|
上述中金人士表示:“中金香港分部成立時,就能直接招來外行員工,這就證明我們提供的薪酬絕對有吸引力。”
先香港后全球
目前,中金的組織架構中除大陸境內,只在香港設立分公司,紐約僅設有辦事處,與國際投行相比,還存在不小差距。
與之對應的是,中金海外業務來源單一,主要是中資企業海外上市,特別是大型國有企業。
“如果把我們過去所有的投行項目列出來,就幾乎囊括了這些年國企走向海外資本市場的所有案例。”上述中金人士坦言。
的確,自1997年參與中國電信(香港)首次公開上市,中金與國企海外上市的緣分一直延續至今。
1997年10月,中國電信在香港聯交所和紐約證交所上市,發行27.7億股,融資額達42.2億美元,中金的角色是聯席保薦人。
隨后,中國石油、中國石化、中國移動等海外項目,均可以看到中金作為聯席保薦人的身影。
2006年3月,中金作為聯席財務顧問,協助中國移動(香港)有限公司成功完成對華潤萬眾電話有限公司全部股權的收購。
該項交易總金額為33.8億港幣,相對于金額,其意義更重大。因為這不僅是中國移動首次在大陸以外完成對電信運營商的收購,還是中國電信業第一次實現電信運營商跨境并購。
今年初,當時中國企業歷史上規模最大的一筆海外投資——中鋁聯合美國鋁業公司,獲得了力拓在英國的上市公司的12%現有股份,中金擔任了中鋁的財務顧問。
而中金與國企攜手創造的海外擴張之最還不僅如此。
今年7月,中海油服對海上鉆井公司Awilco Off-shore ASA實現100%要約收購中,中金公司擔任了財務顧問。該交易是中資企業實現的最大金額海外要約收購。
值得一提的是,2007 年8 月21 日,中金已取得美國金融業監管局和美國證券交易委員會頒發的牌照,這意味著,中金從此具備了在美國獨自路演的牌照。
上述中金人士稱,今年7-8月,中國南車H股在新加坡和紐約進行的預路演和路演,都是中金香港團隊策劃和實施的。這項業務,中金可謂獨挑大梁,與中金合作H股發行的海外投行是澳大利亞麥格里,并非過去項目中的華爾街前幾大投行,所以對于中金來說,也是一突破。
中金的突破還在于,通過這些中資企業海外項目,力求在香港獲得國際投資者的認同。
“香港市場的中國企業很多既有H股又有A股。通常來說,中金要比其他外行更理解這些企業,中金可以寫出更好的研究報告。”上述外行高管表示,“這些報告能夠給香港市場所有的投資者看到,如果投資者信任這些研究報告,他們就會提供一些經紀業務機會。所以這就是個逐漸的過程,隨著與這些海外投資者的信任日益增強,業務機會也就越來越多。而且很多香港企業在內地做投資。還有很多中國企業在香港有業務的,這對于中金在香港市場的發展很有利。”
不過,對于在華爾街的發展,該人士表示,不應操之過急。
在他看來,盡管有中國企業在紐約上市,有一些美國投資者想看中金對于中國企業的研究報告,但是紐交所上市公司中,中國企業占比還是非常小,中金的優勢就難以顯現。