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本報記者劉興祥
如果說，從1998年到今年上半年，國內(nèi)證券投資基金業(yè)還處于探索發(fā)展階段，那么，從今年6月開始，國內(nèi)基金業(yè)的發(fā)展就進入了一個高潮，基金業(yè)的面貌因此煥然一新。可以說，在進入新世紀后的第一年內(nèi)，基金業(yè)實現(xiàn)了又一次飛躍。基金規(guī)模增加了260億
擴容一直是壯大我國基金業(yè)的主要方式。今年，基金業(yè)迎來了第三次大擴容。首先是加快了老基金改制上市的步伐，從“科”系三只基金到基金鴻飛、景業(yè)，先后有13只改制基金上市，并且大多完成了擴容。目前，只有融鑫、久富2只改制基金尚未上市。可以說，老基金的歷史遺留問題已得到初步解決。其次，在間隔21個月后，基金通乾、鴻陽兩只新設(shè)基金完成了募股。隨著再次實現(xiàn)大擴容，封閉式基金規(guī)模增加了大約140億元，占目前基金規(guī)模的20%左右。
當然，今年基金業(yè)最大的變革與亮點則是開放式基金的順利推出。9月11日，國內(nèi)首只開放式基金華安創(chuàng)新開始認購；隨后，南方穩(wěn)健成長與華夏成長也相繼推出，成功地募集資金并宣告成立。這三只開放式基金的推出，不僅為股市增加了約120億元的資金，而且將進一步改變股市的投資者結(jié)構(gòu)，有利于市場樹立長期與理性的投資理念。
另外，隨著中國加入世貿(mào)，基金管理公司明顯加快了與外資證券公司、基金管理公司合作的步伐。華安基金、南方基金等公司紛紛宣布進一步加強了對外合作；海通證券、廣發(fā)證券等也向籌建中外合資基金公司邁出了一大步。可以預見，一旦有關(guān)政策明朗，合資基金公司將成為基金業(yè)的一個新熱點。
在基金業(yè)大舉擴容的同時，規(guī)范化也受到了重點關(guān)注。《關(guān)于規(guī)范證券投資基金運作中證券交易行為的通知》對規(guī)范基金行為提出了具體要求，督促基金公司及從業(yè)人員，認清自身的法律主體性質(zhì)，從而意味著基金的特權(quán)將逐步減少，并大大加強了基金運作的監(jiān)控。另外，在廣泛意見的基礎(chǔ)上，財政部頒布了《證券投資基金會計核算辦法》，并將從明年初開始施行，該辦法首次對基金資產(chǎn)估值作出了明確規(guī)定。銀河基金：“好人舉手”制下第一家
基金業(yè)的市場化程度今年也有大幅提高，并為基金進一步大規(guī)模擴容奠定了基礎(chǔ)。《關(guān)于申請設(shè)立基金管理公司若干問題的通知》標志著市場化的“好人舉手”制度正式出臺，這是在基金管理公司審核體制中引入市場監(jiān)督評價機制的新舉措。它通過制度性創(chuàng)新，推動基金公司等證券投資機構(gòu)建立自我約束機制，樹立取信于市場、取信于社會的經(jīng)營理念，提高規(guī)范運作水平，凈化市場環(huán)境。另外，管理部門還先后推出了基金重大事項變更、基金設(shè)立明確程序與增強透明度等有關(guān)措施，均為基金業(yè)進一步發(fā)展提供了廣闊空間。
12月上旬，銀河基金管理公司成為首家“好人舉手”制下獲準籌建的基金公司。日前，湘財合豐基金管理公司也按照市場化機制獲準發(fā)起設(shè)立。這預示著基金管理公司的迅速擴張將指日可待。據(jù)了解，截至11月底，已有90多家機構(gòu)進行了自律備案。第三季度成功減倉
引人注意的是，今年基金在二級市場上的運作也較為成功，特別是基金普遍在第三季度成功減倉，充分體現(xiàn)了機構(gòu)投資的優(yōu)勢。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，36只基金的平均持倉比例從63.5%下降到47.2%，其中，除了基金科翔在二季度極低的持倉比例基礎(chǔ)上略有增加外，其它35家基金無一例外全部減倉。展望后市不難發(fā)現(xiàn)，由于持倉較輕的基金結(jié)構(gòu)調(diào)整較好，在市場和熱點變化中，將能充分發(fā)揮手頭持幣充裕的優(yōu)勢，從而表現(xiàn)出更強的獲利能力。
今年基金業(yè)大事記
3月，證監(jiān)會對基金運作中的異常交易行為進行調(diào)查；
6月，證監(jiān)會公布《關(guān)于規(guī)范證券投資基金運作中證券交易行為的通知》及《關(guān)于申請設(shè)立基金管理公司若干問題的通知》；
9月，國內(nèi)推出首只開放式基金——華安創(chuàng)新證券投資基金；
10月，華安基金管理公司與JP摩根富林明資產(chǎn)管理集團就成立合資基金公司聯(lián)合工作小組簽約；
11月，財政部發(fā)布《證券投資基金會計核算辦法》；
12月，證監(jiān)會發(fā)布《證券投資基金專業(yè)咨詢委員會咨詢資格管理與聘任辦法》、《證券投資基金設(shè)立申請核準工作程序》、《證券投資基金專業(yè)咨詢委員會工作守則》征求意見稿；
銀河基金管理公司獲準籌建，這標志著我國按照市場化機制發(fā)起設(shè)立基金管理公司的工作開始啟動。
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