其次，麥道夫擁有一個(gè)金融顧問網(wǎng)絡(luò)，這些顧問中的許多人也在麥道夫的業(yè)務(wù)中投入了自有資金，他們把跟隨麥道夫投資描繪成一種特權(quán)。這是一個(gè)大眾版本的投資特權(quán)，就像機(jī)構(gòu)投資者和基金會(huì)擁有投資私人股本和對(duì)沖基金的特權(quán)一樣。　從表面上看，私人銀行和投資顧問在推介麥道夫時(shí)，只是將他描述為金融市場(chǎng)一位資深操盤手，擁有老派的價(jià)值觀，以至于他不收取對(duì)沖基金式的費(fèi)用。　在這背后，有些人察覺到了心照不宣的承諾——伯納德會(huì)利用他在華爾街的關(guān)系網(wǎng)，確保客戶們能得益于他的交易。人們認(rèn)為華爾街“一直在這么做”這一事實(shí)，并沒有成為阻礙，反而成了引誘。　

　　名人、機(jī)構(gòu)均成受害者　

專家估計(jì)麥道夫的500億美元投資騙案中，有數(shù)百名投資者受牽連，這其中不乏名人，這其中包括通用汽車旗下貸款機(jī)構(gòu)GMAC主席默金、美國職業(yè)棒球大聯(lián)盟球隊(duì)“紐約大都會(huì)”的班主威爾彭、亞瑟·Ｉ和西黛爾·Ｆ·邁耶私人信托基金”(ArthurI.andSydelleF.MeyerPrivateTrust)的西黛爾·邁耶以及前紡織業(yè)大亨、波士頓慈善家卡爾·夏皮羅(CarlShapiro)。不少對(duì)沖基金亦涉足騙局，其中一間損失高達(dá)73億美元，有對(duì)沖基金更可能因此倒閉。

　　如果說個(gè)人投資者的追風(fēng)尚且可以理解，那么蒙受損失的國際著名投資機(jī)構(gòu)和銀行更是讓人瞠目結(jié)舌。據(jù)媒體報(bào)道，在匯豐(HSBC)證實(shí)可能損失至多10億美元，而投資于麥道夫或向麥道夫投資者提供借貸的大型金融機(jī)構(gòu)報(bào)告的潛在損失達(dá)到100億美元。蘇格蘭皇家銀行(RBS)、法國巴黎銀行(BNPParibas)和西班牙國際銀行(Santander)都成為麥道夫欺詐案的受害者。蘇格蘭皇家銀行表示，可能損失至多4億英鎊；日本野村控股(Nomura)可能損失275億日元(合3億美元)。　

　　據(jù)說，在過去20年里，麥道夫投資證券公司名下的賬戶每個(gè)月都能像時(shí)鐘一樣準(zhǔn)時(shí)產(chǎn)生將近1%的收益，從不發(fā)生虧損，這就像一個(gè)神話。麥道夫究竟如何賺錢，如何保證如此高的回報(bào)收益，從沒有人去認(rèn)真追訴這個(gè)問題。就像所有的騙局一樣，麥道夫?qū)τ谧约和顿Y公司的投資方式恪守保密。然而，大型華爾街公司私下里對(duì)麥道夫的投資業(yè)務(wù)持有懷疑，甚至曾引導(dǎo)客戶避免與麥道夫打交道，卻不愿與監(jiān)管者分享他們的擔(dān)憂。各銀行懷疑麥道夫能否提供他所聲稱的始終如一的高回報(bào)率，對(duì)麥道夫的投資公司缺乏透明度也很反感。

　　在美林投資管理公司(MerrillLynchInvestmentManagers)與貝萊德(BlackRock)合并前任其首席投資官的法比奧·薩沃德利(FabioSavoldelli)多年前就發(fā)出了內(nèi)部警告。為身家數(shù)千萬美元的客戶提供服務(wù)的一位美林金融顧問回憶道，薩沃德利在8年前就曾表示，他對(duì)麥道夫的回報(bào)率有所懷疑。

　　盡管如此，仍有數(shù)家大型銀行向麥道夫“支線基金”提供信貸，野村和西班牙對(duì)外銀行(BBVA)等銀行還協(xié)助創(chuàng)建了特別“票據(jù)”，即結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，讓小投資者或無法投資于離岸工具的投資者，只需拿出5萬美元即可投資于麥道夫的支線基金。西班牙對(duì)外銀行借助這些產(chǎn)品籌集了3億歐元，還提供確保的資本回報(bào)，而野村提供了杠桿安排。　

　　對(duì)沖基金業(yè)遭受嚴(yán)重打擊　

　　眾多投資者到麥道夫被揭發(fā)后才知道本金已化為烏有，他們批評(píng)當(dāng)局監(jiān)管不力之際，也質(zhì)疑向他們推銷的對(duì)沖基金是否適當(dāng)。Highview投資集團(tuán)行政總裁施洛斯坦因表示，在金融海嘯后又發(fā)生麥道夫事件，是在打擊投資者對(duì)對(duì)沖基金的信心。“等著關(guān)門吧”，倫敦對(duì)沖基金顧問公司IGS的CEO戈登稱，總資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)1.5萬億美元的對(duì)沖基金業(yè)2008年已經(jīng)遭遇有史以來最差業(yè)績，且預(yù)計(jì)約有1／3的對(duì)沖基金將關(guān)閉或合并。　

　　在人們?nèi)�力譴責(zé)和討伐麥道夫的同時(shí)是否也應(yīng)當(dāng)考慮無休無止的貪欲，以及對(duì)金融產(chǎn)品的盲目信賴和發(fā)展負(fù)起該付的責(zé)任呢？　

　　業(yè)內(nèi)人士稱“每一輪牛市結(jié)束，都會(huì)有一些騙局曝光”，只有當(dāng)牛市轉(zhuǎn)熊市時(shí)，大家才會(huì)變得警惕，才會(huì)事后驚醒，但為時(shí)已晚。從這個(gè)角度來說，金融海嘯，是麥道夫騙局被揭穿的導(dǎo)火索。其實(shí)，稍微清醒的人都知道，世界上沒有只賺不賠的買賣。曼哈頓基金經(jīng)理基金CFG創(chuàng)始人兼總裁羅恩·希爾(RonShear)指出，恰恰是麥道夫基金這種一貫只漲不跌的走勢(shì)說明了問題，它本應(yīng)起到警示投資者的作用。希爾說：“沒有什么靈丹妙藥，我認(rèn)為這毫無意義。因?yàn)辂湹婪虮救擞悬c(diǎn)性格魅力，大家就都上當(dāng)了。不過，大家當(dāng)時(shí)應(yīng)該隨便走進(jìn)哪家書店，花個(gè)29美元買本關(guān)于對(duì)沖基金的書來翻翻。麥道夫解釋不了書中的任何問題。”

　　歷史總是告訴我們，真理掌握在少數(shù)人的手里，而在騙局面前掌握了真理的人也就成為了幸存者。投資銀行Fi-nanco的董事長蓋爾伯特·哈里森就是這其中的一個(gè)，而這一點(diǎn)得益于他的投資理財(cái)顧問。當(dāng)哈里森第三次拿起電話對(duì)自己的理財(cái)顧問表示想要投資麥道夫掙大錢的時(shí)候，他的理財(cái)顧問第三次拒絕了他的提議：“你聘我來幫你投資，而我呢，根本不明白麥道夫在做什么。”也許他的話能夠給人們一些啟示，當(dāng)你不知道其中緣由的時(shí)候，當(dāng)貪欲戰(zhàn)勝理性的時(shí)候，當(dāng)蓬勃旺盛的投資欲望戰(zhàn)勝了對(duì)知識(shí)的渴求，幸運(yùn)只能離你越來越遠(yuǎn)。

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