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編者按：2001年是中國(guó)證券市場(chǎng)最為重要的一年。在這一年中，中國(guó)加入了世界貿(mào)易組織，中國(guó)證券市場(chǎng)即將走向世界；在這一年，中國(guó)證券市場(chǎng)建立了退出機(jī)制，三家上市公司退市；在這一年，股市黑莊遭受到致命的打擊，莊股時(shí)代瀕臨終結(jié)；在這一年，關(guān)于股市的大爭(zhēng)論此起彼伏，很多問(wèn)題在爭(zhēng)論中越辯越清……當(dāng)然，這也是充滿了陣痛的一年，95%的上市公司年線收陰，投資者虧多賺少。但是，2001年使我們更相信未來(lái)。在年終將至的時(shí)候，今天特推出經(jīng)本報(bào)經(jīng)濟(jì)編輯部評(píng)選的2001年十大股市新聞，與讀者共同回憶這難忘的一年。
1月：中科創(chuàng)業(yè)事件曝光
2001年的中國(guó)股市實(shí)際上是從2000年12月25日開(kāi)始的，那一天，中科創(chuàng)業(yè)的股東們度過(guò)了一個(gè)黑色的圣誕：中科創(chuàng)業(yè)從這一天開(kāi)始了連續(xù)9次跌停。隨后，中科創(chuàng)業(yè)的莊家呂梁浮出水面，其中糾纏著他與另一個(gè)莊家朱煥良的恩恩怨怨。中科創(chuàng)業(yè)神話的崩塌帶來(lái)巨大的回響，除了部分銀行和券商之外，中西藥業(yè)、魯銀投資、勝利股份、萊鋼股份、歲寶熱電等一大批上市公司被列入“中科系”，甚至有媒體稱“中科系事件差一點(diǎn)造成中國(guó)的金融危機(jī)”。目前，中科事件的調(diào)查結(jié)果仍然沒(méi)有公布，呂梁和朱煥良都被媒體宣布失蹤。中科創(chuàng)業(yè)事件，直接引發(fā)了1月下旬到2月上旬的股市大爭(zhēng)論。
2月1日：吳敬璉股市論引發(fā)大爭(zhēng)論
中科事件鬧得最兇的時(shí)候，2001年1月14日，經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉在中央電視臺(tái)經(jīng)濟(jì)半小時(shí)節(jié)目發(fā)表了他對(duì)股市的看法，其核心內(nèi)容有三點(diǎn)：一是中國(guó)股市連一個(gè)規(guī)范的賭場(chǎng)都不如；二是全民炒股；三是中國(guó)股市市盈率太高。針對(duì)吳的觀點(diǎn)，《證券市場(chǎng)周刊》提出了質(zhì)疑。2月1日，本報(bào)開(kāi)始刊載《吳敬璉“股市論”引起爭(zhēng)議》的系列報(bào)道，至此，一場(chǎng)關(guān)于股市的大爭(zhēng)論的導(dǎo)火索被點(diǎn)燃。2月11日，厲以寧等5位經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)表了與吳不同的看法，爭(zhēng)論達(dá)到頂點(diǎn)。這場(chǎng)爭(zhēng)論影響極其深遠(yuǎn)，直到下半年圍繞中國(guó)證券市場(chǎng)是不是應(yīng)該“推倒重來(lái)”的爭(zhēng)論，也不過(guò)是這場(chǎng)爭(zhēng)論的延續(xù)。
2月19日：B股市場(chǎng)對(duì)內(nèi)開(kāi)放
2001年2月19日上午，沉寂了多時(shí)的B股出現(xiàn)價(jià)升量增的態(tài)勢(shì)。下午1時(shí)，深滬兩交易所同時(shí)宣布：因有重要消息即將公布，B股暫停交易半天。當(dāng)天晚上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布B股對(duì)內(nèi)地個(gè)人投資者開(kāi)放。B股的對(duì)內(nèi)開(kāi)放引發(fā)了開(kāi)戶狂潮和井噴行情。在2月26日和27日境內(nèi)居民個(gè)人開(kāi)立B股股票賬戶的第一、二天里，兩市B股開(kāi)戶數(shù)合計(jì)達(dá)到34萬(wàn)多戶，其中滬市B股開(kāi)戶22.8萬(wàn)戶，深市B股開(kāi)戶11.2萬(wàn)戶，這個(gè)數(shù)字超過(guò)了滬深B股開(kāi)市以來(lái)開(kāi)戶數(shù)的總和。在3個(gè)月的井噴行情中，漲幅超過(guò)400%的股票比比皆是。但是，能夠享受井噴行情的，只能是境外投資者和前期違規(guī)進(jìn)入B股市場(chǎng)的境內(nèi)投資人，因?yàn)榫硟?nèi)人士合法進(jìn)入B股市場(chǎng)的時(shí)間是6月1日——B股大跌的開(kāi)始。B股開(kāi)放引起廣泛的爭(zhēng)議，比如消息出臺(tái)前保密工作的疏漏，比如對(duì)境內(nèi)投資人的欠公平等等。
4月20日：PT水仙成為首家摘牌公司
4月20日晚，上海證券交易所宣布，不給予PT水仙寬限期。這樣，在經(jīng)過(guò)了十年發(fā)展之后，中國(guó)證券市場(chǎng)終于有了第一個(gè)退市公司。水仙之“死”對(duì)它的1萬(wàn)多名股東是悲哀的，但是對(duì)于中國(guó)證券市場(chǎng)卻是可喜可賀的事情。它意味著，中國(guó)證券市場(chǎng)有了退出機(jī)制。PT水仙的前身為上海洗衣機(jī)總廠，創(chuàng)建于1980年。公司于1992年5月始進(jìn)行股份制改組，于1992年6月發(fā)行股票，1993年1月6日水仙電器A股在上海證券交易所上市。1994年11月10日水仙B股上市。上市之初，水仙電器風(fēng)光無(wú)限。那時(shí)，水仙牌洗衣機(jī)名震全國(guó)。1993年2月16日，水仙A股的股價(jià)還曾經(jīng)創(chuàng)下21.65元的歷史性高位。水仙之后，粵金曼和中浩兩家公司也先后退市。
6月13日：國(guó)有股減持暫行辦法出臺(tái)
國(guó)有股減持暫行辦法的出臺(tái)和最終暫停執(zhí)行，是2001年中國(guó)股市最為重大的事件。6月13日，《減持國(guó)有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》公布。辦法中規(guī)定，國(guó)有股按“市場(chǎng)價(jià)格”減持。隨后，財(cái)政部官員在接受本報(bào)記者采訪時(shí)首次表示，所謂“市場(chǎng)價(jià)格”就是新股的發(fā)行價(jià)格。7月24日，廣西北生等四家公司在招股說(shuō)明書(shū)中表示，將有10%的國(guó)有股存量發(fā)行，其定價(jià)即為新股發(fā)行價(jià)，本報(bào)的獨(dú)家報(bào)道得到了證實(shí)。于是，中國(guó)股市1996年以來(lái)一場(chǎng)最驚心動(dòng)魄的暴跌開(kāi)始了。自6月14日到10月23日，上證指數(shù)4個(gè)月內(nèi)跌去725點(diǎn)，跌幅達(dá)到32%。大盤的暴跌使得滬深市場(chǎng)市值損失巨大，兩市A股上市公司總市值損失已超過(guò)人民幣18000億元，流通市值的損失也達(dá)到人民幣5717億元，而這期間國(guó)有股減持僅籌集了22億元的資金。在暴跌中，一批機(jī)構(gòu)和上市公司損失慘重，金融風(fēng)險(xiǎn)一觸即發(fā)。10月23日晚，中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布暫停國(guó)有股減持，兩市喘定。
7月16日：三板市場(chǎng)啟動(dòng)
7月16日，在創(chuàng)業(yè)板仍然躁動(dòng)腹中的時(shí)候，三板市場(chǎng)呱呱墜地了，它的首位開(kāi)戶者在深圳誕生。不過(guò)，三板的誕生有些尷尬，因?yàn)榈侥壳八匀挥袑?shí)而無(wú)名。三板市場(chǎng)目前的學(xué)名叫作“代辦股份特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)”，只有3家證券報(bào)使用這一拗口的稱呼，其他傳媒則一般直呼“三板”。值得驕傲的是，“三板”這一名稱是本報(bào)首先叫響的。“代辦股份特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)”本來(lái)是為解決在NET和STAQ市場(chǎng)掛牌的法人股流通而設(shè)計(jì)的，但是隨著退市的水仙電器12月10日在該系統(tǒng)上柜和取消PT制度，“代辦股份特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)”最終走向三板市場(chǎng)的命運(yùn)已經(jīng)不可更改。
2月至8月：多個(gè)地方揭出證券黑市
在證券市場(chǎng)發(fā)展超過(guò)10年，全國(guó)證券營(yíng)業(yè)部超過(guò)2000家，網(wǎng)上交易非常便利的大背景下，2001年蘭州、桂林、武漢、湖北宜昌、福建南安、晉江等地仍然驚爆證券黑市。這些黑市均選擇偏僻地帶或者高層寫(xiě)字樓內(nèi)的出租房作為營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，利用幾十臺(tái)租來(lái)的電腦，通過(guò)衛(wèi)星接收器、互聯(lián)網(wǎng)或者有線電視接收股市行情信息，建成一個(gè)模擬的股票交易系統(tǒng)，采用空買空賣的手法欺騙“股民”，“股民”的資金從入賬之后實(shí)際上就已經(jīng)進(jìn)了他們的腰包，根本就沒(méi)有進(jìn)入深市或者滬市。其實(shí)，很多股民知道自己進(jìn)行的是模擬交易，但是由于受到高融資比例的誘惑，還是鋌而走險(xiǎn)。從2月開(kāi)始，各大傳媒開(kāi)始揭露出蘭州證券黑市的內(nèi)幕，引發(fā)了一場(chǎng)波及全國(guó)的清查證券黑市的行動(dòng)。僅在蘭州，就查獲了15家從事非法證券交易的公司和146名涉嫌犯罪的人員。
8月2日：銀廣夏造假事件曝光
“真相再清楚不過(guò)了：天津廣夏1999年、2000年獲得“暴利”的萃取產(chǎn)品出口，純屬子虛烏有。整個(gè)事情——從大宗萃取產(chǎn)品出口到銀廣夏利潤(rùn)猛增到股價(jià)離譜上漲——是一場(chǎng)徹頭徹尾的騙局�！�9月號(hào)《財(cái)經(jīng)》封面文章《銀廣夏陷阱》中的這段話，改變了許多人的命運(yùn)。8月2日晚，該文的摘要在和訊網(wǎng)刊出，隨即在證券市場(chǎng)引起滔天波瀾。其實(shí)對(duì)于銀廣夏業(yè)績(jī)的懷疑，早已經(jīng)是證券界近一年來(lái)的熱門話題，但是只有《財(cái)經(jīng)》認(rèn)真調(diào)查了，并拿到了證據(jù)。9月10日，銀廣夏復(fù)牌，連續(xù)出現(xiàn)15個(gè)跌停板，成為有漲跌停板制度以來(lái)連續(xù)跌停次數(shù)最多的股票，涉嫌造假的責(zé)任人隨后被公安部門拘捕。銀廣夏神話破滅帶來(lái)廣泛的影響，負(fù)責(zé)審計(jì)其報(bào)表的會(huì)計(jì)師事務(wù)所中天勤被吊銷執(zhí)照，一批股民、上市公司、基金公司被套牢。在其下跌過(guò)程中，更驚爆股市黑手事件，一批股民的股票被莫明其妙地?fù)Q成了銀廣夏。銀廣夏一度從31元下跌到3.83元。
11月6日：創(chuàng)業(yè)板暫時(shí)擱置成定局
11月6日，正在文萊出席東盟高峰會(huì)的總理朱镕基表示：“如果A股市場(chǎng)還沒(méi)有整頓好，貿(mào)然地再開(kāi)二板市場(chǎng)的話，我們擔(dān)心會(huì)重復(fù)現(xiàn)在主板市場(chǎng)的一些錯(cuò)誤和弱點(diǎn)，所以我們希望把A股市場(chǎng)、主板市場(chǎng)能夠整頓更好一點(diǎn)。”至此，創(chuàng)業(yè)板暫時(shí)擱置已經(jīng)成為定局。11月7日，全國(guó)人大常委會(huì)副委員長(zhǎng)成思危在上海舉辦的“創(chuàng)業(yè)國(guó)際論壇”上指出，目前設(shè)立二板的條件還不成熟。他還解釋說(shuō)，高新技術(shù)企業(yè)上市，是風(fēng)險(xiǎn)投資的結(jié)束，將不成熟的企業(yè)匆忙上市，實(shí)際上把風(fēng)險(xiǎn)投資家應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給公眾，后果是十分嚴(yán)重的。創(chuàng)業(yè)板的擱置，對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是好事，但是短期內(nèi)也有一些負(fù)面的影響。正如一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出的，中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展勢(shì)頭受到遏制，一批優(yōu)質(zhì)的高新技術(shù)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)流失到海外證券市場(chǎng)。此外，為了全力準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板，深交所已經(jīng)暫停了新股的發(fā)行。創(chuàng)業(yè)板的擱置，正影響著深滬兩市的格局。
12月11日：證監(jiān)會(huì)公布證券業(yè)入世承諾
12月11日晚上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通過(guò)新華社公布了證券業(yè)的入世承諾，主要內(nèi)容包括：一是外國(guó)證券機(jī)構(gòu)可以(不通過(guò)中方中介)直接從事B股交易；二是外國(guó)證券機(jī)構(gòu)駐華代表處可以成為所有中國(guó)證券交易所的特別會(huì)員；三是允許外國(guó)機(jī)構(gòu)設(shè)立合營(yíng)公司，從事國(guó)內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過(guò)33%，加入后3年內(nèi)，外資比例不超過(guò)49%；四是加入后3年內(nèi)，允許外國(guó)證券公司設(shè)立合營(yíng)公司，外資比例不超過(guò)1／3。合營(yíng)公司可以(不通過(guò)中方中介)從事A股的承銷，B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。此外，證監(jiān)會(huì)還制定了入世的應(yīng)對(duì)措施。經(jīng)過(guò)了11年的發(fā)展之后，中國(guó)證券市場(chǎng)即將走向世界。
2001年還有很多大事值得我們記憶：12月7日，湘中藥股評(píng)案劃上句號(hào)。這一證券市場(chǎng)中首例成功索賠的民事賠償案，將徹底改變證券分析師們的“游戲規(guī)則”和傳媒證券版的風(fēng)格。3月中旬，原為香港證監(jiān)會(huì)副主席及執(zhí)行董事的史美倫出任中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席，成為港澳地區(qū)首位擔(dān)任中央政府副部級(jí)官員的人士。史美倫的上任使得2001看起來(lái)更像一個(gè)“監(jiān)管年”。(本報(bào)記者劉曉博)
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