業債券的定義、特征和分類，熟悉其發行概況；熟悉各種公司債券的含義。

　　掌握國際債券的定義、特征、分類；熟悉國際債券的發行目的、主要風險；了解揚基債券、武士債券等外國債券。

　　第四章證券投資基金

　　掌握證券投資基金的定義和特征；掌握基金與股票、債券的區別；熟悉基金的作用以及國內外基金的發展概況。

　　熟悉證券投資基金的分類方法；掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的定義與區別；熟悉各類基金的含義。

　　熟悉基金投資人的權利與義務；掌握基金管理人和托管人的概念、業務范圍以及資格與職責；熟悉基金當事人之間的關系。

　　熟悉基金的管理費、托管費、運作費以及開放式基金的申購費與贖回費；掌握基金資產凈值的含義；熟悉基金資產總額、基金負債的構成以及基金單位資產凈值的計算方法；熟悉基金收益的來源、分配方式與分配原則。

　　掌握基金的投資目標與投資范圍；熟悉社保基金的投資原則與投資限制。

　　第五章金融衍生工具

　　掌握金融衍生工具的概念、基本特征；熟悉金融衍生工具的分類，了解其發展。

　　掌握金融期貨的定義、分類和基本特征；熟悉金融商品和金融期貨交易的特有性質；熟悉各種金融期貨的功能、交易規則及主要交易制度；了解金融期貨的理論價格及影響因素。

　　掌握金融期權的定義、分類和特征；掌握金融期貨與金融期權的區別；熟悉期權價格的組成、表示方式及影響因素。

　　掌握可轉換證券的定義、特征和要素；熟悉可轉換證券的理論價值和轉換價值的含義；掌握理論價值和轉換價值的計算；了解可轉換證券的市場價格及轉換升水、轉換貼水。

　　熟悉存托憑證的定義；了解美國存托憑證的業務機構、種類、發行與交易；熟悉認股權證的定義、要素、發行與交易；熟悉備兌憑證的定義、特征、計算發行溢價及杠桿比率；熟悉證券交易所交易開放式基金的概念、運作機理；了解它的產生、種類和交易。

　　第六章證券市場運行

　　熟悉證券發行市場和交易市場的概念及兩者關系；掌握發行市場的含義、構成和作用；掌握證券交易所的定義、特征、組織形式、功能和交易方式；熟悉其他市場的定義、特征和功能以及我國的代辦轉讓市場。

　　掌握股票價格平均數和股票價格指數的概念和功能，了解其編制步驟和方法；熟悉我國主要的股票價格指數；了解主要國際證券市場及其股價平均數、股價指數。

　　掌握證券投資收益和風險的概念；熟悉股票和債券投資收益的來源和形式；熟練計算股票和債券投資的各種收益率；掌握證券投資系統風險、非系統風險的含義，熟悉其來源、作用機制和影響因素。

　　第七章證券中介機構

　　掌握證券公司的定義和主要業務種類；熟悉綜合類證券公司與經紀類證券公司的設立條件、業務范圍；了解證券公司內部管理的原則、模式與主要內容。

　　熟悉證券登記結算公司、證券投資咨詢公司、律師事務所、會計師事務所、資產評估機構、信用評級機構等證券服務機構的職能、業務范圍與成立條件。

　　第八章證券市場法律制度與監管

　　掌握《證券法》、《公司法》和《股票發行與交易管理暫行條例》的主要內容；熟悉《刑法》關于證券犯罪的規定，《會計法》對會計核算禁止行為的規定；熟悉《信托法》的調整對象和主要內容；熟悉《中國證監會股票發行核準程序》、《中國證券監督管理委員會股票發行審核委員會條例》、《禁止證券欺詐行為暫行辦法》、《證券投資基金管理暫行辦法》等行政法規的基本內容；熟悉《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》、《外資參股證券公司設立規則》、《外資參股基金管理公司設立規則》。

　　掌握證券市場監管原則、目標和手段；熟悉監管機構的主要類型和職責；熟悉信息披露的基本要求以及信息公開制度的內容；掌握市場操縱、欺詐行為和內幕交易的概念；熟悉證券市場自律性監管的主要內容。

　　熟悉證券從業人員資格管理的有關規定以及行為規范的主要內容。

　　掌握市場經濟條件下誠信的意義、作用和功能；熟悉證券行業誠信體系的建設。

　　第二部分證券發行與承銷

　　目的與要求

　　本部分內容包括股份有限公司的設立、組織結構、合并、分立、破產；企業股份制改組的要求、經營業績連續計算的準則；投資銀行的業務資格、內部控制以及業務監管；首次公開發行股票的改制輔導、發行條件、核準程序以及信息披露；上市公司發行新股、可轉換債券的核準、發行方式、信息披露；債券、基金、外資股的發行；公司收購與資產重組等。

　　通過本部分的學習，要求熟練掌握股份有限公司及企業股份制改組的規范運作；熟練掌握首次發行股票、上市公司發行新股以及可轉換債券的準備、核準、操作程序與信息披露；熟悉證券監管機構對投資銀行機構和業務監管的主要內容以及相應的法規政策。

　　第一章股份有限公司概述

　　熟悉股份有限公司設立的原則、方式、條件和程序；了解股份有限公司發起人的概念、資格與法律地位；熟悉公司章程的內容、章程修改的程序；了解有限責任公司和股份有限公司的差異，公司性質變更的要求及變更程序。

　　掌握資本的含義；熟悉資本的三原則；了解資本增減的定義與要求；掌握股份的含義和特點；熟悉股份的分派、收回、設質和注銷；了解公司債券的含義和特點。

　　熟悉股份有限公司股東的權利和義務；掌握上市公司控股股東的規范行為；了解股東大會的職權、規范運作、議事規則以及大會決議。

　　掌握董事的資格和產生，董事的職權、義務和責任；熟悉董事會的規范運作和議事規則以及董事會決議；了解董事會及其專門委員會和董事長的職權；熟悉董事會秘書的職責；了解獨立董事在上市公司治理及規范運作中的地位和作用。

　　熟悉經理的任職資格條件；了解經理的聘任程序、職權；了解監事的任職條件、產生程序、職權、義務和責任；熟悉監事會的職權、議事規則、規范運作和決議。

　　熟悉股份有限公司會計核算的基本前提、一般原則以及基本會計要素；熟悉資產負債表、利潤表及利潤分配表、現金流量表及其他附表的結構；掌握股份有限公司的利潤構成以及利潤分配的原則；了解股份公司會計核算應遵循的會計規范；熟悉主要會計指標的計算方法；熟悉資產減值準備的概念及計提要求。

　　了解股份有限公司的合并、分立、破產和解散的概念；熟悉破產清算的程序以及解散的原因。

　　第二章企業的股份制改組

　　了解企業股份制改組的目的；掌握企業股份制改組的法規要求；掌握擬發行上市公司改組的原則要求、具體要求和企業改組為擬上市的股份有限公司的程序。

　　了解股份制改組過程中資產剝離的基本原則；了解股份制改組的資產評估含義和范圍；熟悉資產評估的程序與基本方法；了解資產評估增值的納稅抵扣要求；了解資產評估報告的基本要求；熟悉境外募股公司資產評估的要求。

　　熟悉國有資產產權界定及折股、土地使用權、非經營性資產、無形資產等處置的相關規定。

　　了解股份制改組的會計報表審計的內容；了解企業股份制改組的可行性和合法性要求；掌握發起人的資格條件及發起協議合法性的要求；了解發起人合法的投資行為和資產狀況；熟悉發起人對無形資產、原企業重大變更、重大合同及其他債權債務的規范處理；了解和熟悉有關訴訟、仲裁、承銷協議的相關要求。

　　掌握公司三年連續盈利、經營業績連續計算的標準和條件。

　　第三章證券經營機構的投資銀行業務

　　熟悉投資銀行業的定義；了解國外投資銀行業的發展史和我國投資銀行的發展。

　　掌握證券公司主承銷商資格及核準程序；熟悉B股承銷資格的申報文件與核準程序。

　　熟悉上市推薦人的條件和申報材料；熟悉轉債承銷和上市推薦的業務資格條件；了解開放式基金和國債的銷售業務資格，國債和企業債券的承銷及上市推薦業務資格認定。

　　了解投資銀行業務內部控制的總體要求；熟悉主承銷商業務規范要求；熟悉股票承銷誠信從業的規章約束以及對不當行為的處罰規定。

　　熟悉核準制的含義；熟悉主承銷商的發行推薦辦法、信譽考評方法以及執業質量考核辦法；了解投資銀行業務監管的規定；掌握核準制下各中介機構的主要職責、地位及相互關系。

　　第四章首次公開發行股票的準備和推薦核準程序

　　掌握首次公開發行股票輔導工作的總體目標、原則；了解輔導的機構、人員和對象；熟悉輔導協議、輔導內容以及輔導實施的程序和重新輔導的規定；了解派出機構對發行輔導的監管內容；掌握輔導工作不合格的規定；掌握輔導報告的內容要求。

　　掌握首次公開發行股票的基本條件；熟悉首次公開發行股票申請文件制作的要求及有關申請文件目錄；了解招股說明書的性質；掌握招股說明書的表決和簽署、招股說明書及摘要的刊登、簽署程序；熟悉核查意見的內容、簽署以及注意事項。

　　了解資產評估報告和審計報告的內容和編寫要求；熟悉法律意見書和律師工作報告的基本要求和必備內容。

　　熟悉首次公開發行股票主承銷商內核和推薦的程序；了解主承銷商備案材料的內容；掌握首次公開發行股票的核準程序以及發審委對首次公開發行股票的審核工作步驟；掌握導致需要提請發審會議重新表決的會后事項及不需要提請發審會議重新審核表決的會后事項；掌握對過會公司會后事項的規范要求。

　　熟悉發行人高級管理人員不得兼職的規定；熟悉關聯交易、同業競爭及其披露的要求；熟悉商標權的處置規定；了解改制設立股份公司財務信息披露和盈利預測披露的要求；熟悉對發行人控股股東或實際控制人的規范要求；掌握對發行人在業務、資產、人員、財務、機構等方面獨立性的規范要求；掌握對發行人募股資金運用的要求；掌握對國有股權界定及處置的要求；掌握對更換中介機構的要求；掌握對定向募集股票及內部職工股的要求；熟悉稅收減免與返還、政府補貼和財政撥款的會計處理及相應披露要求；熟悉其他費用減免與暫停計提的要求；掌握對重大或有事項的信息披露規定；掌握對未分配利潤為負數及對外投資比例的要求；掌握對發行人獨立性的基本要求。

　　第五章首次公開發行并上市股票的操作程序

　　掌握股票的定價方法；熟悉行業分析、公司分析與二級市場分析的基本方法；了解發行價格的確定方法；熟悉各種定價方式。

　　掌握向二級市場投資者配售的基本規則以及上市交易的基本程序；掌握向二級市場投資者配售新股的操作程序；熟悉股票上網定價發行的基本規則、處理原則、申購及后續程序；掌握對機構投資者配售發行的基本規則，機構投資者的條件，以及法人配售的資格審核和操作程序。

　　掌握常見的股票發行方式；熟悉超額配售選擇權和回撥機制的基本操作。

　　熟悉公開推介、首次公開發行招股說明書的披露內容、中介機構的各項費用標準以及發行的各項后續事項。

　　掌握股票上市的條件及核準；熟悉股票上市推薦人的一般規定；掌握向交易所申請上市、簽訂股票上市協議的內容；了解剩余證券處理方法；熟悉發行回訪的要求。

　　第六章首次公開發行股票的信息披露

　　掌握信息披露的制度規定、方式、原則；熟悉信息披露的事務管理；掌握招股說明書信息披露的要求及其保證與責任；熟悉刊登摘要、發布信息的規定。

　　熟悉招股說明書的一般內容與格式；了解特殊行業招股說明書的制作要求；熟悉披露發行公告的程序和內容。

　　熟悉股票上市公告書編制和披露的要求，了解其內容與格式。

　　第七章上市公司發行新股

　　掌握新股發行的基本條件與一般要求；掌握配股和增發的特別要求；熟悉上市公司重大資產重組后發行新股的有關規定；了解不予核準的情況；掌握需要主承銷商關注的各種事項。

　　熟悉新股發行的申請程序；掌握發行申請前的盡職調查內容以及持續盡職調查的責任范圍；掌握申請文件的編制要求、基本原則、形式要求；熟悉對基礎資料、法律意見書和律師工作報告、財務會計資料的核對要點。

　　熟悉主承銷商的推薦過程以及發審委的工作步驟；掌握審核意見的類型及發審委的關注事項。

　　熟悉新股發行的方式；熟悉配股的發行方式，增發和配股的上市業務操作流程。

　　熟悉申請過程中的各項信息披露；了解增發新股過程中信息披露的特殊規定；掌握對上市公司前次募集資金運用的信息披露要求。

　　第八章上市公司發行可轉換公司債券

　　了解可轉換債券、股份轉換及債券償還、贖回、回售等基本概念；熟悉可轉換債券發行的基本條件、申報程序以及申請文件目錄；了解對募集資金投向的限制性規定；熟悉主承銷商應核查的事項；了解可轉換債券發行條款和發行方案的設計要求；了解可轉債擔保合同的內容與格式要求。

　　熟悉可轉換債券發行方式、發行程序和上市的一般規定；了解上海、深圳證券交易所對可轉債上市的規定；熟悉發行可轉換債券申報前的各項信息披露基本要求；掌握可轉換債券募集說明書摘要披露的基本要求。

　　第九章債券和基金的發行與承銷

　　了解債券發行的市場主體、市場工具、市場的組織形式、發行條款、發行方式；掌握債券信用評級的內容和方式；熟悉債券發行定價公式；了解影響債券發行利率的因素。

　　了解我國國債的發行方式；掌握記賬式和憑證式國債的承銷程序；熟悉國債銷售的價格和影響因素。

　　熟悉公司債券、企業債券、金融債券的發行人、發行資格、發行審核、發行方式及其程序；掌握債券承銷的風險和影響因素。

　　熟悉封閉式基金的承銷和擴募條件；了解基金上市推薦人條件；熟悉基金的上市條件；掌握基金的上市申請和批準程序；了解基金的上市費用。

　　熟悉開放式基金的募集設立規定；掌握開放式基金的銷售規定；了解證券公司辦理開放式基金代銷業務的資格條件；熟悉代銷業務的申請程序以及代銷業務的審批程序；掌握開放式基金代銷業務監管重點。

　　第十章外資股的發行

　　了解境內上市外資股的投資主體；熟悉募集設立公司申請發行境內上市外資股的條件和發行準備事項；熟悉增資發行境內上市外資股的條件以及發行方式。

　　熟悉H股的發行方式與上市條件；熟悉企業申請境外上市的要求；了解H股發行的工作步驟以及發行核準程序。

　　了解香港創業板市場發行人的一般條件、新申請人的附加條件及其他條件；熟悉分配基準，確定公開招股發售期間的方法。

　　熟悉內地企業在香港創業板發行與上市的一般標準；掌握對內地企業申請到香港創業板上市的有關規定。

　　了解外資股招股說明書的形式、內容、編制方法；熟悉國際推介與詢價、國際分銷與配售的基本知識。

　　第十一章公司收購與資產重組

　　熟悉公司收購的形式、業務流程；了解財務顧問的服務內容。

　　熟悉公司反收購的各種策略；熟悉上市公司收購的一般規定及協議收購、要約收購規則；了解收購人及相關當事人豁免申請的情形，申請豁免的事項；了解上市公司收購相關當事人應盡的義務、法律措施。

　　掌握轉讓原則、轉讓范圍、受讓方資格、轉讓程序和向外商轉讓上市公司國有股和法人股的適用范圍。

　　了解持股變動信息披露義務人相關信息披露的原則和義務；熟悉持股變動報告書的內容與格式、載明的事項以及編制方法。

　　掌握上市公司重大購買、出售、置換資產的行為界定；熟悉實施原則、基本要求和審議批準程序；熟悉報送材料的內容和格式。

　　第三部分證券交易

　　目的與要求

　　本部分內容包括證券交易的定義、種類，交易風險的種類以及風險防范；證券經紀業務的含義和特點，證券經紀業務的登記存管、委托買賣、競價成交、業務管理與監管等業務規則；證券經紀業務、自營業務、受托投資管理業務和證券回購業務的基本知識和管理要求；清算、交割、交收的概念和運用；證券營業部的內部控制目標、原則與要求，營業部的場所管理、業務管理、技術管理、人力資源管理、財務及安全管理等。

　　通過本部分的學習，要求熟練掌握證券交易的程序、交易規則、經紀、自營、受托資產管理和證券回購業務的流程與特點；掌握證券營業部經營管理的基本內容和要求。

　　第一章證券交易概述

　　掌握證券交易的含義、特征和原則；熟悉證券交易場所的含義及作用；熟悉證券交易所和證券登記結算公司的含義、職能和作用；了解證券交易所的組織形式；熟悉證券交易的種類、基本性質；掌握股票交易的報價方式；熟悉債券交易的全價交易和凈價交易。

　　了解證券交易市場的發展過程；熟悉證券投資者的含義；掌握證券公司設立的條件；熟悉證券交易的其他交易場所。

　　熟悉證券交易所會員的條件、權利和義務，會員資格的申請和審批程序；熟悉證券交易所交易席位的含義、種類和管理辦法；了解對證券交易所會員違規行為的處分規定。

　　掌握證券交易風險的含義、種類；熟悉證券交易風險防范制度；了解證券公司的風險監察和證券行業的自律管理。

　　第二章證券經紀業務

　　熟悉證券經紀業務的含義和特點；掌握開立交易結算資金賬戶的要求；了解證券交易委托人和證券經紀商的概念、權利和義務；熟悉證券交易委托代理協議的主要內容；掌握證券經紀業務中的誠信執業要求。

　　熟悉開立證券賬戶的原則和要求；了解證券存管制度和證券上市前后存管業務的主要內容；熟悉證券存管、證券過戶和分紅派息的含義；熟悉證券帳戶的種類；熟悉證券過戶規則、分紅派息操作流程；了解證券賬戶掛失、補辦和查詢的手續；了解股權登記申請應提交的文件；熟悉新股發行和上市流通后的股權登記。

　　掌握投資者柜臺取款的手續及要求；熟悉銀證轉賬業務；熟悉網上委托的條件與要求；熟悉委托執行的申報原則和申報方式；熟悉資金存取的方式；掌握整數委托和零數委托的含義、市價委托和限價委托的含義；熟悉證券委托的形式，委托指令撤銷的程序和條件；了解證券交易所對委托事項的規定。

　　掌握證券交易的競價原則、競價方法；熟悉證券交易開盤價、收盤價的產生方式；熟悉證券除權與除息的含義及處理辦法；掌握證券除權(息)價的計算方法；熟悉股票交易特別處理規定和異常情況的處理規定。

　　了解證券交易所上市證券掛牌、摘牌、停牌與復牌的規則；熟悉證券大宗交易和回轉交易制度。

　　掌握證券公司代辦股份轉讓的含義和基本規則；熟悉從事代辦股份轉讓服務業務的條件；了解非上市公司股份轉讓賬戶的開立辦法；了解股份轉讓公司委托代辦轉讓應具備的條件。

　　掌握新股網上發行的含義、主要方式和特點；熟悉網上定價市值配售發行的規則和程序；了解網上增發新股的申購特點；了解網上發行的一般規則和申購程序。

　　掌握配股權證的含義；熟悉證券交易所配股和可轉換債券轉股的操作流程；了解配股權證的派發、登記過程。

　　了解證券買賣中交易費用的種類；掌握傭金、過戶費、印花稅和委托手續費的含義和收費標準；熟悉交易費用的計算方法。

　　熟悉證券經紀業務的風險；掌握經紀業務的風險防范措施；了解經紀業務監督與檢查的內容。

　　第三章證券自營和受托投資管理業務

　　掌握自營業務的含義、特點和有關禁止行為的規定；熟悉內幕交易、內幕信息、內幕人員和操縱市場行為的概念；熟悉自營業務規模、比例控制及專設帳戶管理的規定；禁止內幕交易的主要措施。

　　熟悉自營業務、上市證券自營買賣的特點；熟悉自營業務的風險種類、風險防范相關規定和內部控制制度；了解自營業務的分類和買賣對象。

　　熟悉受托投資管理業務的含義和業務資格條件；熟悉受托投資管理業務禁止行為的有關規定；了解受托人與委托人的權利與義務；了解受托投資管理業務的風險及防范措施。

　　第四章清算與交割、交收

　　掌握清算和交割、交收的概念；掌握清算和交割交收的目的、原則、含義及相互間的聯系與區別；熟悉凈額清算在清算價款和清算證券時的不同點。

　　掌握法人結算的概念、交易清算金額的計算方法；上海、深圳市場法人結算模式與結算業務流程；熟悉證券營業部與投資者之間的資金清算方式、證券營業部資金清算程序以及銀行代理資金清算的程序。

　　掌握交割、交收的概念、適用范圍；熟悉上海證券交易所B股交割交收程序；了解常用的交割交收方式及適用范圍；掌握清算和交割交收中的禁止行為；熟悉交割交收中違規行為的處罰辦法和程序。

　　第五章證券回購交易

　　掌握證券回購交易的概念和實質；熟悉以資融券和以券融資的概念；掌握債券回購交易的條件及主要場所；熟悉標準券、標準品種的概念。

　　熟悉交易所市場和全國銀行間同業市場債券回購交易的業務程序、報價方式、交易品種和交易單位的規定。

　　掌握證券回購交易清算的特點、程序；熟悉證券回購年收益率和回購價的計算；熟悉標準券折算率的含義和計算；了解銀行間市場債券回購的清算。

　　第六章證券營業部的內部控制與經營管理

　　掌握營業部內部控制的概念、目標、原則和基本要求；熟悉營業部(服務部)設立、變更與終止的條件和報批程序；熟悉業務控制和操作規程的主要內容、業務差錯的種類和處理原則；了解交易系統常見故障及應急處理方法。

　　熟悉營業部(服務部)的業務范圍，變更事項的報批要求；熟悉網上交易技術服務站應具備的條件、業務范圍、報批程序；了解證券營業場所客戶管理與服務的主要內容。

　　熟悉電子信息系統技術操作規程、常見故障及應急處理方法；了解電子信息系統及其它設備管理的主要內容和要求。

　　熟悉營業部機構設置與崗位責任制；熟悉人力資源和從業資格管理的要求。

　　熟悉營業部財務會計系統控制和財務評價的主要內容，營業部客戶資金和自有資金管理的要求；了解財務評價的方法；熟悉客戶交易結算資金管理辦法；了解收入構成及利潤分配的核算與管理；了解財務報告的主要內容、編制和報送要求。

　　熟悉營業場所安全管理的主要內容和要求；了解突發事件的種類、預防要求和處置原則。

　　第四部分證券投資分析

　　目的與要求

　　本部分內容包括股票、債券、證券投資基金、可轉換債券以及認股權證的投資價值分析；宏觀經濟分析的基本指標，宏觀經濟運行、經濟政策以及國際金融市場環境等與證券市場之間的關系；股票市場的供求決定因素以及變動特點；行業的一般特征、影響行業興衰的主要因素以及行業的定性和定量分析方法；公司的基本特征分析、財務分析以及其他主要因素的分析；證券投資技術分析的主要理論以及主要技術指標；證券組合理論、資本定價模型以及證券組合的業績評估等。

　　通過本部分的學習，要求熟練掌握證券投資的價值分析、行業分析、公司分析、技術分析以及宏觀經濟分析的基礎理論和分析方法。

　　第一章證券投資分析概述

　　熟悉證券投資的含義、目的及特性；了解證券投資分析的含義和意義；熟悉證券投資分析信息的來源、處理方式；了解有效市場假說的意義；掌握有效市場的概念和分類；熟悉三類有效市場的特點及其對證券投資分析的指導意義。

　　了解證券投資分析簡史；熟悉基本分析、技術分析、心理分析和學術分析等流派的特點；熟悉證券投資分析的基本要素；掌握基本分析法、技術分析法、證券組合分析法的定義、理論基礎和內容；熟悉證券投資分析應注意的問題。

　　第二章有價證券的投資價值分析

　　熟悉貨幣時間價值、貨幣終值和現值的概念；掌握按單利和復利計算貨幣終值和現值。

　　熟悉影響債券和股票投資價值的內外部因素及其影響機制；熟悉債券內在價值和股票內在價值，附息債券、一次還本付息債券的概念；掌握附息債券和一次還本付息債券按單利和復利計算內在價值，計算債券的轉讓價格；了解債券和股票必要收益率、內部到期收益率的含義及估計收益率原理；熟悉市場預期理論、流動性偏好理論及市場分割理論的基本觀點；掌握利率期限結構的概念和類型。

　　熟悉股票投資凈現值的概念以及計算；掌握計算股票內在價值不同增長模型的原理和公式；熟悉估計股票市場價格的市盈率方法。

　　熟悉證券投資基金資產凈值的概念及計算，了解資產凈值與市場價格之間的關系；掌握封閉式基金與開放式基金在市場價格決定機制上的異同點。

　　掌握可轉換證券的有關術語；掌握可轉換證券轉換升水、轉換貼水、轉換平價的計算；熟悉可轉換證券轉換升水比率、轉換貼水比率計算。

　　掌握認股權證理論價值計算；熟悉認股權證的理論價值和市場價格，標的股票市場價格和認購價格之間的關系；了解認股權證的杠桿作用。

　　第三章宏觀經濟分析

　　掌握宏觀經濟分析的意義；熟悉總量分析和結構分析的定義、特點和關系。

　　掌握國民經濟指標和消費指標的含義，投資、消費與經濟增長的關系；了解收入、儲蓄和消費、投資之間的關系；了解全社會固定資產投資的分類；熟悉政府投資、企業投資和外商投資的含義；了解直接投資和間接投資的區別。

　　掌握貨幣供應量、金融機構各項存貸款余額、金融資產總量的含義和構成；掌握貨幣供應量的三個層次；了解金融總量指標變動對經濟的影響。

　　熟悉利率、匯率和國際儲備的含義以及對宏觀經濟的影響。

　　掌握證券市場與宏觀經濟運行之間的關系；熟悉GDP、經濟周期、通貨變動對證券市場的影響。

　　了解財政政策和財政政策手段，貨幣政策和貨幣政策工具，收入政策的含義、特點以及經濟政策對證券市場的影響；熟悉收入政策的目標及其傳導機制；了解國際金融市場環境及人民幣匯率預期對證券市場的影響。

　　熟悉股票市場供求關系的決定原理；掌握影響股票市場供給和需求的因素。

　　第四章行業分析

　　掌握行業和行業分析的定義；熟悉行業與產業的差別；了解行業分析的任務、地位及意義；熟悉行業分析與公司分析、宏觀分析的關系；掌握行業分類方法；掌握市場結構及各類市場的含義、特點及構成；熟悉政府完全壟斷與私人完全壟斷、特制產品、廣義與狹義不完全競爭的概念。

　　掌握行業的類型、行業形成的方式以及各類行業的運行狀態與經濟周期的變動關系、具體表現、產生原因及投資者偏好；掌握行業生命周期的含義、發展順序、表現特征與判斷標準；熟悉處于各周期階段的企業的風險、盈利表現及投資者偏好；熟悉行業衰退的種類；熟悉判斷行業生命周期的指標及其變化過程；了解產出增長率的經驗數據界限；掌握行業興衰的實質及影響因素；了解技術進步的行業特征及影響；掌握技術產業群的劃分標準；熟悉摩爾定律、吉爾德定律等概念；熟悉產業政策的概念、內容；熟悉產業組織創新的內容。

　　熟悉經濟全球化、協議型分工和后天因素的含義；了解經濟全球化的主要表現及原因；熟悉產業全球性轉移、國際分工基礎與模式變化的主要內容；熟悉貿易與投資一體化理論；掌握中國作為WTO成員享有的基本權利與義務；熟悉中國入世的關稅減讓表以及具體承諾。

　　熟悉歷史資料研究法和調查研究法的含義與優缺點；了解歷史資料的來源；了解調查研究的具體方式、優缺點、適用性；掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義；熟悉橫向比較的指標選取與判斷方法；熟悉判斷行業生命周期階段的增長預測分析方法。

　　掌握相關關系、時間數列的概念和分類；了解因果關系與共變關系；熟悉積矩相關系數和自相關系數的含義、數值范圍及計算；掌握一元線性回歸方程的應用；掌握時間數列的判別準則；了解常用的時間數列預測方法。

　　第五章公司分析

　　掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途徑；熟悉公司行業競爭地位的指標。

　　掌握經濟區位的概念；熟悉經濟區位分析的目的和途徑；了解自然條件、基礎條件和經濟特色的內容及其對公司的作用；了解產業政策對公司的作用。

　　了解產品競爭能力優勢的含義、實現方式；掌握市場占有率的概念；了解品牌的含義與功能。

　　掌握公司法人治理結構、股權結構規范和相關利益者的含義；熟悉健全的法人治理機制的具體體現和獨立董事制度的有關要求；了解監事會的作用及責任；了解素質的含義及公司經理人員、業務人員應具備的素質；了解經營戰略的含義、內容和特征；了解公司規模變動特征和擴張潛力與公司成長性的關系；熟悉公司成長性分析的主要途徑。

　　熟悉上市公司調研中公司基本分析的主要側重面；了解具體的分析指標。

　　熟悉資產負債表、利潤分配表和現金流量表的含義、內容、格式、編制方式以及資產、負債和股東權益的關系；熟悉多步式利潤表反映的內容。

　　了解使用財務報表的主體、目的以及報表分析的功能、方法和原則；熟悉比較分析法和因素分析法的含義；了解常用的比較方法。

　　熟悉財務比率的含義、分類以及比率分析的比較基準；掌握公司變現能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力和投資收益的計算、影響因素以及計算指標的含義；掌握流動比率與速動比率的影響因素；了解影響速動比率可信度的因素；熟悉或有負債的概念及內容；了解影響企業存貨結構及周轉速度的指標；了解資產負債率與產權比率、有形資產凈值債務率與產權比率的關系；了解融資租賃與經營租賃在會計處理方式上的區別；熟悉流動性與財務彈性的含義；掌握本期到期債務的統計對象；熟悉上述指標的評價作用，變動特征與對應的財務表現以及各變量之間的關系。

　　熟悉沃爾評分法的比率選取與所占比重；熟悉綜合評價方法；了解公司財務分析的注意事項；熟悉公司各類增資行為對財務結構的影響；了解會計報表附注以及附注中影響公司實際財務能力的內容。

　　熟悉公司資產重組和關聯交易的主要方式、具體行為、特點、性質以及與其相關的法律規定；了解資產重組和關聯交易對公司業績和經營的影響。

　　了解會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響。

　　第六章證券投資技術分析

　　熟悉技術分析的含義、要素、假設與理論基礎；熟悉價量關系變化規律；掌握道氏理論的基本原理；了解技術分析方法的分類及其特點。

　　熟悉K線圖的畫法；熟悉K線的主要形狀及其組合的應用；熟悉趨勢的含義和類型；掌握支撐線和壓力線，趨勢線和軌道線，黃金分割線和百分比線的含義、作用；了解股價移 動的規律；熟悉股價移 動的形態；掌握反轉突破形態和持續形態的形成過程、特點及應用規則。

　　熟悉缺口的基本含義、類型、特征及應用方法。

　　熟悉波浪理論、古典量價關系理論的基本思想、主要原理；了解隨機漫步理論、循環周期理論、相反理論及混沌理論的基本思想；掌握葛蘭碧的量價關系法則；熟悉漲跌停板制度下量價關系的分析。

　　熟悉移 動平均線的含義、特點和計算方法；掌握葛蘭威爾法則；熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念；熟悉多條移 動平均線組合分析方法；了解平滑異同移 動平均線的計算及應用法則。

　　熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算方法和應用法則；熟悉撞頂(底)次數、背離、曲線形態等概念。

　　了解乖離率、心理線、能量潮、騰落指數、漲跌比、超買超賣、人氣、買賣意愿和中間意愿等指標的基本含義與計算，熟悉其應用法則；了解布林線、拋物線指標、股票選擇指標、寶塔線、趨向指標的基本含義、應用法則。

　　第七章證券組合管理理論

　　熟悉證券組合的含義、原因、類型、劃分標準及其特點；熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟；了解現代證券組合理論體系形成與發展進程；了解馬柯威茨、夏普、羅斯對現代證券組合理論的主要貢獻。

　　掌握單一證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關系數的意義。

　　熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義；了解證券組合可行域和有效邊界的一般圖形；掌握有效證券組合的含義和特征；掌握證券投資比重和相關系數變動對證券組合收益水平和風險水平的影響；熟悉投資者偏好特征；掌握無差異曲線的含義、作用和特征；熟悉最優證券組合的含義；掌握最優證券組合的選擇原理。

　　了解資本資產定價模型的假設條件；了解無風險證券的含義；掌握最優風險證券組合與市場組合的含義及兩者的關系；掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義；掌握證券b系數的定義和經濟意義；了解資本資產定價模型的應用效果。

　　熟悉證券組合業績評估原則，了解業績評估應注意的事項。

　　熟悉詹森指數、特雷諾指數、夏普指數的定義、作用以及應用。

　　第八章證券分析師的自律性組織和執業規范

　　了解證券分析師的含義、職能和業務范圍；掌握財務顧問業務和獨立財務顧問的含義；了解財務顧問業務的準入及法規。

　　熟悉證券分析師自律組織的性質、會員組成及主要功能；了解國際注冊投資分析師組織狀況。

　　了解證券分析師與律師、會計師在業務上的區別；了解建立我國證券分析師自律組織的必要性；掌握《中國證券分析師職業道德守則》的原則與含義；熟悉證券分析師執業紀律。

　　掌握我國涉及證券投資咨詢業務的現行法律法規；了解《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》和《關于規范面向公眾開展的證券投資咨詢業務行為若干問題的通知》的主要內容；了解誠信原則、隔離制度、民事責任規定的適用場合；掌握執業回避的適用場合及其具體情形；掌握執業披露的具體內容。

　　第五部分證券投資基金

　　目的與要求

　　本部分內容包括證券投資基金的定義、特征、種類以及當事人；封閉式基金的設立、發行與交易，開放式基金的設立、申購與贖回；基金管理公司的內部控制、投資決策機制以及風險管理；基金的銷售與價值評估；基金的信息披露與監管的法律法規等關于基金設立與運作方面的知識。本部分的內容還包括證券投資基金的證券組合理論、資產配置、股票與債券的投資組合技術分析以及基金業績的評估等。

　　通過本部分的學習，要求熟練掌握有關證券投資基金的基本理論、運作實務等基礎知識，并了解有關法律法規、自律規范的基本要求。

　　第一章證券投資基金概述

　　掌握證券投資基金的概念；熟悉證券投資基金的特征；掌握證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區別；了解證券投資基金的作用。

　　掌握封閉式基金和開放式基金、公司型基金和契約型基金、公募基金和私募基金各自的特征；熟悉成長型基金、收入型基金和平衡型基金的特征；了解股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金的差異；了解在岸基金和離岸基金的基本概念；了解指數基金、傘型基金、對沖基金、期貨基金、期權基金、套利基金、保本基金等其他類型基金的基本特征。

　　了解證券投資基金的起源與發展；熟悉我國封閉式基金和開放式基金的發展進程。

　　第二章證券投資基金的當事人

　　了解證券投資基金的運作關系；熟悉證券投資基金的當事人的構成以及當事人之間的關系。

　　掌握基金管理人、托管人的資格條件，熟悉其職責。

　　熟悉基金持有人的權利和義務；掌握基金持有人大會的權利；熟悉基金持有人大會的召集方式。

　　熟悉基金承銷、代銷機構和人員的資格條件及職責；熟悉開放式基金的注冊登記機構的業務職責；了解律師事務所、會計師事務所等其他基金服務機構的職責。

　　第三章封閉式基金的設立、發行與交易

　　掌握設立封閉式基金的條件，熟悉設立程序；了解設立申請主要文件的內容。

　　了解封閉式基金發行的流程及期限；熟悉封閉式基金發行的各種方式及價格確定方法。

　　掌握封閉式基金交易的概念，熟悉其特點；熟悉封閉式基金交易的委托與交收程序；了解封閉式基金交易費用的構成。

　　熟悉封閉式基金的業務規則；了解封閉式基金變更、終止和清算的相關規定。

　　第四章開放式基金的設立與申購、贖回

　　熟悉設立開放式基金的條件和程序以及申報文件的主要內容；熟悉基金專家咨詢委員會評議的主要內容；了解監管機關的審核程序；了解開放式基金發行前需要簽訂的法律文件；熟悉基金契約的法律地位、目的以及涉及的當事人；熟悉招募說明書的概念、作用和特點。

　　了解開放式基金發行的含義；熟悉開放式基金發行的方式、流程；掌握開放式基金發行價格的構成和基金的定價方式；了解開放式基金發行期限的規定。

　　了解開放式基金封閉期的期限以及在封閉期可辦理的業務；熟悉開放式基金份額申購、贖回和轉托管的一般規定和業務操作流程；熟悉開放式基金轉換的內容和業務操作流程。

　　了解國內外開放式基金注冊登記業務的內容和模式；熟悉我國開放式基金注冊登記的模式。

　　了解開放式基金的終止情形；熟悉開放式基金清算的機構、程序、費用的規定；掌握基金剩余資產分配的基本原則。

　　第五章基金管理公司

　　了解基金管理公司的組建模式；熟悉基金管理公司的主要業務；掌握基金管理公司治理結構的概念及主要特征。

　　了解基金管理公司的投資決策機構；熟悉投資決策委員會的主要職責；了解投資決策的依據、方式和程序，投資決策委員會的權限和責任等內容；了解投資風險控制措施。

　　掌握基金管理公司內部控制的概念；熟悉內部控制的目標、原則以及基本要求。

　　第六章證券投資基金托管

　　掌握基金托管的概念；熟悉基金托管業務的服務范圍；熟悉基金托管人的作用；了解基金托管業務的發展趨勢。

　　了解基金資產保管的基本要求；熟悉基金資產帳戶的種類以及帳戶開設的程序；熟悉資金清算。

　　熟悉基金的會計政策；了解基金會計的特殊性；掌握基金會計核算的內容；了解基金資產負債表、經營業績表、基金凈值變動表；熟悉對基金賬務、頭寸、資產凈值和財務報表的復核。

　　了解基金投資運作監督的依據；熟悉基金投資的范圍、比例、投資限制、費用支付、資產核算和估值以及收益分配的相關規定；了解對基金投資運作監管結果的處理方式。

　　熟悉基金托管人內部控制的基本要素、目標、原則和內容；了解內部控制制度的管理和監督。

　　第七章證券投資基金的市場營銷

　　了解市場營銷的概念；熟悉證券投資基金市場營銷的概念、特點、內容。

　　了解證券投資基金產品管理的重要性，熟悉其內容；了解國內外證券投資基金的產品與創新情況。

　　熟悉基金銷售的內容及營銷渠道的種類；熟悉證券投資基金銷售價格的構成及確定原則；了解證券投資基金的促銷手段；熟悉我國基金營銷的管理法規。

　　了解證券投資基金客戶服務的方式。

　　第八章證券投資基金的估值、費用、稅收及收益分配

　　了解證券投資基金估值的目的、對象；熟悉股票、債券、配股權證以及特殊情況下的基金估值原則；了解基金估值日的確定原則。

　　熟悉基金管理費、托管費的計提標準和支付方式；熟悉基金各項交易費的構成及標準；了解基金的其他費用。

　　熟悉基金的稅收；了解對機構法人和個人投資者的各種稅收規定。

　　熟悉基金的收入來源以及熟悉收益分配的原則和方式；了解國外基金分配的有關規定。

　　第九章證券投資基金的信息披露

　　了解基金信息披露的目的和意義；熟悉基金信息披露的法規框架和事務管理；掌握信息披露的要求。

　　掌握基金招募說明書編制和披露的原則要求，熟悉其內容與格式；掌握上市公告書的編制依據和披露內容。

　　熟悉定期信息披露的目的、時間和內容；了解不定期信息披露的規定。

　　第十章證券投資基金監管體系

　　熟悉證券投資基金監管的目標、原則和手段以及監管機構設立申請的核準程序、監管方式和監管內容；了解基金自律性管理的組織機構以及監管的方式與內容；熟悉證券交易所對基金上市和基金投資的管理。

　　了解基金管理公司涉及的審批事項和日常監管內容；掌握證券投資基金的設立審批原則；熟悉證券投資基金銷售監管的內容；了解證券投資基金信息披露的原則；熟悉對證券投資基金投資與交易行為日常監管的內容。

　　了解基金高管人員資格管理的重要性；熟悉我國基金高管人員的資格審批與日常監管；熟悉商業銀行、證券公司及其他從事基金代銷業務機構的資格審批；了解基金代銷機構、注冊登記機構的日常監督。

　　了解擔任基金托管人的審批程序和日常監管內容。

　　第十一章投資組合管理基礎

　　了解證券組合管理的概念；熟悉現代投資理論的產生與發展。

　　了解證券投資組合理論的基本假設和應用；熟悉單個證券和證券組合的收益與風險衡量方法；熟悉風險分散原理；了解兩種和多個風險證券組合的可行集與有效邊界；了解無差異曲線的含義以及在最優證券組合中的運用。

　　了解資本資產定價模型的含義、基本假設和應用；熟悉資本資產定價模型的推導。

　　了解套利定價模型的含義、基本假設、應用和局限性；了解多因素模型、套利行為與套利組合；熟悉套利定價模型的推導。

　　了解有效市場的基本概念、形式以及運用；了解行為金融理論的背景、理論模型及其運用。

　　第十二章資產配置管理

　　熟悉資產配置的含義和主要考慮因素；了解資產配置管理的原因及目標；熟悉資產配置的基礎步驟和動態的資產配置過程。

　　了解資產配置的基本方法；熟悉歷史數據法和情景綜合分析法的主要特點及其在資產配置過程中的運用；熟悉有效市場前沿的確定過程和方法。

　　了解資產配置的主要分類方法和類型；熟悉各類資產配置策略的一般特征以及在資產配置中的具體運用；熟悉戰術性資產配置與戰略性配置之間的異同。

　　第十三章股票投資組合管理

　　了解股票投資組合的目的；熟悉股票投資組合管理基本策略；熟悉股票投資風格分類體系、股票投資風格指數及股票風格管理策略。

　　了解積極型股票投資策略的分析基礎；了解技術分析的基本理論；了解基本分析的主要指標和理論模型；熟悉技術分析和基本分析的主要區別。

　　了解消極型股票投資的策略；熟悉股票指數法的理論和實踐基礎、構造組合與跟蹤誤差的程序。

　　第十四章債券投資組合管理

　　了解單一債券收益率的衡量方法；熟悉債券投資組合收益率的衡量方法；了解影響債券收益率的因素；了解收益率曲線的概念；熟悉幾種主要的期限結構理論。

　　了解債券風險種類；熟悉測算債券價格波動性的方法；熟悉債券流通性價值的計算方法。

　　了解積極債券組合管理和消極債券組合管理的理論基礎和各種策略。

　　第十五章基金績效衡量

　　了解基金績效衡量的目的與意義；熟悉衡量基金績效需要考慮的因素；熟悉基金凈值收益率的幾種計算方法；了解基金業績衡量風險調整的必要性；熟悉風險調整衡量的方法；了解擇時能力衡量的方法；熟悉績效貢獻的分析方法。

　　中國證券業協會