理財無疑是目前全社會最為關注的話題之一。可是剛剛富裕起來的中國人理財方面的經驗和傳統實在是少得可憐，而國內理財行業受歷史和體制影響尚不能提供科學完善的理財服務，所以幾乎所有的中國家庭都存在著這樣那樣的理財誤區，其中根本性的有如下兩個。

　　盲人摸象缺少戰略規劃

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　　在培訓和咨詢過程中，筆者曾經接觸過大量的客戶。他們不約而同的第一個問題都是：“我有一百萬塊錢，你用多長時間能幫我翻番？”、“你看哪只股票這周能漲起來？”

　　其實科學意義上的“理財”絕對不僅僅是“選股”這些戰術層面的問題。同樣是波動幅度大的科技股，對于有閑錢的“炒家”就是賺錢的良機，但對靠這筆錢兩年后送孩子留學的中年夫婦就是個錯誤的選擇。因為一旦炒股失手，“送孩子留學”這一重要的家庭目標將無法實現，這種遺憾絕對不是靠金錢能夠彌補的。

　　俗話說“鞋子是否舒服，只有腳知道”，理財同樣也是個極其個性化的行為。科學理財首先需要對自身狀況進行科學合理的分析，擬定一個個性化的理財戰略。而當前的個人投資者則更多是“只顧低頭拉車”，沉溺于投資這些具體操作，不顧一切地追逐利潤。前幾年股票時髦，連看管自行車的老太太都去炒股；而這兩年炒匯流行，大家又紛紛下了班就直奔銀行炒匯大廳。由于沒有對風險、收益、資源、目標進行符合自身實際的綜合規劃，很多家庭其實都正處在“盲人騎瞎馬，夜半臨深池”的危險局面中而不自知?

　　科學意義上的理財，即理財規劃?FinancialPlanning?，首先解決的就是在“低頭拉車”的同時，要“抬頭看路”。科學理財就是要通過測算客戶收入水平、財務負擔、人生目標和風險承受力，有機組合保險、證券、房地產甚至稅收籌劃等多種理財工具，去實現既定人生目標和風險承受能力下的最佳收益。理財規劃自上世紀七十年代在美國興起，目前在西方已經成為專門行業和個人理性投資的必備前提。

　　同保險代理人和股票咨詢師提供具體投資建議或售賣金融產品不同，理財師提供的是總體的理財戰略與方案，側重的是度身定做，作用在于使投資者不至于因外界誤導而偏離符合自身特點與需要的預設理財目標。這種方案的投資收益短期看不一定是最高的，但卻有把握長期穩定實現。就像“龜兔賽跑”一樣，較低的收益如果能長期持續，同樣會創造巨大的財富。例如8%這樣一個在中國投資者看來頗不起眼的收益率，如果能夠穩定實現40年，將使50萬元的初始投入通過“利滾利”的方式滾動成近1100萬元的天文數字，足足增長24倍?由于復合增長的威力需要較長時期才能顯現出來，所以剛剛富裕起來的中國人往往對此難以想像和理解?。而實現這種穩定收益的前提就是科學的理財規劃。相反，過度投機會使資產額大起大落，往往不能笑到最后。同樣像“龜兔賽跑”，雖然“兔子”曾風光一時，但最終會被持續穩定盈利的“烏龜”打敗。沒有規劃的投資，就像沒有戰略管理的企業，成功是偶然，失敗卻是必然。

　　鴕鳥埋頭盲目規避風險

　　絕大多數家庭的主要投資方式是固定收益工具。他們把絕大多數的資產都存在銀行，或買債券，以為這樣資產就最安全了。

　　趨利避害是人的本性，但問題是：就像“天下沒有免費的午餐”一樣，天下其實也根本就沒有“無風險”的投資?一味地追求無風險投資，就像看到危險來了，把頭埋進沙堆的鴕鳥，是危險和愚蠢的。

　　以銀行存款為例，看起來不會有損失，但其實只是沒有“投資風險”，即賬面數字上沒有損失罷了。銀行存款實際上卻醞含著更大的“幣值風險”，即實際購買力的逐年下降。稍有年紀的讀者都會記得上世紀八九十年代的“搶購風”，受高達兩位數的通貨膨脹的影響，很多家庭的財富在那段時期都大大貶值了。

　　近些年來，雖然社會零售物價指數徘徊不前，但家庭理財中的大項目——教育和醫療的費用卻在以每年兩位數的速度上漲，即不到7年的時間就會翻一番。而即便是4%這樣溫和的通貨膨脹率，就可以在18年內使個人財富縮水一半。隨著中國經濟逐漸升溫，至少是溫和的通貨膨脹將有望伴隨大家走過20年的時光。以4%的通貨膨脹率計算，沒有三五百萬元的積蓄，30來歲的中等富裕人士是無法在晚年維持自己原有的生活水準的。而單靠儲蓄、債券這些所謂的“安全”投資，退休時大家恐怕只能靠喝粥度日了。

　　人生在投資理財方面人們何嘗又不是在“風險”與“收益”之間痛苦徘徊呢？?解決之道就是要根據自身的風險承受能力和人生目標合理地承擔風險，用“以時間換空間”的方法來換取長期看來穩定合理的回報。特別是對于退休養老這類長期理財目標，有著充足的回旋時間，完全可以科學系統投資到股票、房產甚至實業等等雖有投資風險，但卻可以抵御通貨膨脹的投資領域。

　　世界范圍的經濟史告訴我們，即便有戰亂和自然災害的干擾，一國經濟長期看仍是不斷增長的，科學系統地投資于股票和房地產長期看是很安全的，風險絕不如短期炒作那么大。

　　中短期股票和房產的價格漲跌受眾多偶然因素的左右，是幾乎不可能持續正確判斷的。而在長期組合投資中，則可以主要依據地區、行業和公司的基本面進行分析判斷，把握性就大得多。國際權威機構普遍預測中國經濟未來20年將以8%的速度持續增長，進行股票、房產和實業投資，特別是借專家理財來選擇品種、控制風險，是可以積累巨大財富的。對于非專業人士，除了逢低介入、長期持有外，最簡單的方法就是進行股票基金的“定時定額”操作。即同銀行約定，在每月的固定時間，從存款賬戶上撥出固定金額用于基金投資。由于金額固定，因此在價格高時自動少買份額，價格低時自動多買份額，長期下來成本就自然攤低了。

　　高巍