專家教你讓手里的錢隨時間增值

　　人的一生面對各種各樣的挑戰(zhàn)和風險，因此，防止意外事件的發(fā)生對我們生活質(zhì)量產(chǎn)生影響，就成為我們必須認真對待的問題，保險、儲蓄、信托等投資產(chǎn)品都具有相應的功能。

　　 第二課：怎樣進行個人理財？

　　■理財先要確定目標

　　“所謂理財規(guī)劃，是指針對個人在人生發(fā)展的不同時期，依據(jù)其收入、支出狀況的變化，制定個人財務管理的具體方案，實現(xiàn)人生各個階段的目標和理想。在整個理財規(guī)劃中，不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的安全保障。”雷波說。

　　雷波告訴大家，確立明確的目標，是理財?shù)牡谝徊�。一般包括收入和財富的最大化、進行有效的消費、確保財務安全、為退休和遺產(chǎn)積累財富、滿足對生活的期望。至于理財規(guī)劃的具體內(nèi)容，雷波認為應當包括投資計劃、退休計劃、保險計劃、教育基金計劃、遺產(chǎn)計劃、娛樂、購房、購車、結婚、其他重大支出等幾大塊，其中投資又涉及到股票、基金、債券、期貨、外匯、黃金、房地產(chǎn)、信托、儲蓄等多種投資產(chǎn)品。

　　■重視復利的力量

　　所謂復利是指一筆存款或投資獲得回報之后，再連本帶利進行新一輪投資的方法，也就是俗話說的“利滾利”。雷波做了個簡單的計算，如果某人在29歲時，用一萬元本金，以年收益率4%去投資，那么，到他65歲的時候，他將能收益41039元；如果只是做了一筆同等收益率的定期存款，那么，65歲的時候他將收益24400元。通過表1可以看到，假設年收益率為6%、8%和12%時不同回報的差異。

　　■掌握分散投資的方法

　　雷波認為，學會分散投資，也是理財?shù)闹匾�一課，他舉了兩個投資者的例子來證明這一點：投資者甲，將10萬元投資到一種年收益率6%的金融產(chǎn)品上，25年后總回報為429187元；投資者乙將10萬元投資到5種不同收益率（分別為15%、10%、5%、0%、失去本金）的金融產(chǎn)品上，25年后總回報為962800元。

　　■及早采取行動

　　理財投資，時間也是一個相當重要的因素。雷波舉了兩個人的例子來便于大家理解：假設每年投資于一種固定投資收益率為12%的產(chǎn)品，張三從他22歲開始直到27歲，每年投資2000元，隨后不再新增投資；而李四從他28歲開始直到62歲，每年也投資2000元。根據(jù)復利推算，到他們62歲的時候，張三總投資為12000元，總收益為959793元；而李四總投資為70000元，總收益為966926元。兩人的最后收益相差不大，但是投資的數(shù)額卻相差近六倍。時間，對于理財投資的重要性不言而喻。

　　■要做到持續(xù)投資

　　持續(xù)投資，對于確保投資者的高收益，也是至關重要的。雷波引用了美國投資市場從1980至1999年平均年回報的數(shù)據(jù)來證明這一點。如果一直做持續(xù)投資，那么你的回報率將是17.87%；如果你錯過最好的一個投資月，回報率為17.21%；如果你錯過最好的三個投資月，回報率為16.02%；如果你錯過最好的6個投資月，回報率只有14.37%；如果你錯過最好的9個投資月，回報率降為13.05%；如果你錯過最好的12個投資月，那么，你的回報率將只有11.91%。由上述數(shù)據(jù)不難看出，持續(xù)投資，是確保高收益的關鍵因素。

　　■投資風險與收益匹配

　　雷波認為，投資渠道的收益與風險是成正比的，投資渠道風險低，那么收益也相應降低。風險最低的是銀行存款，最高為博彩，中間渠道從低到高依次為：國債、貨幣市場工具、公司債券和可轉(zhuǎn)換債券、股票基金和績優(yōu)股、房地產(chǎn)、成長股、投機股、期貨和期權。根據(jù)各種渠道的風險和收益不同，雷波為不同類型的投資者推薦了五種組合投資方式。

　　問：我們老百姓都十分信任銀行，希望能從銀行找到穩(wěn)妥而高收益的投資渠道，怎樣看待銀行發(fā)售的多種投資

　　舒威：目前在銀行柜臺上發(fā)售的投資理財產(chǎn)品有很多，包括憑證式國債、記賬式國債、

　　不過，這些產(chǎn)品不一定都是銀行推出的，很多都只是通過銀行代理，其中一些產(chǎn)品也存在較大風險。大家認購前一定要對產(chǎn)品的基本情況和預期風險心里有數(shù)。

　　以建行而言，建行發(fā)售的恒久價值基金是一種風險相對較小、收益相對穩(wěn)定的品種。該類基金強調(diào)以研究為基礎的價值投資，關注上市公司的股東價值創(chuàng)造的能力、過程和可持續(xù)性，強調(diào)為基金持有人提供穩(wěn)定、持續(xù)的投資回報。

　　此外，相比被老百姓競相搶購的憑證式國債，記賬式國債被大眾接受的程度還不高。其實，記賬式國債也由