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本報記者 俞悅
由南方基金管理有限公司管理的南方穩健成長基金，日前公布了2002年度的第二次分紅預案，每10份基金單位擬分紅0.30元，從而在2002年將累計實現分紅每10份基金單位0.55元。
截至9月3日，該基金在成立近一年的時間里，實現凈值增長率6.1%，超越上證指數11.2個百分點(同期上證指數下跌5.1%)，年實現分紅實際收益率超過銀行一年期定期儲蓄存款利率(1.98%，扣除20%利息稅后為1.58%)，也超過了三年期憑證式國債的年收益水平(票面年利率為2.42%)，充分顯示了南方基金管理公司良好的管理能力和穩健成長的投資風格。一年來的投資業績表明，南方穩健成長基金實現了契約中承諾的低風險、適度收益的投資目標。
南方穩健成長基金自成立之日起(2001年9月28日)至2002年8月31日，近一年內凈值增長率為5.93%，而同期上證指數卻虧損5.56%，全部封閉式基金的二級市場價格平均下跌8.2%；在波動性方面，南方穩健成長基金凈值收益率的標準差僅為9%，遠低于上證指數29%的水平。
與國債和銀行存款相比，南方穩健成長基金也體現出了優良的投資價值。投資南方穩健成長基金一年將實現分紅收益5.5%；而三年期憑證式國債一年的分紅收益為2.42%，若國債持有人提前兌取則收益率更低；而持有一年期銀行定期存款的收益為1.98%，如果扣除20%的利息稅則僅為1.58%。
南方基金管理公司有關負責人表示，基于對2002年2月份以后平衡市的判斷，該基金在投資策略上主要突出兩個特點，一是波段操作，二是靈活性。組合化投資使得較大力度的波段操作成為可能。而在平衡市當中，波段操作是大資金獲取收益的重要手段。靈活性體現在對市場現實的認識上。該基金根據市場情況，重視市盈率但又不“唯市盈率”，靈活調整對成長類股票和價值型股票的投資比重，加強板塊操作力度，從而在控制風險的情況下，盡可能獲取收益。
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