是買房還是買基金，如何保證投資收益？專家近日推薦7種投資理財方式

　　編者按

　　2月26日，中國人民銀行一份報告讓不少人吃了一驚：即使沒有任何新的漲價因素，2004年全年物價的上漲幅度也會達到3%左右。人民幣一年定期存款利息是1.98%，扣除20%的

AC-尼爾森互聯網調查 粉紅女郎緊急招募！ 中國網絡通俗歌手大賽 用搜索登陸一個城市

利息稅，也就是說，將1萬元錢存1年的定期，扣除利息稅，1年后存款將縮水150元左右——存款收益已經為負，我們進入負利率時代！

　　那么如何能保證自己的資金不受損失，如何能提高投資收益，讓你的錢生更多的錢呢？近日，本報記者采訪了部分業內專家，特意向讀者推薦以下7種除儲蓄以外的投資理財方式，看看哪種適合你！

　　本報記者 楊斌 李楊 實習記者 李凱 為您報道

　　保了平安又賺錢

　　風險度：★

　　收益度：★

　　收益方式：保障+分紅

　　資金限制：無限制

　　多年以前，保險的功能只是對人身或財產進行保障。隨著保險業的發展，保險產品已越來越豐富，分紅險目前已成為保險公司的“寵兒”，原因就在，分紅險不僅購買簡單、保障全面，而且還能每年給保單持有人帶來不定額的紅利收益。

　　投資要點：分紅險主要包括養老、教育、保障和綜合等幾種類型。分紅險有兩種交費方式，一種是一次性將所有保費交完的躉交式；另一種是分期交納保費的期交式。前者適合當時手中資金寬裕的客戶，后者交費壓力相對較小，但總的保費要比前者高一些。至于保障金的領取，有的是交費完成后一次性領取，有的是交費完成后分期領取，還有的是一邊交納保費，一邊從公司領取現金返還。分紅險保單還可以質押給銀行。

　　精彩案例：某保險公司推出一款分紅險，該險每份每年保費900元，總保額1萬元，如果投資者選擇交費20年，一共所交保費就是1.8萬元。保單生效后，受益人每滿3年可以獲得800元的現金返還，直到被保險人身故。如果被保險人在保單生效后再活75年，則受益人可領取25次現金返還共計2萬元。如果被保險人不幸身故，受益人還可以獲得5萬元的身故保障金。同時，根據保險公司的經營狀況，受益人每年還可分取不定額的紅利。

　　專家點評：購買分紅險更多考慮的是保障，對收益應該低要求。分紅險風險低、有保障、能分紅、可流通，適合保守的投資者投入。

　　利息穩定很安全

　　風險度：★★

　　收益度：★★

　　收益方式：利息、交易差價

　　資金限制：無限制

　　債券是投資者出借資金，對方承諾到期返還本金和約定利息的憑證。目前我國常見的債券是國債和企業債券。國債是國家發行的，安全性很高，有記賬式國債和憑證式國債兩種形式。憑證式國債主要通過銀行柜臺發行，有債券憑證，而記賬式國債主要通過證券公司進行買賣，債權通過股東賬戶記錄。企業債券的借款主體是企業，存在企業到期不能按時還錢的風險。

　　投資要點：憑證式國債收益率基本與銀行存款相當，但沒有20%的利息稅。記賬式國債的最大特點就是可以像股票一樣買賣，而票面利率往往比憑證式國債要高。由于此類國債受到供求關系和政策面的影響較大，因此價格會有所波動，如果投資者能夠低買高賣操作得當，就可在國債利息之外，獲得一筆額外的收入。目前我國的記賬式國債有22個品種可供選擇，利率有固定和浮動兩種。企業債券的利息大多在4%以上，而且價格的波動幅度又比較小，因此持有也相對安全。

　　精彩案例：以2000年發行的第4期記賬式國債的走勢為例，如果在去年10月買入，持有到今年2月，該品種的上揚幅度已超過了4%，再加上票面利息2.6%，全年的收益率完全可以達到5%以上。

　　專家點評：債券的收益不僅比銀行利息高，而且安全性也不差，是穩健投資者的重要選擇。

　　申購贖回真簡單

　　風險度：★★★

　　收益度：★★★

　　收益方式：分紅和凈值增長

　　資金限制：無限制

　　基金就是由基金管理公司發起的，將投資者的閑散資金集中起來由理財專家進行統一管理運作，然后分配收益的投資方式。我國的基金市場興起于上世紀末期，當時以封閉式基金(即投資者在基金存續期內不能贖回投資，只能轉讓)為主，近年來，開放式基金(即投資者在基金存續期內可以贖回投資)已經成為基金業的主流發展方向。開放式基金通過證券公司和銀行發行，投資者申購贖回手續相對簡單。

　　投資要點：開放式基金的投資收益主要來源于基金的分紅和基金凈值增長，這兩方面均取決于基金管理公司的運作能力。相關統計數據顯示，去年以來開放式基金的運作較為出色。截至今年3月中旬，在已經發行的55只開放式基金中，有54只基金的凈值都在1元面值之上，而其中不少基金的單位凈值都超過了1.1元。成立一年以上的基金凈值平均漲幅超過了15%，其中最大漲幅甚至超過了40%，而分紅回報率最高的基金則達到了17%。

　　精彩案例：博時價值增長開放式基金，成立于2002年下半年，目前單位基金凈值已達1.3元以上，其間基金還有兩次分紅，單位基金總收益率已經超過了40%。

　　專家點評：開放式基金有不同的投資風格，如股票型基金以投資股票為主，因此可能產生的收益較為可觀，同時承擔的風險也不小，因此投資者應從自身的偏好出發進行選擇。同時，對基金管理公司的實力也要加以考慮。

　　選準樓盤是關鍵

　　風險度：★★★

　　收益度：★★★

　　收益方式：租金、房價上漲

　　資金限制：一定規模的起始資金

　　房子不單單是用來居住的，它還可以出租甚至轉手出售。據媒體調查，房地產以40%的得票當選“最具投資潛力行業”，有超過1/3的企業家選擇房地產作為自己的投資理財工具。據了解，這幾年在成都投資房地產的年收益率超過10%。

　　投資要點：投資者可以通過銀行按揭方式將住房買下來，再租出去，通過租金來抵消銀行的月供款，達到“用別人的錢為自己養房”的目的。投資者可投資住房和商鋪。投資住房的，一定要選取社區環境、地理位置和配套設施等各方面都比較優越的精裝樓盤，或者社區環境成熟、開發量有限的中小樓盤或二手房。選擇投資商鋪，一定要留意房產周邊的人氣和市政道路規劃。

　　精彩案例：某投資者數年前發現某個地方可能要新建一條公路，于是就在附近購買了多處房產，幾年以后，公路果然開建，他投資的這些房產很快獲得了很大的升值。

　　　專家點評：土地資源越來越稀缺，房價的剛性上漲不可避免。但房地產投資需要一定的資金實力，資金也要沉淀一定時間，同時，房價也有下跌的風險。

　　進門檻要5萬元

　　風險度：★★★

　　收益度：★★★

　　收益方式：到期分紅

　　資金限制：最低投資額5萬元

　　信托，就是投資者出于信任，將手中的資金或財產委托給信托投資公司進行理財，然后收取投資收益的投資方式。目前的信托產品范圍涵蓋股權融資、債券購買、房地產融資等，預期年收益率通常都在4%～5%，成都目前最高的一個信托產品預期年收益率甚至達到了5.3%。為了控制風險，不少信托投資公司還請來了大企業集團或者銀行進行擔保。

　　投資要點：信托投資公司推出一個信托產品后，通常會選擇銀行作代理，出售信托產品、接受投資人的認購，認購時間一般為一個月。在認購期內，投資者既可以攜帶身份證，直接到信托投資公司客戶服務中心交錢、辦理相關手續，并領取受益權憑證，也可以先到就近的合作銀行網點交錢、辦理相關手續，并領取受益權憑證。

　　精彩案例：今年2月中旬，某信托投資公司推出了一款投資于地產的信托產品。該產品的總額度不超過3億元，所募集的資金將用于某公司支付土地出讓金和征地款，期限兩年，預計年收益率為4.2%。

　　專家點評：信托投資的風險能控制、收益率較高、手續簡便，不過信托產品的認購起點額都在5萬元，超過部分按1萬元的整數倍遞增，因此適合資金實力較為雄厚的投資者。

　　高收益有高風險

　　風險度：★★★★

　　收益度：★★★★

　　收益方式：分紅、交易差價

　　資金限制：無限制

　　投資股市獲得收益已被不少投資者熟悉。投資股市，投資者不但可以獲得股票分紅，還能從證券市場的交易中獲得交易差價收益。通常而言，在出現通貨膨脹的情況下選擇股票投資應有不錯的收益。

　　投資要點：股票的收益主要由兩部分構成，一部分是分紅收益，以目前已經公布了2003年業績的上市公司分析，最高的投資收益率達到6%左右，這與銀行利息相比，顯然有足夠的吸引力。而另一個重要來源就是交易差價收入，獲利的途徑非常簡單，就是投資者買入某一股票后，在一定價位賣出，只要能做到低買高賣，就能獲得收益。由于這部分收益有可能很高，從而吸引了投資者投資股票。

　　精彩案例：2003年我國股票市場開始回升，出現了許多獲利豐厚的股票，如中海發展從年初的4.56元漲到了年底的9.17元，上漲幅度為101%，寶鋼股份從年初的4.01元，漲到了年底的7.72元，漲幅也超過了90%。

　　專家點評：股票是投資收益和投資風險都較高的投資工具，因此投資者一定要控制投資風險。

　　心臟不好你別玩

　　風險度：★★★★★

　　收益度：★★★★★

　　收益方式：期貨合約交易差價

　　資金限制：最低5萬元保證金

　　與現貨一手交錢一手交貨相對應，期貨買賣的并非是實際貨物，而是未來到期商品的合約。目前我國上海、大連、鄭州期貨交易所交易的期貨主要包括銅、鋁、天然橡膠、大豆、小麥等。

　　投資要點：由于期貨交易是對商品合約的買賣，因此用8%～15%的履約保證金就可控制100%的虛擬資金。交易規則的以小博大性，加上商品價格不可預知性非常高，因此也就決定了期貨市場的風險非常大。不過，承受高風險的同時，由于放大了資金使用量，因此收益非常可觀。

　　精彩案例：比如某投資者以5萬元進入期貨市場，首次僅以1.6萬元建倉，在去年12月1日買入7月銅，持有到今年3月2日，由于該期貨品種上漲幅度為38%，而1.6萬元控制的虛擬資金達到了20萬元，則4個月的盈利為7.6萬元。

　　專家點評：期貨市場上，巨大收益伴隨著巨大的風險，因此投資者介入期貨市場一定需要有足夠的心理承受能力，同時確定好獲利目標和最大虧損限度。