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《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》
借用國(guó)債名義高息集資7億至8億元，已經(jīng)無法清償?shù)狡趥鶆?wù)；原大股東海南華銀信托曾在仰融“華晨系”運(yùn)作中起關(guān)鍵作用；有關(guān)部門已同時(shí)在大連、瓦房店、天津、丹東等地設(shè)點(diǎn)登記債權(quán)
本報(bào)記者耿馨雅
9月11日，記者在濱海城市大連充分感受到“國(guó)際服裝節(jié)”即將開幕的喜慶氣氛。然而，另一些人的忙碌卻不是為了什么高興的事情。他們從北京專程趕赴大連，匯合當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門審計(jì)清理剛被宣布停業(yè)的大連證券有限公司(以下簡(jiǎn)稱大連證券)。
事發(fā)于2002年9月7日中國(guó)證監(jiān)會(huì)突然發(fā)布的一則公告。公告稱：中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定從即日起對(duì)大連證券實(shí)施停業(yè)整頓；凡大連證券自然人債務(wù)，將在確認(rèn)后對(duì)合法本金及合法利息依法予以償付，而大連證券所轄的13家營(yíng)業(yè)部由大通證券有限公司托管。
借國(guó)債名義高息集資
同樣是在遼寧省，當(dāng)人們還沒有完全從鞍山證券在國(guó)內(nèi)第一家被監(jiān)管部門宣布關(guān)閉的震驚中清醒過來的時(shí)候，大連證券被停業(yè)整頓的消息幾乎緊接而來。雖然只是大連證券停業(yè)整頓工作組一紙文字簡(jiǎn)練的公告，但是，有關(guān)大連證券被停原因的種種猜測(cè)立即四散而去。
注冊(cè)資本僅1億元人民幣的大連證券在業(yè)內(nèi)是一家名不見經(jīng)傳的小公司，但在大連當(dāng)?shù)兀按笞C”的名氣絕不比銀河、海通等注冊(cè)資本幾十億的公司要小。幾年來，以“大連證券”名義發(fā)行的類似于國(guó)債收益憑證之類的金融工具，是很多大連人獲取投資收益的重要手段。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的對(duì)大連證券實(shí)施停業(yè)整頓的公告中，提及最為詳細(xì)的是對(duì)自然債權(quán)人債權(quán)的處理方式。《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》獲知，除了在大連市已經(jīng)設(shè)有四個(gè)債權(quán)登記網(wǎng)點(diǎn)，同時(shí)在大連周邊的瓦房店甚至天津和丹東市都設(shè)有登記網(wǎng)點(diǎn)；有關(guān)人士承諾在完成債權(quán)登記確認(rèn)后，將其合法本金和合法利息依法予以兌付。
為什么說是“合法利息”？
位于大連西崗區(qū)的原大連華信信托投資公司北京街營(yíng)業(yè)部和中山區(qū)的招商銀行大連分行營(yíng)業(yè)部是兩個(gè)債券登記點(diǎn)。記者在這里發(fā)現(xiàn)，來辦登記的市民百姓手中所持的是一種印著“大連證券有限責(zé)任公司國(guó)債收款憑證”的單據(jù)。
如此高息“國(guó)債”
這些單據(jù)以一年期為主。一位持債人告訴《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》，這樣的債券已經(jīng)發(fā)行了好幾年，他手里持有大約5張，最近的一張是2002年剛發(fā)行的，年利率是3.5%，而前幾年的利率更高些，一般為3.7%到3.8%。但現(xiàn)在的問題是，政府承諾的“合法利率”，指的到底是同期國(guó)債利率，還是同期儲(chǔ)蓄利率？在債權(quán)登記現(xiàn)場(chǎng)，記者沒有得到相關(guān)的說法。
不過記者也了解到，對(duì)于持債人來說，他們?cè)缫巡魂P(guān)心會(huì)有多少利息收入，重要的是本金的償付。
他們?cè)趯?duì)記者講述時(shí)始終透露出一些擔(dān)心：“我怎么這么倒霉呢？我手里有兩張債券這個(gè)月19日就要到期了，偏偏這個(gè)時(shí)候這公司出事了。他們到底出了什么事？我很擔(dān)心我的錢能不能拿回來，加起來十幾萬呢！應(yīng)該還是能償還吧？當(dāng)時(shí)因?yàn)樗麄児菊f是國(guó)債我們才敢買的；既然是國(guó)債，總得還給我們吧？我們的錢都是自己的工資啊。”一位持債人對(duì)記者說。
總共有多少老百姓持有多少這樣的高息“國(guó)債”？記者目前還無從知曉。但有一點(diǎn)可以肯定，必須經(jīng)過停業(yè)整頓工作組的債權(quán)登記組詳細(xì)登記后，才能最終確定。
記者到達(dá)這個(gè)登記點(diǎn)的時(shí)候，登記工作已經(jīng)進(jìn)入第三天。這天上午10點(diǎn)左右，現(xiàn)場(chǎng)領(lǐng)到的號(hào)碼是89號(hào)；也就是說，開始登記后的一小時(shí)時(shí)間里，大約有90人光顧。而此間在大連四個(gè)登記點(diǎn)，粗略計(jì)算應(yīng)有近2000萬元債權(quán)完成了登記。
據(jù)大連市政府分管金融工作的一位人士表示：“初步估計(jì)，自然人債券大約有7億到8億元。”
揭開面紗
由于大連證券屬于地方性券商，注冊(cè)資本較小，業(yè)內(nèi)人士對(duì)大連證券了解得并不多，甚至有人說在大連證券出事后，才知道有這樣一個(gè)公司。
由于大連證券在互聯(lián)網(wǎng)上并沒有自己的網(wǎng)頁，記者只在2001年末中國(guó)證監(jiān)會(huì)的證券公司名錄上發(fā)現(xiàn)簡(jiǎn)單的字樣——“大連證券有限公司，注冊(cè)資本1億元，未規(guī)范，董事長(zhǎng)，石雪”。
當(dāng)記者希望通過大連證管辦查詢有關(guān)大連證券的資料時(shí)，原本應(yīng)該公開的證券公司的資料卻變得根本無法獲得。大連證管辦機(jī)構(gòu)處的人士告訴《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》，大連證券停業(yè)整頓后，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)大連特派辦、大連市政府等部門的有關(guān)人士組成的40多人的工作小組，將對(duì)大連證券整頓全權(quán)負(fù)責(zé)；任何相關(guān)資料都必須通過他們?nèi)〉谩?/p>
而當(dāng)記者終于在位于人民路的大連證券總部找到負(fù)責(zé)這次整頓工作的工作組孫組長(zhǎng)時(shí)，他對(duì)記者說，大連市政府對(duì)此事已經(jīng)做出統(tǒng)一通知，任何大連以外的新聞單位想了解情況，必須通過市委宣傳部。記者指出證券公司的基本資料應(yīng)當(dāng)屬于公開信息，孫組長(zhǎng)表示承認(rèn)這一點(diǎn)后說，所有大連特派辦相關(guān)工作人員已被調(diào)往各地，沒有人有時(shí)間提供這些資料。
大股東與“華晨系”
盡管無法從官方了解到大連證券整頓的情況，但大體的脈絡(luò)已經(jīng)在側(cè)面了解中逐漸清晰。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)表明，2001年末，大連轄區(qū)共有兩家證券公司，一家是大連證券有限公司，另一家是大連財(cái)政證券。
當(dāng)時(shí)，大連證券公司并未規(guī)范，而大連財(cái)政證券正在規(guī)范之中——大連財(cái)政證券后來與大連市的另外兩家信托公司的證券經(jīng)營(yíng)部，合并成現(xiàn)在接管大連證券營(yíng)業(yè)部的大通證券。
按當(dāng)?shù)刂槿耸空f，大連證券并不是大連的“親兒子”，因?yàn)槠湓蠊蓶|是已經(jīng)關(guān)閉的海南華銀國(guó)際信托投資公司，而這也正是在仰融“華晨系”運(yùn)作中起著關(guān)鍵作用的公司。
華銀信托在2001年11月22日因?yàn)榉欠Y、嚴(yán)重資不抵債和其他嚴(yán)重違規(guī)行為，與海南省另外四家非銀行金融機(jī)構(gòu)被中國(guó)人民銀行勒令停業(yè)整頓。
從已公開的材料看，華銀信托是由華遠(yuǎn)集團(tuán)、中國(guó)金融學(xué)院和中國(guó)銀行北京分行合資開辦的，1989年1月12日開業(yè)。1991年7月22日，華銀國(guó)際與金杯汽車股份有限公司、香港華博財(cái)務(wù)有限公司共同投資組建的合資企業(yè)——沈陽金杯客車制造有限公司。
沈陽金杯是金杯汽車的核心業(yè)務(wù)，也是仰融展開資本運(yùn)作的實(shí)業(yè)支點(diǎn)。華銀信托的名字還出現(xiàn)在“華晨系”的“根子”——“中國(guó)金融教育基金會(huì)”的發(fā)起人名單里。華銀信托在仰融最初資本運(yùn)作中起到關(guān)鍵作用，也為其后續(xù)發(fā)展提供現(xiàn)金。
華銀信托與大連證券
然而，早在1997年前，華銀信托就因?yàn)闊o力償還債務(wù)而陷入困境。2000年3月，海南省物資拍賣市場(chǎng)發(fā)出了拍賣海南華銀國(guó)投以有關(guān)單位名義持有的大連證券有限責(zé)任公司股權(quán)的公告。其后，北京中天航業(yè)投資有限公司、東北財(cái)經(jīng)大學(xué)、北京大金源有限責(zé)任公司等三家單位稱，已受讓即將被拍賣的股權(quán)。
據(jù)了解，華銀信托以有關(guān)單位名義所持的股權(quán)之所以被拍賣，是因?yàn)樵摴緦⒑Ｄ狭韮杉覀鶛?quán)人在其公司的存款，分別以第三人大連信托投資公司、大連港務(wù)局、大連造船廠的名義投入到大連證券，作為華銀信托投資入股的份額。法院后來認(rèn)定，上述以第三人名義在大連證券公司所占有的股權(quán)，應(yīng)為華銀信托所有。
為歸還華銀信托所欠債權(quán)人的債務(wù)，海南省中級(jí)人民法院遂委托海南省物資拍賣市場(chǎng)，公開拍賣華銀信托以大連造船廠名義持有的大連證券有限責(zé)任公司股權(quán)1600萬股、以大連信托投資公司名義持有的大連證券有限責(zé)任公司股權(quán)1000萬股、以大連港務(wù)局名義持有的大連證券有限責(zé)任公司股權(quán)1000萬股。
在此以后，大連證券就陷入了北京中天航業(yè)投資有限公司等與華銀信托等的股權(quán)之爭(zhēng)中。而大連證券之所以成為“香餑餑”，是因?yàn)樗芤郧懊嫠龅氖址òl(fā)債，具有一定的融資功能。
整頓在保密狀態(tài)下進(jìn)行
大連證券被停業(yè)整頓的消息來得很突然。
據(jù)透露，整個(gè)調(diào)查工作由中國(guó)證監(jiān)會(huì)與國(guó)家審計(jì)署共同執(zhí)行，停業(yè)整頓甚至連大連市政府都有點(diǎn)感到措手不及。“公告”一出，政府及有關(guān)部門也非常主動(dòng)地與中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出的工作組統(tǒng)一口徑，并叮囑政府所有人員對(duì)此事不能對(duì)外發(fā)表任何談話。
從大連證券一直到2001年末仍被劃入“未規(guī)范”行列的事實(shí)來看，它的問題的確非常嚴(yán)重。與一個(gè)月前剛剛被撤銷的鞍山證券一樣，大連證券也是在向普通市民百姓出售“虛無國(guó)債”方面出了問題。
據(jù)悉，他們的手法是用類似于賣基金的方法，將一年期國(guó)債按國(guó)債收益憑證賣給投資者，給他們高于正常利率1.5%以上的利息，承諾將募集資金用于國(guó)債回購(gòu)。但實(shí)際上，這些資金在投向國(guó)債回購(gòu)的同時(shí)，也投向了股票甚至房地產(chǎn)等實(shí)業(yè)。
這種方式如果在正常償還本金和利息的情況下，可以說百試不爽，但一旦投資失敗，資金鏈條斷裂，問題立刻暴露無遺。尤其是在大連證券原大股東海南華銀信托被撤銷后，大連證券已經(jīng)無法繼續(xù)生存下去。
盡管大連證券募集的資金大部分被大股東占用，但這種處于法律規(guī)定空檔的行為，也必然經(jīng)過了地方政府的首肯或默認(rèn)。作為管轄區(qū)的政府部門能容許這種行為存在多年，也必然脫不了應(yīng)負(fù)責(zé)任。因此，大連證券被停業(yè)后，當(dāng)?shù)卣⒓磁扇粟s往各債權(quán)登記處，組織登記確認(rèn)工作并安撫持債權(quán)人。
自2000年以來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已經(jīng)對(duì)12家證券公司做出了相關(guān)處罰，處罰的范圍從操縱股價(jià)、違規(guī)申購(gòu)等擴(kuò)大到挪用客戶保證金、委托理財(cái)。直至今年8月12日做出對(duì)鞍山證券的關(guān)閉和9月7日對(duì)大連證券的停業(yè)整頓決定，監(jiān)管的力度顯然在不斷加強(qiáng)，而且下決心解決歷史遺留問題的態(tài)度也已非常明朗。
券商被關(guān)閉破產(chǎn)的“禁區(qū)”已經(jīng)被完全打破。不管整頓后的大連證券是“關(guān)”還是“救”，證券市場(chǎng)的“游戲規(guī)則”將會(huì)在監(jiān)管中重新建立。
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