市民手上的美元能做哪些投資？銀行現有的產品形成一個有趣的梯隊：去年底新出現的個人外匯理財，轉瞬間便大紅大紫，成了分流美元儲蓄的“殺傷性武器”，幾家銀行輕松地搶到上億美元；傳統的個人外匯買賣，不緊不慢地發展了近10年，參與者穩定增長；而去年6月中行推出的外匯期權業務，近1年的時間全省還做不到1000萬美元，有些“曲高和寡”。

　　技術要求不一，收益呈現差異

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　　外匯理財、外匯買賣、外匯期權，現有3種投資渠道的技術要求不一，收益自然不可同日而語。

　　專家分析說，從技術層面看，3種外匯產品操作難易程度明顯不一樣。個人期權業務對投資者的要求最高，不僅對期權業務要了解，還要能對外匯走勢作出正確的判斷，一般人很難具備這些素質。個人外匯買賣的難易度居中，基本上是各類外匯幣種之間的變換。個人外匯理財產品的要求最低，被形容為“懶漢式”的產品，大多數人想都不想，直接把錢丟給銀行，獲取比儲蓄略高的固定收益。

　　不動腦與勤動腦，收益立刻出現差距。個人外匯理財產品年收益率一般保證在2%以上，高的可達到6%，和普通儲蓄存款利益相比，這足以讓大多數投資者滿意。個人外匯買賣業務有賺有賠，70%以上的人是賺錢的，正常情況下，每年約有10%的回報。外匯期權業務的操作相對復雜，收益則是大賠大賺型的，萬一操作不好，有可能“賠了夫人又折兵”。

　　此外，考慮到成本和收益關系，期權業務的進入門檻在3種產品里最高，很多市民只可遠觀。

　　外匯期權操作空間大

　　“如果外匯投資者操作水平較高的話，外匯期權業務或許是更好的選擇”，省中行的人士舉了一例：一位投資者在期權寶交易中，以5萬美元外幣定期存單作擔保，短期內盈利高達2萬美元。據了解，該客戶于去年11月13日開始投資期權寶，并選擇看漲歐元、看跌美元，期限1個月，協定匯率1.1680，期權面值5萬美元。自此以后，每隔兩三天便來投資一筆期權寶，去年年底歐元匯率不斷上揚，該客戶對歐元的中期漲勢胸有成竹，從11月13日到12月24日，他不斷加碼買入，用5萬美元的外幣定期存單，連續擔保進行期權寶投資，一共投資了近16筆。據統計，扣除支付的期權費后，在短短1個月的時間內，這位高人純盈利高達2萬美元。“這種收益，是外匯理財和外匯買賣望塵莫及的。”

　　外匯期權如何成功操作？一是對市場的波動要有敏銳的感覺。在11月初歐元探底成功回升后，即預期歐元將展開一段中期上揚行情，投資者正可利用期權寶這一利器來擴大收益。其次，必須具備相當的投資膽識，看準行情后，能果斷出手。

　　投資心態決定金融產品命運

　　對于3種外匯投資產品境遇的反差，業內人士認為是投資者的心態決定的，因為大多數投資者目前還是以穩健操作為主。

　　銀行在我省推出個人外匯買賣業務已有近10年時間，風險不大，卻一直談不上“火”，因為它需要“操作”。必須盯住匯率走勢，要求投資者投入相當多的時間和精力，很多人做不到，因而雖然明知外匯儲蓄利率很低，也只能將錢存放在銀行里，造成外匯持有者當中炒匯人群的比例不超過10%。

　　外匯理財產品恰恰彌補了炒匯的缺陷，收益不錯，風險幾乎沒有，還坐享其利，切合了投資者的需求，于是狠狠地在市場上獨領風騷了一把。

　　期權業務往往給人“天堂地獄”的感覺，過于刺激，讓很多人接受不了。在既不穩健又不易操作的情況下，自然少人問津。“高回報的誘惑使它在國外很流行，相信隨著市民投資心態的變化，期權業務的市場能不斷擴大”，中行對此依然很有信心。