中國保監會預計將在今年下半年推出住房反向抵押貸款的壽險品種，隨著我國老齡化步伐的加快與子女贍養負擔的加重，這將為人們提供一個理財的新思路。

　　贍養老人有了社會保障

　　張大爺今年63歲了，原來是北京重工機械廠的職工，他退休后每月僅有700元的退休金

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，獨自生活在房改時買下的90平方米的房子里。張大爺的兒子與兒媳繼承父業在北京重工機械廠工作，他們的月薪共計不過6000元左右，他們一家每月生活費2000元、住房按揭貸款1200元、孩子的學習輔導費400元、交通費或者應付水電費等其他支出1000元，這樣一算剩下的錢就不多了。考慮到將來孩子讀大學、買車等問題，張大爺的兒子用來贍養父親的錢就比較少，幸好父子倆關系很好，所以日子也就過得安樂祥和。但最近張大爺身體不是很理想，要花的錢慢慢多了起來，這樣手頭上也就開始緊張了。

　　像張大爺家這樣的情況在中國非常普遍。由于過去工資低，老人的積蓄少、退休金低，養老保險的缺失等使得老年人的生活缺乏有力的經濟保障。但現在，一個新的理財方式將會在一定程度上解決這些問題。

　　經過多次論證，中國保監會預計將于今年下半年推出反向抵押貸款的壽險品種，從而解決許多老年人的生計問題、減輕子女的贍養負擔，在一定程度上解決我國人口老齡化帶來的問題，使贍養老人有了一些社會保障。

　　反向抵押貸款是新型的抵押房產、領取年金的壽險服務，它將已經擁有房屋產權的投保人的房屋產權抵押，按其房屋的評估價值減去預期折損和預支利息，并按人的平均壽命（男性69歲，城鄉差異不計）計算，將其房屋的價值化整為零，分攤到預期壽命年限中去，按年或月將現金支付給投保人。它使得投保人終生可以提前支用該房屋的銷售款，而投保人一直享有居住權和出租權，直至投保人亡故，保險公司才將其抵押的房屋收回，進行銷售或拍賣。這種貸款適合即將退休或已經退休后的老人（男60歲、女55歲）。

　　反向抵押貸款在發達國家已是個成熟的壽險產品。中國保監會與中國房地產協會等部門和政府機構目前已完成產品的設計，正積極地對精選出的三套方案進行研究和反復論證。但專家指出，因為國情與消費理念的不同，該產品在國內還面臨著傳統觀念、政策法規、二級市場與三級市場的不成熟等因素的限制。因此，中國推出反向抵押貸款最遲將在今年的十月中旬。

　　帶給老年人理財新思路

　　記者就反向抵押貸款的創新理財模式，采訪了59歲的國家發展與改革委員會（下稱發改委）的處長劉建軍。他參與了同溫家寶總理及保監會相關領導共同對反向抵押貸款產品的設計與論證。

　　發改委處長劉建軍用反向抵押貸款模式為自己算了一筆帳。譬如他今年59歲，在朝陽門有一處建于1999年的190多平米的房產，經評估此處房產目前有八成新，房屋單價7000元/平米，折價總計133萬元，而保險公司在與投保人在履行合同后，因為需要支付勞務費用、稅費、評估費以及每年付給金融機構的年息等各種費用，所以通常要從房子的估價中扣除25％，按房子估價的75％計算給付總額約為94.75萬元；將預期給付額分攤到投保人的預期壽命中去，就是每年的給付金額。我國當前人均壽命男性為69歲，劉建軍的預期壽命為10年（69-59=10）。那么用一個等式表示每個月的給付金額就是：［房屋面積×房屋評估單價×（1-25%）÷（男女平均壽命-投保人實際年齡）］÷12個月=每月給付金額。所以劉建軍每月獲得的給付金額應為：[190平米×7000元/平米×（1-25%）÷（69-59）]÷12=7895元。無論自己活多長，保險公司都必須按月給同樣的錢；有了這筆源源不斷的財源，他認為自己的理財觀念就會產生很多改變，也可以實現一些以前不會考慮的理財計劃。

　　首先，反向抵押貸款在理財上的最大特點就是把產權住房變成了儲蓄，把不動產資產變現為流動現金。人們不必再擔心如果花太多錢在買房上，到年老后面臨養老難的問題。

　　另外，老年人每月或者每年從保險公司領取給付，也使他們進行其他投資成為可能。比如，劉建軍說，辦理了月付式的反向抵押貸款后，如果我有10萬元存款，而每個月還能從保險公司領取將近1萬元，那么我把10萬元的存款用作首期購置位于東三環某項目的100平米的期房，該房內部認購價格為7000元/平米，選擇的是八成25年貸款，總價款為70萬，月供1200元。按照現在的市場行情，內部認購價格比市場價格低500元。一年后交付，我再把將這套房拋售出去，此時，由于項目周邊生活配套設施與交通的完善，房子價值提升了，價格由原來的7000元/平米上漲到7500元/平米，那么我一年內就可以獲得50000元的收益！

　　第三，有了反向抵押貸款，增加了老年人的收入，人們在晚年的生活和醫療上就多了一種社會保障，沒有了后顧之憂，這就引起了一些消費觀念上的改變，存錢養老的觀念將會淡化，從而促進了人們的消費意識；當然促進消費的結果也會拉動國民經濟的增長。