固定利率房貸京滬試行 近六成網民愿意選擇

　　新華網北京1月30日專電 付曉萌

　　2006年新年剛過，光大銀行在同業中首家推出“陽光生活”固定利率住房貸款，將理財業務的范圍拓寬到客戶的負債業務和避險服務，從而在激烈的房貸市場競爭中搶了先。據悉，建行、浦發銀行(資訊 行情 論壇)和工商銀行也將隨后推出固定利率房貸產品，共同瞄準了這一可令銀行和借貸人雙贏的市場高地。

　　據光大銀行個貸部介紹，目前該行固定利率房貸期限分為5年以下和5年以上期兩種，利率分別固定為5.92%和6.18%，而且這兩個利率可以根據客戶自身的資信請況下浮一定比例。

　　推固定利率為規避風險

　　一般而言，固定利率住房貸款，就是在貸款合同簽訂時即設定好固定的利率，不論貸款期內市場利率如何變動，借款人都按照固定的利率支付利息，不會因央行調整利率“隨行就市”。

　　據光大銀行介紹，客戶如果選擇在該行貸款，需要填寫一份授權聲明，銀行可根據此聲明，查閱客戶在各銀行的資信情況，如果客戶在各銀行都沒有不良記錄，銀行可視情況下浮利率，下浮比例是5年期以內利率5.265%、5年期以上5.508%，而同期的光大浮動利率房貸水平在5年期以下5.20%、5年期以上5.505%。不過，由于該項目業務開展不久，據銀行相關人員透露，咨詢和辦理固定利率房貸的客戶還很少。

　　業內人士指出，固定利率住房貸款對借款人規避未來風險是一個利好信息。今后市民到銀行申請住房貸款，不僅可以選擇現有的浮動利率房貸，還可以考慮固定利率房貸。目前該業務正在北京、上海進行試點。

　　去年初以來，隨著人民幣債券收益率下降，各家商業銀行傳統的以債券為主要投資對象的理財產品，在設計和發行中遇到了很大困難。央行在2005年8月15日發布的《中國房地產金融報告》中，透露出允許商業銀行推出固定利率房貸的信號，其中在“防范金融風險和促進房地產健康發展”部分明確提到，“可考慮允許商業銀行發放固定利率個人住房貸款”。2005年10月中旬，建行、光大、浦發這三家銀行的固定利率房貸獲得國家銀監會的批準。此外，工商銀行則在先前放出風聲，計劃推出固定利率房貸。

　　據光大銀行有關負責人介紹，光大銀行一方面將通過風險定價、對資產負債進行重組安排、使用適當的金融工具等多種方法，規避業務風險；另一方面，依賴自身的風險管理水平，在不斷創新產品的基礎上，對承擔的風險加以有效管理，既滿足借款人融資和規避風險的需求，也從這些風險承擔中獲取一定的盈利機會，實現銀行與客戶的雙贏。

　　拯救房貸業務縮水

　　統計數據表明，在法國、荷蘭選擇固定利率的消費者占貸款買房者的80%；愛爾蘭的這一數字達到70%。而在國內實行固定利率，能否避免“水土不服”的尷尬？業內人士認為，銀行推出固定利率房貸，目前是有利時機。從央行房貸新政實施來看，房貸業務縮水嚴重。據了解，從2005年4月到7月，上海市銀行個人房貸出現了連續4個月的負增長。

　　中國社科院金融所曾剛博士認為，推出固定利率房貸，作為國內金融市場的一項嘗試很有意義，代表著一種趨勢。從具體操作上看，銀行發放一定規模固定利率房貸，只要能找到相同固定利率的負債來源即可以保證業務的運轉。在這方面，目前銀行主要采取發行金融債或者協議存款兩種方式，由于避險工具有限，風險出口不多，對銀行來說難度會大一些。但隨著市場環境和監管環境放開，一些如利率掉期交易等衍生工具的推出，相信將使銀行有更多渠道獲得固定利率負債來源。

　　曾剛強調，在推出固定利率房貸上，固定利率產品的定價問題對銀行是一個比較大的考驗。因為國內金融市場不發達，在風險計量和管理上缺乏合理的收益率曲線以及有效的規避風險的工具，因此對利率價格的制定存在較多的限制。應當說，目前的具體定價僅為試驗性質，而且最好以5年期為限，越長期限的產品風險也越大，而5年期房貸所占市場份額相對較小。此次，商業銀行希望借“固定利率”新業務扭轉個人房貸率下跌的頹勢。

　　一位國有銀行相關人士分析說，銀行把握利率標準時面臨一定風險。房貸利率固定化之后，假如市場利率提高至固定利率之上，銀行的這部分貸款資產的市場價值將會下降，利益受損。比如銀行把固定利率定為6%，推出5年期業務，如果在此期間，市場利率已經漲到了7%以上，雖然該銀行的房貸業務可能急劇增加，但這些貸款資產市場價值會被貶低。因此，至少目前看來，固定利率房貸很難承擔市場主流產品的重任，應該只是浮動利率房貸的一種補充。

　　還有分析認為，目前的利率水平處在13年來的最低點，加息的可能性為99%，而現有的商品房買賣合同還貸利率是以現有利率為基準的，一旦利率不斷上升，還貸成本也將水漲船高，固定房貸利率業務主要針對一手房客戶，暫不考慮二手房客戶。

　　消費者還須謹慎

　　一項針對固定放貸的消費者網上調查顯示，將近60%的用戶愿意選擇固定利率房貸，一半的人認為固定利率優于浮動利率，大多數消費者認為6%以下的貸款利率可以接受。對準備貸款買房的人來說，絕大數人表示利率上調影響了自己的貸款買房計劃。

　　固定利率房貸的推出，給了貸款買房的市民更大的選擇余地。個人住房貸款的年限一般都比較長，在還款的二三十年中很可能要經歷加息、降息的幾個周期。因而是否選擇固定利率房貸，申貸人應對預期升息空間做出合理判斷，然后再作決定。

　　專家提醒，對普通購房者而言，使用固定房貸利率仍然存在風險。一般來說，固定房貸利率設計的利率會比現行房貸利率高，如果今后的房貸利率上升，對購房者而言是獲利；但如果利率下降，購房者則面臨損失。此外，如果辦理了這種固定利率房貸，

　　光大銀行海淀支行的負責人說，如果客戶對未來的加息預期比較明確，建議選擇固定利率房貸。但目前來講，浮動利率房貸還有很大的優勢，如果客戶資金比較雄厚，有提前還款的能力，銀行建議還是選擇浮動利率。固定利率的推出還只是試驗期，需要一個長期的摸索過程。當然，光大銀行能否借固定利率房貸的推出，打開并擴大其房貸市場，還需拭目以待。(完)