劉志剛

　　紅利為每十份基金單位0.11元

　　理論上還有十七只基金具備分紅條件

　　繼長盛成長價值和寶盈鴻利收益進(jìn)行年終分紅后,今天融通新藍(lán)籌也公布了分紅方案,這是今年進(jìn)行分紅的第三只開放式基金。公告顯示,截至2003年3月7日該基金已實(shí)現(xiàn)的可分配收益為1933.08萬元,向基金持有人擬分配的紅利為每10份基金單位0.11元。

　　從率先公布分紅的兩只開放式基金來看,長盛價值每10份基金單位分紅0.2元,寶盈鴻利每10份基金單位分紅0.1元,再加上融通新藍(lán)籌,投資者關(guān)心的是還有哪些基金會分紅呢?

　　根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》及《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》,基金分紅的基礎(chǔ)是“基金凈收益”。所謂基金凈收益,是指基金投資所得紅利、股息、債券的利息,買賣證券價差,存款利息以及其他收入,減去按照國家有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費(fèi)用后的余額。也就是說,只有凈值高于面值的基金才具有分紅的可能性。

　　另外根據(jù)規(guī)定,基金每年必須將凈收益的90%分配給投資者。但是對于封閉式基金來說,由于不存在贖回問題,因此他們一般會采取一次性分紅。但是對于開放式基金,由于基金管理人更多地考慮份額變化情況,往往會在一年中采取多次分紅措施,而現(xiàn)有法規(guī)并沒有規(guī)定基金每次分紅數(shù)量不得低于基金凈收益的90%。因此,基金管理人每次分紅的比例可能是不確定的,但是最終分紅數(shù)量不得低于最終凈收益的90%。

　　數(shù)據(jù)顯示,截止到上周末,54只封閉式基金中,5只基金單位凈值處于面值以上,17只開放式基金中有12只基金單位凈值處于面值之上。像博時、銀華優(yōu)勢等基金,凈值一直在開放式基金里位居前列,因此它們在理論上是具備分紅條件的。

　　海通證券的張崎認(rèn)為,目前,博時增長、華安180、華夏成長等多家開放式基金單位凈值都超過了面值,如果有可實(shí)現(xiàn)收益的話,相信會有更多的基金選擇分紅,而投資者也將從中獲益。

　　銀河證券的胡立峰也認(rèn)為,封閉式基金持有人的回報(bào)與股票一樣,包括二級市場基金價差收入和分紅。開放式基金持有人的回報(bào)包括基金分紅和凈值增長,即扣除申購贖回費(fèi)用之后的凈值凈增長。因此對投資者來說,凈值高低是價格的重要決定因素,但不是惟一因素。分紅是對投資者實(shí)實(shí)在在的回報(bào)。

　　-文/本報(bào)記者劉志剛