|
招商銀行與招商證券日前共同推出了一種介于銀行存款和開放式基金之間的招商受托理財計劃
受托理財對于證券公司而言已不是個新業務，但是證券公司與銀行聯手共同嘗試受托理財業務，這在證券業內還是新鮮事。日前，招商銀行與招商證券聯手推出了一種介于銀行存款和開放式基金之間新的理財品種----招商受托理財計劃。這預示著銀行券商開始聯手
嘗試私募基金業務。
據了解，“招商受托理財計劃”每份10萬元，由招商銀行負責向客戶推介，招商證券負責理財。這份計劃有著詳細的說明書，承諾資產配置比例是：85%進行固定收益類產品投資，15%進行股票投資。這份計劃還附加了這樣的說明：招商證券經過嚴密的測算和模擬，保守估計有99%的概率可保證年資產收益率不低于銀行一年期定期存款利息(1.98%)。
盡管這個說明表達的只是一種概率，但在招商銀行的實際推介過程中，投資者基本上都得到招商銀行暗中承諾，投資“招商受托理財計劃”每年的年收益率不低于1.98%，這個承諾是招商銀行用自己的品牌信譽擔保的。因為，“招商受托理財計劃”只對招商銀行的VIP客戶，即“金葵花客戶”銷售。
基金業內人士分析認為，“招商受托理財計劃”實質上是一種私募基金，非常像開放式保本基金。說它私募，因為它的銷售對象是特定對象，只對招商銀行“金葵花客戶”銷售；說它是開放式，因為投資人可以隨時變現；說它是保本基金，因為它不但有明確的保本收益，更有明確的保底收益。
當然從嚴格意義上講，“招商受托理財計劃”與開放式基金還有一定距離。比如在實際操作過程中，招商受托理財計劃是有份額限制的，而開放式基金是不受份額限制的。另外，招商受托理財計劃有發行期的制約，發行期結束后該理財計劃就不再對外銷售，而開放式基金在發行期結束后，投資者可以自由申購等等。
“招商受托理財計劃”亮相后，受到市場熱烈追捧。原定15天的發行期，8天左右所有份額就被投資者搶購一空。據記者了解，由于是首次試行，招商方面只確定了4億元左右的份額，但據銀行業人士估計，發行期間有15億元左右的資金參與了此項計劃。
市場人士在評價此計劃時認為，“招商受托理財計劃”進一步打通了銀行資金進入股市的通道。如果招商此次嘗試能夠獲得有關方面的最終首肯，那么類似的銀行與證券公司、銀行與基金管理公司的合作將會進入一個新高潮，債市、股市的資金供給面都會發生根本性的變化。
(上海證券報記者 楊大泉)
| 
