業(yè)內(nèi)人士呼吁,基金行業(yè)要實(shí)行有進(jìn)有出的市場(chǎng)化機(jī)制,對(duì)違法違規(guī)者強(qiáng)制淘汰

　　"流水不腐,戶(hù)樞不蠹"。針對(duì)基金業(yè)嚴(yán)進(jìn)不出的現(xiàn)狀,業(yè)內(nèi)人士呼吁,應(yīng)軟約束基金管理公司發(fā)起設(shè)立者資格,實(shí)行有進(jìn)有出的市場(chǎng)化機(jī)制,對(duì)違法違規(guī)者強(qiáng)制淘汰。

　　目前,我國(guó)對(duì)基金管理公司的設(shè)立一直實(shí)行嚴(yán)格的審批制,并且規(guī)定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件。比如,擬設(shè)立的基金管理公司的主發(fā)起人必須3年連續(xù)贏利等,這在很大程度上保證了基金業(yè)在試點(diǎn)階段的規(guī)范發(fā)展。

　　在日常監(jiān)管方面,監(jiān)管部門(mén)主要的工作放在對(duì)基金業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)控制上。為了減少道德風(fēng)險(xiǎn),證監(jiān)會(huì)一方面強(qiáng)化基金業(yè)的"道德操守教育",通過(guò)引入"好人舉手"制度,要求新設(shè)基金管理公司的發(fā)起人嚴(yán)格履行"自律"程序,同時(shí)要求新老基金管理公司制定嚴(yán)格的內(nèi)控制度,并引入外部審計(jì)。但另一方面,證監(jiān)會(huì)停止了封閉式基金的發(fā)行,引入了國(guó)際通行的開(kāi)放式基金,將基金業(yè)推入了市場(chǎng)。

　　顯然,基金業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻已不能適應(yīng)市場(chǎng)化的發(fā)展步伐。一方面導(dǎo)致老的基金管理公司缺乏競(jìng)爭(zhēng)的壓力,客觀上影響了基金管理人對(duì)基金資產(chǎn)管理的積極性和主動(dòng)性；另一方面導(dǎo)致基金業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不充分,阻礙了行業(yè)進(jìn)步,制約了基金資產(chǎn)管理水平的提高和基金產(chǎn)品的創(chuàng)新步伐。因此,繼續(xù)推動(dòng)我國(guó)基金業(yè)快速發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急是創(chuàng)造一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境,有必要放寬行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻,通過(guò)不斷引入新的基金管理人來(lái)培育充分競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,優(yōu)勝劣汰,提高我國(guó)基金業(yè)的市場(chǎng)化程度,促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,從境外情況來(lái)看,基金業(yè)大都實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化機(jī)制,我國(guó)也應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的淘汰機(jī)制。對(duì)那些違法違規(guī)的基金管理人,監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該考慮通過(guò)吊銷(xiāo)其營(yíng)業(yè)執(zhí)照或取消其管理人資格等嚴(yán)厲措施,加大行業(yè)違規(guī)成本,確實(shí)保護(hù)基金持有人的利益。

　　(記者盧曉平)