案例：為年收入50萬元高管理財支招之六大建議

　　●劉總今年53歲，是某國企領導，年收入50萬元左右。住著單位分的房，坐著單位配的車，他的生活令同齡人羨慕不已。然而，劉總的心酸很少有人知曉：不爭氣的兒子經常使他痛心。三年前，在朋友的建議下，劉總把孩子送到澳大利亞留學，但兒子不認真學習。學無所成己成定局。

　　劉總的老伴已經退休.有退休金和醫療保險"護身"。劉總退休后也享有同樣的待遇。現 在老兩口只想為兒子留一筆財富，為兒子以后開展事業助一臂之力。預計，兒子還有七年結束海外學習，劉總大概要兩年后退休，支付兒子學習生活費用后，可余下50萬元。同時，除了房產等固定財產外，劉總在銀行存有資金100萬元。

　　劉總如何實現資產保值、增值？日前陳昱和周志堅兩位理財專家給他支了幾招。

　　▲個案分析

　　1)家庭財產分析

　　房產100萬(假設可繼承，假設市值)；存款100萬；兒子教育基金剩余50萬；退休前可增加儲蓄50萬(年薪)×2年=100萬；無負債。資產剩值為350萬。

　　2)退休后家庭收支

　　先生退休收入(稅后)3000元(假設)；妻子退休收入(稅后)1500元(假設)；其它生活開支1000元；物業管理費500元；家庭生活2000元；預留旅游費500元；保健費(非醫療保險涵蓋范圍支出)1000元；收支差額為凈負500元。

　　3)財務優勢

　　開支節儉，可控現金豐厚，無負債。

　　4)財務劣勢

　　風險控制不足，過分依賴國家福利保障；資產結構單一，很難防范金融風險；無遺產安排，不能控制孩子繼承后很快用盡；可能面對國家征收遺產稅風險。

　　5)財務風險分析

　　退休后過往的生活習慣帶來自己額外的開支；疾病意外風險(需準備以彌補醫療保險不足)；兒子未來生活、發展、或對家庭財務產生不良影響的風險；退休養老金不足風險。以上計算每月500元負值，每年6000元，20年缺額為12萬元；遺產的安排與繼承。

　　理財目標：應以穩健安全為首要目標.再求投資增值

　　6)財務需要

　　享受悠游的退休生活，預留足夠的旅游費用；預留兩老的危疾康復護理費用(社保或單位醫療的除外責任)；適當穩健的投資，使資金不致因通脹或財務風險而貶值；預立遺囑，使資產能按意愿轉移，減低未來可能繳的遺產稅；設立一個機制，利用畢生的儲蓄幫助兒子成才，享有獨立自主的生活。

　　7)理財戰略

　　按未來資金需求。把畢生的積蓄分成3個部分。其一，自己兩老的重疾、身故、生活金，把生活金作適當的投資，按年月支出使用，未用部分有適當投資保值功能；其二，預立遺囑，將遺產包括有產權的房子、現金、投資給以本人意愿指定的未亡人及孩子。其三，預留孩子結婚、創業、兒孫的生活費用，或作媳婦、子孫的禮物。但應設立提取條件，善用能控制的機制，使兒子不能一次性動用資產，用光資產。

　　8)財務建議：

　　建議一：盡家庭責任為首要目的；預留各種主要的生活及遺產基金，把目前150萬現金分為3部分：退休生活保證金28萬(用意外身故保障1年家人的生活)；大病保障金，夫妻各10萬(彌補社保自費部分不足)；余款102萬及2年后增加了100萬之后變成202萬作信托基金。

　　建議二：28萬退休金以躉繳方式存人保險公司作退休金保險，保證自己兩老生前每月能領取1500元、連續保證20年、共可領36萬，還可解決補充老人未來退休生活，包括適度的年度旅游生活金；如果夫妻其中一人先走，其退休金終止.也可使另一老人能繼續保持相同的優質生活。如果兩老人在75歲前離去.該基金仍可給受益人--他們的孩子每月1500元的生活費用。

　　建議三：20萬疾病醫療基金。以保本性質債券基金方式存，收取每年預期4.5％回報，需用之時贖回基金。

　　建議四：預立遺囑，以書面形式寫下遺產分配。為避免孩子在兩老其中_人身故而一次性得一大筆遺產，而他又未能成功管理，可將生前成立的信托基金，在身故之時按遺囑注人信托管理資金，一同管理。

　　建議五：把102萬一202萬設立孩子的信托基金，該基金由信托銀行托管，用于投資組合性資產：30％股票基金／50％債券基~／20％現金，用以應付孩子學成回國后的基本生活及未來人生用途。用信托基金形式的好處是：避免孩子一次性取用兩老的遺產而大肆揮霍，或用于不良投資、創業、消費，令兒媳婦及未來兒孫缺乏穩定生活。

　　具體來說，托管資產過程中，兩老為委托人，銀行為受托人，托管資產為兩老的遺產及投資資產，使之(1)避免遺產稅(因為與個人資產分開)；(2)繼續增值；(3)按兩老遺愿分配資產與子孫。分配的方法可以是：

　　1.房產為托管資產，兒子不能變賣，供兒子及媳婦居住，如離婚，房子仍歸兒子，媳婦不能分得。

　　2.在兒子結婚時，可向信托基金申領若干萬元，給兒子或媳婦作禮金結婚用途。

　　3.在兒子滿30歲用于創業時，可給予一次性不超過若干萬元(如50萬元)作投資，避免孩子一次性把錢領出來花光。

　　4.在孫兒出生時，可領若干萬元作賀禮。

　　建議六：定時更新遺囑及信托安排。

　　本建議書內之建議，乃基于客戶自己提供之財務資料數據，進行了適當的邏輯推測及假設而提出。(案例整理 馬彥軍)