|
 昨天，招商銀行在京舉行了最后一場上市現場推介會，招行行長馬蔚華在經歷了為期一周的各地演講推介之后，仍然神清氣爽。今天，招行A股上網詢價發行；明天，招行首次發行的A股股票公布正式定價。4月9日，招行將正式在上海證交所掛牌交易，招行航母正式揚帆搏擊資本市場。本報記者 王錚攝
充滿信心保證贏利
“招行上市發行的15億A股，這么大的一個盤子，能否保證讓股民贏利？去年中石化股票發行后短短幾天就跌破了發行價，曾讓投資者大跌眼鏡，招行是否可能重蹈覆轍？”
馬蔚華回答的第一句話聽起來讓在座的投資者精神為之一振：“招行此次上市，我們將鞠躬盡瘁地為股民贏利。”
馬蔚華說，判斷一只新股的市場表現，一是這個上市公司本身的素質，二是發行時的市場環境。招行作為第一家通過新標準上市審核的銀行，資產質量是優質的；招行的公司治理結構以及技術設備都是非常好的；招行的高層管理者都既有監管經驗，也有豐富的市場運營經驗。在市場環境方面，目前整個市場都處于上揚的趨勢，大形勢對發行有利。
作為主承銷商的發言人，中國國際金融公司董事長張恩照也對這只銀行股充滿信心，他說：“招行在短短的15年中從一個地區性的小銀行發展成為國內大型股份制銀行之一，它的發展在于它擁有一支遠見卓識的領導隊伍，穩健的財務制度建設以及追求股東利潤最大化的經營策略和目標，這將是一只優質藍籌股的良好開端。”
上市之后四大動作
以招行首次發行的15億A股，發行區間在6.68元到7.3元計算，此次募集的股本金不會少于100億元。馬蔚華雄心勃勃地規劃了招行募集資金的3年目標，這些資金將主要投資于機構網點建設、電子化建設、人才培訓和構建固定資產以及資產運營。
3年之內，招行將集中火力，猛攻上海、北京、廣州、深圳、南京、杭州等經濟發達和有巨大增值潛力的城市，增設18家分行，同時將11家異地支行升格為分行，預計將動用35億元的資金。
在電子化建設方面，招行將用23億元來打造集成客戶服務、集成業務處理、分析管理決策支持的三個子系統以及集中運行和災難備份兩個中心；在人才培養方面，將有高達2億元的直接投入；招行的海外擴張計劃也同時啟動，馬蔚華透露，今年6月，在香港的支行也將建成。
馬蔚華稱，招行的最終目標是成為中國最優秀的股份制銀行，他并不諱言在近3年內，四大國有銀行仍然是自己最強大的競爭對手。
股市擴容存在壓力
昨天滬深兩地股指走出單邊下跌勢，成交量出現萎縮，業內人士預期市場在未來幾日內仍將繼續下探，大盤可能會探明一個階段性低點，主要是擴容成為影響近期市場行情的關鍵因素。因此，招行A股今天上網發行，投資者最關心的就是在目前大盤方向不明的情況下，招行的發行會否給市場造成一定的擴容壓力。為此記者采訪了華夏證券研究所投資策略研究部經理董晨。董晨認為：“昨天兩市股指走出單邊下跌趨勢跟市場準備迎接招商銀行的發行有關系，短期內資金出現了一定的缺口�？梢钥隙�，招商銀行的上市在短期內對市場確實存在擴容壓力，但不會造成此前有人預期的股市會出現恐慌�！�
銀行上市序幕拉開
今年2月以來，政府高層明確支持銀行上市后，以浦發為首的幾家銀行股日前表現異�；钴S，證券人士推測，招商銀行上市將真正拉開銀行上市的序幕。
業內人士指出，隨著金融改革的日漸深入，中國股市中的銀行板塊將會進一步擴容，招行是第一個按新的銀行上市標準通過發股上市審核的銀行。隨后，國內其他股份制商業銀行也將陸續上市。銀行上市一方面補充了資本金，增強了實力，另一方面也有利于消化不良資產，增強銀行自身業務創新的動力。短期看，招行航母的加入難免引起市場震蕩，但是也將進一步完善中國股市的行業結構。
本報記者姜燦敖曉波
《京華時報》2002年3月27日B01版
 股票短信一問一答，助您運籌帷幄決勝千里！
| 
