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●國內保險公司盈利水平仍不樂觀
●保險投資渠道仍然狹窄，收益率依然很低
●新的投連險產品創新能力并沒有顯現出多少長進
●投連險內部管理水平有待提高
去年，保監會出臺最低償付能力要求規定、人身保險新型產品精算規定、放寬企業債券投資限制等，為保險公司開出多劑藥方，推動了新型保險產品市場的發展，投連險重又獲得了復蘇的機會。第二代投連產品在產品設計和營銷策略上已經有了很大突破。它更側重于突出其兼備長期投資、儲蓄和保險保障功能的特點。同時，新產品表現出更大的靈活性，比如友邦的智尊寶就可根據不同客戶的特點和需求靈活增減保額及相應的保費支出。第二代新型投連產品同時還帶來了保險公司業務模式的革新。瑞泰人壽就表示將通過當地的基金管理公司和分銷機構來接近高價值的客戶。
但是，看著投連險的沸沸揚揚，我們還是不能不在這個時候潑一潑冷水，我們還要清醒地看到投連險還是存在著許多風險：
風險一：國內保險公司改造自己粗放型經營模式的成效也不顯著，盈利水平仍不樂觀。
一直以來，保險公司比較看重保費收入的增長，而輕視了更能反映經營狀況的利潤水平。過去幾年，非傳統險的保費收入增長迅速，在2000年僅30.52億元，2001年則達到418.49億元，2002年則為1121.7億元，與迅猛發展的保費相比，保險公司的盈利能力卻不是十分樂觀。保險公司在吸入巨額保費的同時，也給自己增加了巨大風險和經營的壓力。
風險二：保險投資渠道仍然狹窄，收益率依然很低。
投資收益率是投連險發展的一個關鍵問題。根據統計數據，西方國家在1975年到1992年的年平均投資收益率為8%—12%，而我國保險資金的收益率水平，從2000年起，分別為3.59%、4.30%、3.14%。投資回報率低已經成為保險業一個不爭的事實。目前，由于保險投資政策上的限制，保險業的投資渠道十分狹窄，盡管保監會已經在拓寬保險資金的運用渠道上采取了許多的措施，而且近來更是掀起了保險資金直接入市的熱浪，但是現有的投資條件還是無法滿足保險資金保值增值的需求。
風險三：新的投連險產品創新能力并沒有顯現出多少長進。
中國老百姓消費習慣保守，風險承受能力十分有限。投連險在目前的經濟條件下不可能成為一種大眾的消費品。保險公司應該對投連險進行清楚的定位，結合中國的國情，更多考慮投連險在運作中的安全性，在產品設計中增加人性化的服務。
風險四：投連險內部管理水平有待提高。
業務人員的不切實際的推銷，是投連險備受質疑的原因之一。所以要想將投連險再次成功推入市場，加強對保險公司業務人員的培訓與管理十分必要，通過提高他們的信譽，增加保險公司在社會上的置信度。
面對這些風險，我們能做的看來也只有套用一句話“投連有風險，介入需謹慎”了。
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