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本報記者劉興祥
在基金分紅預(yù)案日前公布之后，有關(guān)基金業(yè)績報酬計提問題也漸為市場關(guān)注。根據(jù)業(yè)績報酬計提條件，初步計算，安信、安順、同益、興華等10只基金很可能計提業(yè)績報酬。
據(jù)初步統(tǒng)計，2000年也有10只基金計提了業(yè)績報酬，計提總金額達(dá)2995.3萬元，其中
開元、裕陽、天元計提的業(yè)績報酬分別高達(dá)698萬元、644萬元、506萬元。然而，由于基金在2001年的可分配收益大幅縮水，能夠計提的業(yè)績報酬金額將無法與2000年相提并論。
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金計提業(yè)績報酬有4個條件：基金年平均單位凈值不低于面值；基金可分配凈收益率超過同期銀行一年定期儲蓄存款利率20%以上；基金資產(chǎn)凈值增長率超過證券市場平均收益率；基金收益分配后其每單位資產(chǎn)凈值不能低于面值。
在2000年，由于基金凈值與分紅額大幅增長，基金計提業(yè)績報酬的條件主要是“基金凈值增長率要超過證券市場平均收益率”。因此，盡管有31只基金實(shí)施了分紅，分紅額也高達(dá)160億元，但是，在股市大漲的情況下，相當(dāng)部分基金由于沒跑贏大市而不能計提業(yè)績報酬。
這一情況在2001年則發(fā)生了較大變化。在2001年的弱市中，雖然絕大部分基金跑贏了大市，但可分配收益卻大幅減少。因此，有專業(yè)人士指出，“分配凈收益率超過同期銀行一年定期儲蓄存款利率20%”將是基金今年計提業(yè)績報酬的主要條件。
由于目前銀行一年定期儲蓄存款利率只有2.25%，加上20%的浮動，基金分配凈收益率只要超過2.7%就可以計提業(yè)績報酬。那么，根據(jù)各基金公布的分紅預(yù)案，擬分紅金額超過0.03元的基本上就能計提業(yè)績報酬。根據(jù)這一條件，基金安信、安順、同益、興華、同盛、興和、安瑞、金鑫、同智、裕元等基本上可以計提業(yè)績報酬。至于那些擬分紅額極低的基金則基本上不能計提業(yè)績報酬。
引人注意的是，雖然2001年仍有10只基金可以計提業(yè)績報酬，但是，與2000年相比，計提金額則會大幅縮水。按照業(yè)績計提辦法，今年的業(yè)績報酬將主要取決于扣除配售新股后的期初凈值、可分配收益率等。一方面，盡管2001年初基金實(shí)施了大規(guī)模分紅，但其期初凈值仍較2000年初增加了約30%。另一方面，有較高分紅的基金的可分配收益率大概只及上年的25%。因此，粗略估算，2001年計提的業(yè)績報酬只有2000年的三分之一左右。換言之，2001年的業(yè)績報酬計提額將在1000萬元左右。
有基金管理公司的人士認(rèn)為，部分夠條件的基金管理公司也很可能放棄計提業(yè)績報酬。例如在2000年，基金興科當(dāng)時就完全具備了計提業(yè)績報酬的條件，但是，基金管理人為了持有人利益最終放棄了這部分報酬。況且，部分基金目前的凈值在扣除擬分紅額后還低于面值，所以，不排除部分基金管理人不計提業(yè)績報酬的可能。
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