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記者趙杰發(fā)自北京
開(kāi)放式基金的發(fā)行費(fèi)率正在靜悄悄地發(fā)生變化。11月14日，長(zhǎng)盛基金管理公司發(fā)布公布，繼續(xù)調(diào)整旗下長(zhǎng)盛成長(zhǎng)價(jià)值開(kāi)放式基金的申購(gòu)費(fèi)率。業(yè)內(nèi)人士和基金公司認(rèn)為，開(kāi)放式基金申購(gòu)費(fèi)率的調(diào)整是基金營(yíng)銷市場(chǎng)化的正常表現(xiàn)，今后開(kāi)放式基金有可能繼續(xù)采用這一模式。
長(zhǎng)盛成長(zhǎng)價(jià)值的公告稱，11月18日至12月10日期間，對(duì)所有投資者的申購(gòu)費(fèi)率由正常情況下申購(gòu)金額的1.5%調(diào)整為1%，自12月11日起，申購(gòu)費(fèi)率恢復(fù)為申購(gòu)金額的1.5%。同時(shí)，長(zhǎng)盛基金公司直銷中心還將首次申購(gòu)限額調(diào)整為1000元。長(zhǎng)盛基金公司對(duì)此次調(diào)整的解釋為“為滿足市場(chǎng)需求，應(yīng)廣大個(gè)人投資者和代銷機(jī)構(gòu)的要求”。長(zhǎng)盛成長(zhǎng)價(jià)值于9月18日正式宣布成立，首發(fā)規(guī)模為31億份。
此前，10月15日，長(zhǎng)盛基金公司曾發(fā)布公告稱，10月18日至11月17日期間，長(zhǎng)盛成長(zhǎng)價(jià)值的申購(gòu)費(fèi)率從正常情況下的1.5%調(diào)整為1%。此舉當(dāng)時(shí)被部分媒體理解為“基金公司首次正式向基金發(fā)行費(fèi)率提出挑戰(zhàn)”。緊隨其后，華安基金公司發(fā)出臨時(shí)公告：正在發(fā)行的華安上證180指數(shù)增強(qiáng)型基金在發(fā)行期內(nèi)，投資人將在基金費(fèi)率上享受八折優(yōu)惠。
目前，各開(kāi)放式基金申購(gòu)費(fèi)率普遍為1.5%。“這與一年期銀行存款的利率相差不大，對(duì)于投資者已算偏高，其下調(diào)的彈性空間還很大。在目前開(kāi)放式基金發(fā)行陷入困境和表現(xiàn)不理想的客觀事實(shí)面前，為贏得更多的客戶，基金公司調(diào)整申購(gòu)費(fèi)率給投資者‘減負(fù)’實(shí)屬正常。”中國(guó)銀河證券基金與研究評(píng)價(jià)中心胡立峰說(shuō)。他表示，在市場(chǎng)化的趨勢(shì)下，今后開(kāi)放式基金“跟風(fēng)”采取這一模式可能會(huì)繼續(xù)上演。但這其中涉及到的一個(gè)問(wèn)題就是與銀行利益如何協(xié)調(diào)。
深圳一家基金公司有關(guān)人士對(duì)于長(zhǎng)盛的這一做法表示“不在意”。“首先是其調(diào)整的幅度不大，其次這種調(diào)整對(duì)投資者的吸引力也有限，更為關(guān)鍵的是，申購(gòu)費(fèi)用中超過(guò)50%以上的傭金一般都劃給銀行等代銷機(jī)構(gòu)，銀行的阻力將影響其繼續(xù)下調(diào)，除非基金公司墊付這筆費(fèi)用。”這位人士說(shuō)。另一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)專家表示，基金的“薄利多銷”是競(jìng)爭(zhēng)的手段之一，但由于涉及到成本，這種費(fèi)率的調(diào)整將給新成立的基金公司施加巨大的壓力。
《國(guó)際金融報(bào)》(2002年11月15日第七版)
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