去年，機(jī)械板塊大放異彩，涌現(xiàn)出三一重工、滬東重機(jī)、沈陽機(jī)床、安徽合力、中集集團(tuán)等一大批股價(jià)翻番的良駒。富蘭克林國海潛力組合基金投資總監(jiān)張惟閔認(rèn)為，今年，機(jī)械板塊中的裝備制造板塊有望成為下一個(gè)明星群體。

　　張惟閔認(rèn)為，當(dāng)前A股市場，成長是第一主題。從行業(yè)來看，部分周期性行業(yè)隨著景氣反轉(zhuǎn)，投資價(jià)值凸顯。張惟閔指出，臺灣股市在20世紀(jì)的最后10年中，龍頭行業(yè)發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變。本幣升值帶來強(qiáng)制性產(chǎn)業(yè)升級，臺灣本地的紡織行業(yè)被淘汰，而電子行業(yè)實(shí)現(xiàn)騰飛并成為市場的絕對主力。在這一過程中，抓住新興行業(yè)正是成功投資的關(guān)鍵。張惟閔表示，人民幣升值將帶動(dòng)大陸裝備制造業(yè)強(qiáng)勢升級，裝備制造板塊必將成為二級市場的明星板塊。

　　長期以來，裝備制造業(yè)都表現(xiàn)出明顯的周期性。張惟閔認(rèn)為，以往的周期性特征主要是和國家五年計(jì)劃相關(guān)。我國裝備制造業(yè)原來主要服務(wù)于國內(nèi)市場，進(jìn)口替代和出口將改變原來我國裝備制造業(yè)在全球市場的份額，行業(yè)將整體進(jìn)入快速增長的通道。裝備制造業(yè)面臨三個(gè)結(jié)構(gòu)變化：一是市場結(jié)構(gòu)變化，即從原來的中國市場向國外延伸；二是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化，從低附加值向高附加值變化；三是競爭結(jié)構(gòu)變化，政府政策支持將加強(qiáng)大型企業(yè)的集中度。我國裝備制造業(yè)的變化是歷史性轉(zhuǎn)折，行業(yè)的增長具有持續(xù)性。近期，軍工企業(yè)注入資產(chǎn)備受關(guān)注，滬東重機(jī)、西飛國際、火箭股份、航天晨光的資產(chǎn)注入成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。