如果評選今年中國證券界十大新聞的話，香港證券界素有“鐵娘子”之稱的史美倫女士就任中國證監(jiān)會副主席將是舉足輕重的一條。有統(tǒng)計顯示，在她上任后的9個月中，證監(jiān)會出臺了40多個法規(guī)條例和處罰決定。她的到來不僅給中國證券市場帶來了突破性的影響，更使2001年中國證券的“監(jiān)管年”名副其實。日前，她就任中國證監(jiān)會副主席以來第一次接受了人民網(wǎng)記者的專訪。

　　要提高違規(guī)違法行為成本

　　記者：今年是我國證券市場的“監(jiān)管年”。雖然證監(jiān)會針對上市公司出臺了很多監(jiān)管政策，但上市公司的問題還是頻頻曝光。作為分管上市公司的副主席，你認為上市公司到底出了什么問題？治理上市公司，證監(jiān)會和你本人的思路是什么？

　　史美倫：上市公司是證券市場的“產(chǎn)品”，這個產(chǎn)品的素質(zhì)高低將直接影響到市場的發(fā)展。國內(nèi)上市公司的問題主要出在公司治理結(jié)構(gòu)上。包括沒有形成有效的公司管理機制，許多公司國有控股股東的代理人并不能代表出資人的利益，市場上股票不能全流通等等。治理上市公司要三管齊下。一是堅持基本原則。今年查處了幾個大案，有證監(jiān)會查出的，也有媒體揭露的。我們的原則是，上市公司規(guī)范運作是證券市場健康發(fā)展的基礎(chǔ)，不規(guī)范的行為永遠是市場的隱患，會增加市場的風(fēng)險。不規(guī)范的行為一定要糾正，要讓市場在規(guī)范中發(fā)展；二是證監(jiān)會要對上市公司的監(jiān)管，建立巡查制度，其目的是提高大家對違規(guī)行為的認識，樹立守法經(jīng)營的觀念。要著眼于長遠，比如在公司治理結(jié)構(gòu)中引進獨立董事制度，盡管短期內(nèi)可能無法馬上見效，但我相信三五年內(nèi)獨立董事將推動公司治理文化的建設(shè)。我們希望提供一個有效的公眾監(jiān)督渠道，它有助于減少公司董事會和管理層的違規(guī)空間；三是改革目前上市公司治理結(jié)構(gòu)，建立公司的制衡和問責(zé)機制，真正做到上市公司與大股東在人員、財務(wù)和資產(chǎn)的三分開，在關(guān)聯(lián)交易、利益有沖突時用條例來規(guī)范公司行為。

　　中國證券市場11年的成績來之不易，必須要夯實基礎(chǔ)。當(dāng)然，這11年中也有很多問題監(jiān)管沒有跟上。市場永遠走在監(jiān)管者的前面。監(jiān)管者不可能杜絕問題的發(fā)生，要做的是保證市場的健康運作和發(fā)展，提高違規(guī)違法行為的成本，讓違規(guī)者對其行為負責(zé)，對公眾有所交待，使投資者利益得到一定的保障。

　　負責(zé)就是提高“公信”度

　　記者：在你上任的9個月中，證監(jiān)會出臺了一系列、全方位的監(jiān)管政策，有針對上市公司的，有針對證券公司的，有針對證券審計機構(gòu)的，有針對證券咨詢業(yè)的。有輿論認為，目前，中國證券市場還處在幼年期，如此“全面開花”式的監(jiān)管辦法不利于當(dāng)前的中國證券市場的發(fā)展。你怎么看待這個問題？

　　史美倫：我也聽到過市場上的一些觀點，比如“加強監(jiān)管就是打擊股市”、“加強監(jiān)管就是擠泡沫”等等，我感覺這是非常不正確的。監(jiān)管是證監(jiān)會的份內(nèi)責(zé)任，為的是市場健康發(fā)展。加強監(jiān)管是針對市場一些特別惡劣的行為。如果證監(jiān)會對違規(guī)行為置之不理，對欺騙蒙蔽置若罔聞，從長遠看將更加打擊投資者的信心，更不利于市場的發(fā)展。比如對上市公司的巡查，就是要把問題遏制在萌芽狀態(tài)，而不是任由其發(fā)展蔓延。因為不查并不代表沒有問題，而早查就能盡早解決問題。

　　說到“全面開花”，我認為，一個市場不單有上市公司，還有中介機構(gòu)。證券市場誠信是根本，對這些中介機構(gòu)的監(jiān)管其目的也是為了增加投資者對市場的信心，投資者對市場和監(jiān)管者的信心是證券市場的“公信”，從長遠來看，監(jiān)管者打擊違規(guī)，對市場負責(zé)就是提高市場的“公信”程度。

　　任何市場都會有當(dāng)?shù)厣��?/p>

　　記者：最近在網(wǎng)上關(guān)于你的爭議不少，尤其是對你在APEC峰會上關(guān)于中國股市“中國特色”問題的回答，議論頗多。甚至有輿論認為，你的回答和當(dāng)時出臺的暫停國有股減持方案同時對股市產(chǎn)生影響。您對此如何看待？

　　史美倫：首先要澄清的是，我從來就沒說過中國的市場不該有“中國特色”，這是不可能的。任何市場都會有當(dāng)?shù)氐纳�彩，在香港和東南亞的市場中家族公司控股居多；德國證券市場中銀行持股色彩濃厚，而英、美與法國和德國又不一樣。所以說一個市場沒有當(dāng)?shù)靥厣�是不正確的。當(dāng)時，在回答記者問題時，我說的是“我不知道你指的‘中國特色’是什么”，這被曲解成沒有“中國特色”了。“特色”一定會有，重要的是什么樣的“特色”。我認為，無論什么樣的特色市場，都應(yīng)該有一個國際通行標準，那就是公平、公正和有透明度，以不欺騙投資者和消費者為基本原則。

　　中國的證券市場，也在經(jīng)歷著由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，有很多問題是在別的市場上沒有碰到的，我們要有自己的解決辦法，也肯定要考慮到中國的特點，但基本的公平和誠信原則是一定不變的。

　　希望市場自律能提高記者：有人認為，中國的證券市場“先天不足”是典型的“中國特色”，您如何看待這個觀點，您認為目前我國的證券市場發(fā)揮了優(yōu)化資源配置功能嗎？

　　史美倫：目前我國證券市場經(jīng)歷的階段也是其他新興市場經(jīng)歷過的，這個問題還得放到我國計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的大背景下看。證券市場當(dāng)初是為國有企業(yè)改革，但隨著經(jīng)濟的發(fā)展，證券市場在經(jīng)濟發(fā)展中扮演了更加重要的角色，成為企業(yè)融資的重要渠道。目前證券市場在優(yōu)化資源配置方面功能的發(fā)揮不很理想，上市公司籌集資金很多沒有用于有效益的項目，所以市場僅僅具有資源配置功能。證監(jiān)會推行市場化，但市場化的前提應(yīng)是自律，公司和中介機構(gòu)在這方面還遠遠不夠，比如增發(fā)，由上市公司自行決定是否增發(fā)，可如今卻變成了一些上市公司圈錢的途徑，大量資金被用來炒股、委托理財?shù)扰c實業(yè)投資無關(guān)的領(lǐng)域。我希望市場的自律能得到提高。　　

　　詹新慧