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本報記者劉興祥
2001年基金分紅預案終于公布了。與此前一些專業(yè)人士的預計相比，基金分紅預案顯然較為可觀，不僅擬分紅的基金數(shù)量達到了19只，基金安信、同益、安順的擬分紅金額也較高。對比擬分紅金額與目前的基金凈值不難發(fā)現(xiàn)，絕大部分基金的凈值在扣除擬分紅金額之后均與面值不相上下。這意味著，面值實際上成了基金分紅不可逾越的底線。
在擬分紅的19只基金中，僅興華、安信、同益、安順、安瑞等的凈值在扣除擬分紅金額后目前還略高于面值。而裕陽、裕華在1月4日的凈值分別僅為0.9987元、0.997元，雙雙低于面值。另外，漢盛、科匯的凈值更是在12月28日與1月4日均低于面值。這主要是因為，各基金在12月31日的凈值均有所上升，從而為分紅留下了一定空間。
此前，多數(shù)專業(yè)人士認為，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金分紅要滿足兩個條件，一是有可分配凈收益；二是分紅之后凈值不能低于面值。在前幾年，由于凈值持續(xù)增長，遠遠高于面值，從而基金分紅不曾受到面值的約束。但是，這一情況在今年則發(fā)生了較大變化。隨著基金凈值不斷下跌，甚至向面值靠攏，基金分紅預期在更大程度上受到了凈值的影響。
有專業(yè)人士認為，對比基金2001年中期可分配凈收益與擬分紅金額可以發(fā)現(xiàn)，基金的已實現(xiàn)收益中仍然還有部分未能分配。在擬分紅的19只基金中，安信、安順的擬分紅金額高于中期可分配凈收益，表明這兩只基金在下半年額外兌現(xiàn)了部分收益，從而使得可分紅數(shù)額有一定增加。但是，大部分基金的擬分紅金額則低于中期可分配凈收益。如基金興華的中期可分配凈收益為0.1244元，年末擬分紅金額為0.091元，后者只及前者的7.31%。另外，基金景陽、普豐等15只基金盡管在中期有相當數(shù)額的可分配凈收益，但是沒有推出分紅預案。有專業(yè)人士估計，除彌補部分虧損外，凈值過低是未能全額分配的主要原因，因此，有相當部分基金應該還有一定數(shù)量的已實現(xiàn)收益。那么，在基金凈值反彈之后，這部分收益仍然可能分配。
由于基金凈值是每周才公布一次，因此，基金分紅金額在年關(guān)之際曾一度引起廣泛關(guān)注和討論。專業(yè)人士建議，從給予市場更充分信息角度考慮，可以考慮增加披露每年12月31日的基金凈值和分紅預案。在今年這種弱市的情況下，分紅金額基本上取決于基金凈值增長狀況，那么，及時公布基金凈值有利于投資者能夠在第一時間獲取有關(guān)凈值信息，從而作出正確投資決策。另外，由于部分基金的分紅金額與凈值可能并不相關(guān)，分紅預案的及時披露就很有必要。況且，增加披露凈值，提前公布分紅預案，在技術(shù)上也不難。從這個角度看，進一步加強信息披露完全可行。
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