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證監(jiān)會修訂《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄—第6號》
本報(bào)北京電(記者李巧寧) 中國證監(jiān)會發(fā)行部日前發(fā)布經(jīng)修訂后的《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄—第6號》，進(jìn)一步明確了關(guān)于發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人存在巨額債務(wù)或出現(xiàn)資不抵債情況時(shí)的審核標(biāo)準(zhǔn)。該備忘錄指出，若發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人最近一年末的母公司資產(chǎn)負(fù)債表存在巨額債務(wù)(負(fù)債額2億元以上且資產(chǎn)負(fù)債率超過70%)或出現(xiàn)資不抵債
，且最近一年的合并利潤表反映該控股股東或?qū)嶋H控制人處于微利甚至虧損狀態(tài)的，在提請發(fā)審委審核時(shí)，審核人員應(yīng)按規(guī)定程序提出關(guān)注其高風(fēng)險(xiǎn)的建議；對屬于國家經(jīng)貿(mào)委認(rèn)定的國家重點(diǎn)企業(yè)及已辦理完債轉(zhuǎn)股的國有大中型企業(yè)應(yīng)視具體情況確定。
修訂后的《備忘錄—第6號》指出，如果發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人對股份公司管理層存在實(shí)質(zhì)控制，使得上市公司的治理結(jié)構(gòu)及其獨(dú)立性受到影響，為保護(hù)股份公司及其他中小股東的合法權(quán)益，應(yīng)要求發(fā)行人在招股說明書中作特別風(fēng)險(xiǎn)提示，披露發(fā)行人存在控股股東或?qū)嶋H控制人可能損害中小投資者利益的風(fēng)險(xiǎn)。
對發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人最近一年末的母公司資產(chǎn)負(fù)債表存在巨額債務(wù)(負(fù)債額2億元以上且資產(chǎn)負(fù)債率超過70%)或出現(xiàn)資不抵債，且最近一年的合并利潤表反映該控股股東或?qū)嶋H控制人處于微利甚至虧損狀態(tài)的，修訂后的《備忘錄—第6號》規(guī)定，在審核工作中應(yīng)掌握以下要求：一是，按集團(tuán)觀念將控股股東或?qū)嶋H控制人與發(fā)行人視為一個經(jīng)營整體，在審核時(shí)對整個集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績給予充分關(guān)注；二是，發(fā)行人除披露存在控股股東或?qū)嶋H控制人可能損害中小投資者利益的風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)概要披露控股股東或?qū)嶋H控制人最近一年又一期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果；三是，如果控股股東或?qū)嶋H控制人存在的巨額債務(wù)是與發(fā)行人之間的，應(yīng)要求發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人披露可行的償債方案，報(bào)上市部備案；四是，如果發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人最近三年又一期存在持續(xù)占用發(fā)行人的資金或資產(chǎn)的情況，應(yīng)要求發(fā)行人對以上情況在招股說明書中作特別風(fēng)險(xiǎn)提示；如果控股股東或?qū)嶋H控制人與上市公司之間資金往來、擔(dān)保等違反有關(guān)規(guī)定的，應(yīng)予糾正并按規(guī)定處理；五是，主承銷商對發(fā)行人由此而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和集團(tuán)公司能否獨(dú)立生存應(yīng)進(jìn)行盡職調(diào)查并出具明確意見。
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