攀枝花新鋼釩股份有限公司經中國證券監督管理委員會證監發行字[2003]7號文批準，于2003年1月22日通過深圳證券交易所發行總額為16億元的可轉換公司債券。該次發行采用向所有原股東優先配售，原股東優先配售后余額部分采用網下對機構投資者發售和通過深交所交易系統網上定價發行相結合的方式進行。根據《可轉換公司債券管理暫行辦法》、《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》、《深圳證券交易所可轉換公司債券上市、交易、清算、轉股和兌付實施規則》、《深圳證券交易所可轉換公司債券上市規則》有關規定和本公司 的《可轉換公司債券募集說明書》約定，我公司該次發行的16億元“鋼釩轉債”自2003年7月22日起可轉換為本公司A股股票。有關轉股事宜公告如下,特提醒廣大可轉換公司債券投資者注意：

　　一、鋼釩轉債的發行規模、票面金額、期限

　　1、發行規模為16億元人民幣；

　　2、每張面值100元；

　　3、期限為5年，自2003年1月22日至2008年1月22日。

　　二、申請轉股

　　1、轉股申請時間

　　鋼釩轉債持有人必須在轉股申請時間提交轉股申請。轉股期自2003年7月22日至2008年1月22日。

　　轉股申請時間是指在轉換期內深交所交易日的正常交易時間，本公司按有關規定公告停止轉股或深交所依其交易規則停止轉股的時間除外。

　　2、轉股申請的手續及轉股申請的聲明事項

　　鋼釩轉債持有人可以依據本募集說明書約定的條件,在轉換期內的轉股申請時間按照當時生效的轉股價格,隨時申請轉換股份。

　　鋼釩轉債持有人在轉股申請時間內，通過深交所報盤方式申請轉股。

　　持有人應根據其持有的鋼釩轉債面值，按照當時生效的轉股價格，使用125629鋼釩轉債的交易代碼進行轉股報盤，向其指定交易的證券經營機構提交轉股申請。轉股申請人可且只能于申請當日交易時間內撤銷轉股申請。

　　申請轉股的轉債總面值必須是仟元的整數倍。

　　若持有人申請轉股的可轉債數額大于該持有人實際持有的可轉債數額，深交所將確認其最大的可轉換股票部分進行轉股,申請剩余部分予以取消。

　　在鋼釩轉債存續期間,本公司將于每一季度結束后的兩個交易日內公告因鋼釩轉債轉股所引起的普通股股份變動情況。

　　因轉股增加的普通股股份數累計達到公司已發行在外普通股股份總數的10%時,本公司將及時予以公告。

　　3、轉債的凍結及注銷

　　深交所對轉股申請確認有效后，將記減(凍結并注銷)持有人的轉債數額，同時記加持有人相應的股份數額。

　　4、股份登記事項及因轉股而新增的股份所享有的權益

　　登記機構將根據托管券商的有效申報，對持有人帳戶的股票和鋼釩轉債的持有數量作相應的變更登記。

　　因可轉債轉換而增加的本公司普通股與本公司已發行在外的普通股享有同等的權益，并可于轉股后的下一個交易日與本公司已上市交易股票一同上市交易流通。

　　5、轉股過程中的有關稅費事項

　　轉股過程中有關稅費需由投資者自行負擔，除非本公司應該交納該類稅費或者本公司對該類稅費負有代扣代繳義務。

　　三、本次轉股價格

　　根據本公司的《可轉換公司債券募集說明書》約定，公司在2003年6月13日實施2002年度每股派發人民幣0.16元現金的分紅派息方案除息后，鋼釩轉債初始轉股價格也相應由原來的每股人民幣5.80元調整為每股人民幣5.64元。

　　四、特別提示

　　(一)轉股價格的調整

　　1、調整公式

　　如果在可轉換債券存續期間內公司有分紅或派息、發行新股或配股、送股或轉增股本等情況，轉股價格將做出相應調整，其計算公式為：

　　送股或公積金轉增股本：P1=P0÷（1＋n)

　　增發新股或配股：P1=(P0＋Ak)÷（1＋k)

　　兩項同時進行：P1=(P0＋Ak)÷（1＋n＋k)

　　　　　　　　派息：P1=P0-D；

　　其中：P1為調整后轉股價，P0為初始轉股價，n為每股送紅股或轉增股本數，A為發行新股價或配股價，k為每股增發新股或配股數，D為每股派息額。調整值保留小數點后兩位，最后一位四舍五入。

　　因公司分立或其他原因(公司合并、股份回購等)引起股份變動的，公司將依照可轉債持有人和公司現有股東在轉股價格調整前后的轉換價格計量的權益不變的原則，經公司股東大會批準后，對轉股價格進行調整。

　　公司按上述調整條件出現的先后順序，依次進行轉股價格累積調整。

　　2、調整程序

　　本公司調整轉股價格時，將公告確定股權登記日，在刊登公告當日至股權登記日期間，暫停鋼釩轉債轉股。停止轉股的時間為一個交易日或其整數倍，最長不超過十五個交易日，具體安排由公司與深交所商定。股權登記日后的第一個交易日恢復轉股，恢復轉股后采用調整后的轉股價格。

　　(二)轉股價格的修正

　　1、修正權限與修正幅度

　　當公司股票(A股)在可轉債轉股期內，如果公司A股股票在任意連續30個交易日內有20個交易日收盤價格不高于當期轉股價格的90%時,公司董事會必須在上述情況出現后5個工作日內向下修正轉股價格,轉股價格的修正幅度不低于當期轉股價格的10%，降低后的轉股價格不低于最近一期經審計的每股凈資產值。

　　2、修正程序

　　本公司修正轉股價格時，將在上述修正條件滿足后的5個工作日內在中國證監會指定報刊和網站連續發布董事會修正決議公告至少3次，公告修正幅度和轉股價格修正日，在刊登公告當日至轉股價格修正日期間，暫停鋼釩轉債轉股。停止轉股的時間為一個交易日或其整數倍，最長不超過十五個交易日，具體安排由公司與深交所商定。轉股價格修正日后的第一個交易日恢復轉股，恢復轉股后采用修正后的轉股價格。

　　本公司行使轉股價格修正之權利不得代替前述“轉股價格的調整”。

　　(三)轉股時不足一股金額的處理方法

　　轉股時不足1股的新鋼釩轉債金額,本公司在轉股日后的五個交易日內以現金支付該部分債券的票面金額和應計利息。

　　(四)轉股年度債券利息和股份紅利的計算和歸屬

　　在付息債權登記日登記在冊的鋼釩轉債持有人可獲得該付息年度的全部債券利息；在該付息債權登記日當日申請轉股或已轉股的鋼釩轉債持有人無權獲得該付息年度的債券利息。

　　鋼釩轉債持有人無論在轉股年度何日轉股，只要在該轉股年度公司分配股利股權登記日的股東名冊上登記在冊，均可與本公司其他股東享有平等的股利分配權。

　　付息年度：以付息債權登記日為基準，本次付息債權登記日至上一次付息債權登記日期間為該付息年度。

　　轉股年度：以公歷計算，當年1月1日至當年12月31日為當年轉股年度。

　　(五)其他

　　投資者欲全面了解“鋼釩轉債”的所有條款，請查閱刊登在2003年1月17日的《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》上《攀枝花新鋼釩股份有限公司發行可轉換公司債券募集說明書摘要》中“四、可轉換公司債券的主要條款”章節的內容。

　　攀枝花新鋼釩股份有限公司董事會

　　2003年7月17日