本報記者 楊蕾

　　

　　從華爾街傳奇人物、納斯達(dá)克股票市場前董事會主席伯納德·麥道夫５００億美元欺詐案曝光到現(xiàn)在已經(jīng)４、５天了，隨著越來越多的案情細(xì)節(jié)浮出水面，美國公眾的情緒從震驚演變?yōu)閼嵟�——在麥道夫涉嫌欺詐的二十年時間里，監(jiān)管部門都干什么去了？！

　　矛頭所指首當(dāng)其沖的便是美國證券交易委員會。著有《華爾街的竊賊》和《華爾街與政府欺詐》的金融作家Ｇｕｎｔｈｅｒ　Ｋａｒｇｅｒ日前已經(jīng)正式向美國證券交易委員會總檢察長投訴，要求調(diào)查該委員會主席考克斯和其他委員是否履行了各自的職責(zé)。

　　據(jù)美國媒體披露，聯(lián)邦調(diào)查機(jī)構(gòu)在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，麥道夫公司除了股票經(jīng)紀(jì)和投資顧問業(yè)務(wù)之外，還運(yùn)營著一個資金管理部門，該部門的客戶可能就包括欺詐案中涉及的對沖基金等，而這項業(yè)務(wù)從來沒有按規(guī)定在證券交易委員會注冊。更為甚者，自２００６年９月麥道夫注冊其投資顧問業(yè)務(wù)以來，證券交易委員會從來沒有按慣例檢查其賬目。

　　事實上，作為美國聯(lián)邦政府監(jiān)督證券業(yè)法規(guī)實施的機(jī)構(gòu)，證券交易委員會完全可以更早發(fā)現(xiàn)麥道夫的騙局。早在１９９２年，麥道夫就因卷入另一樁非法證券交易案受到監(jiān)管部門的調(diào)查，不過當(dāng)時調(diào)查結(jié)果認(rèn)為他沒有“不正當(dāng)行為”。美國證券交易委員會在麥道夫被捕的第二天發(fā)表聲明說，該機(jī)構(gòu)檢查人員在２００５年對麥道夫的公司進(jìn)行審查時發(fā)現(xiàn)了三起違規(guī)操作，２００７年又進(jìn)行了一次審查，但是并未向證券交易委員會提請采取法律行動。

　　在過去十多年間，有不少業(yè)內(nèi)人士、媒體記者對麥道夫的投資奇跡提出過質(zhì)疑。曾經(jīng)是麥道夫競爭對手的哈利·馬克伯羅斯仔細(xì)研究了麥道夫的投資策略后認(rèn)定其投資收益結(jié)果是不真實的。馬克伯羅斯在１９９９年給證券交易委員會的信中寫道，“麥道夫證券公司是世界上最大的龐氏騙局”。其后９年間馬克伯羅斯不斷向證券交易委員會紐約和波士頓的分支機(jī)構(gòu)舉報麥道夫，但都沒有促成對其的調(diào)查。

　　自金融危機(jī)爆發(fā)以來，證券交易委員會及其主席考克斯就被指責(zé)對金融衍生工具監(jiān)管不力。證券交易委員會的一位前委員１５日呼吁該委員會進(jìn)行改革，因為“市場越來越復(fù)雜，變化越來越快”。實際上，并非所有的注冊顧問公司都會受到美國證券交易委員會的審查，部分原因可能就是因為這些公司數(shù)量近幾年發(fā)展過快，證券交易委員會在人力、技術(shù)手段上沒法跟上。

　　從信貸危機(jī)到麥道夫案，美國的金融監(jiān)管體系備受詬病。伴隨著要求改革的呼聲，特別是新一屆總統(tǒng)奧巴馬上臺之后會有怎樣的動作，人們還將拭目以待。