財(cái)務(wù)管理Finance Management

　　許多咨詢公司認(rèn)為，公司經(jīng)營(yíng)以人力資本為主，不需太多流動(dòng)資金，更不需過(guò)高的資本投入。真是這樣嗎？

　　文/范寅

　　現(xiàn)金流管理目前在生產(chǎn)型或商業(yè)流通型企業(yè)得到經(jīng)營(yíng)管理人員越來(lái)越多的重視，近日EVA概念在國(guó)內(nèi)的推廣者——思騰思特公司所面臨著可能退出中國(guó)市場(chǎng)的尷尬局面，卻不得不使許多公司引以為鑒，在現(xiàn)金流管理方面予以更多的重視。

　　咨詢公司很少提及現(xiàn)金流的問(wèn)題，與思騰思特公司類似，典型的專業(yè)咨詢公司，在現(xiàn)金流管理方面也和其他企業(yè)一樣，存在問(wèn)題。如果您的企業(yè)出現(xiàn)如下問(wèn)題，那么，你的現(xiàn)金流已經(jīng)亮起紅燈。

　　你的現(xiàn)金流能有效滿足業(yè)務(wù)發(fā)展嗎？

　　●資本金不足，無(wú)后續(xù)資金注入

　　思騰思特公司，成立時(shí)啟動(dòng)資金僅一兩百萬(wàn)美元，股東以財(cái)務(wù)性投資為主要?jiǎng)訖C(jī)，對(duì)于公司在運(yùn)營(yíng)中發(fā)生的現(xiàn)金流耗損沒(méi)有通過(guò)進(jìn)一步的注資來(lái)支持。許多咨詢公司也都認(rèn)為，公司經(jīng)營(yíng)以人力資本為主，不需太多流動(dòng)資金，更不需過(guò)高的資本投入。孰不知，咨詢公司運(yùn)營(yíng)流動(dòng)資金的充足也是公司業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的基本條件，沒(méi)有充足的現(xiàn)金流量，就似人體血脈供養(yǎng)不足，必將給公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)問(wèn)題。

　　●市場(chǎng)拓展并未帶來(lái)足夠的現(xiàn)金回流

　　目前國(guó)內(nèi)對(duì)咨詢公司專業(yè)服務(wù)雖然十分認(rèn)同，但對(duì)服務(wù)價(jià)值的認(rèn)定卻仍未充分考慮，許多咨詢公司付出的專業(yè)勞動(dòng)并不能獲取充分的現(xiàn)金回報(bào)。思騰思特公司進(jìn)入中國(guó)不久，就推出了“中國(guó)上市公司財(cái)富創(chuàng)造和毀滅排行榜”，并且以管理咨詢、財(cái)務(wù)咨詢等手段向中國(guó)不少國(guó)有大中型企業(yè)推廣EVA概念及應(yīng)用方法，市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力的確不小。然而由于處于市場(chǎng)拓展初期項(xiàng)目定價(jià)往往打有折扣，且客戶來(lái)源于國(guó)內(nèi)，咨詢服務(wù)難度大，現(xiàn)金收益卻來(lái)得低微，項(xiàng)目做了不少，年咨詢業(yè)務(wù)收入?yún)s僅有1000余萬(wàn)元，扣除相關(guān)付現(xiàn)成本后，留存公司現(xiàn)金流量已很有限。

　　●缺乏其他有效的融資手段

　　資本金較小，經(jīng)營(yíng)收益又不理想，且無(wú)足額的有效實(shí)物資產(chǎn)用于抵押，一般也就很難通過(guò)銀行流動(dòng)獎(jiǎng)金貸款等其他融資手段解決資金缺口。

　　現(xiàn)金支出是否難以控制？

　　●人力成本支出沒(méi)有有效的規(guī)劃

　　許多咨詢公司已經(jīng)意識(shí)到人力資源對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性，但在人力成本支出方面卻沒(méi)有合理有效的規(guī)劃，難以對(duì)員工形成有效的激勵(lì)。員工對(duì)薪金收入不滿，工作積極性不高，同時(shí)還會(huì)在公司財(cái)務(wù)控制不嚴(yán)的情況下設(shè)法增加自身各種費(fèi)用開(kāi)支，從而導(dǎo)致公司不能有效控制人力成本，現(xiàn)金支出不確定性增加，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大。

　　●項(xiàng)目運(yùn)作成本沒(méi)有有效的控制

　　項(xiàng)目運(yùn)作中，也沒(méi)有有效的成本核算與支出控制措施，項(xiàng)目運(yùn)作成本往往高出項(xiàng)目收入，導(dǎo)致在項(xiàng)目運(yùn)作層面上的現(xiàn)金收支不平衡。

　　●公司財(cái)務(wù)控制體系并不健全

　　咨詢公司與生產(chǎn)型企業(yè)、商業(yè)流通性企業(yè)相比，規(guī)模要小許多。因而，公司往往忽視在財(cái)務(wù)控制體系方面的建設(shè)，現(xiàn)金預(yù)算制度、項(xiàng)目成本核算制度、費(fèi)用報(bào)銷制度等不甚健全，最終致使公司成本結(jié)束軟化，現(xiàn)金開(kāi)支難以預(yù)期與控制�，F(xiàn)金流入的不足與現(xiàn)金支出的難以控制，會(huì)使咨詢公司的現(xiàn)金趨于匱乏，最終將使公司正常的人力成本開(kāi)支、項(xiàng)目成本開(kāi)支以及辦公成本開(kāi)支難以維繼，從而使公司陷于資金鏈斷裂，公司面臨破產(chǎn)的局面。

　　現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)是否明確？

　　要有效加強(qiáng)咨詢公司現(xiàn)金流管理，為其經(jīng)營(yíng)發(fā)展創(chuàng)造良好條件，需從首先明確現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)開(kāi)始。

　　咨詢公司主動(dòng)進(jìn)行現(xiàn)金流管理的目標(biāo)包括：

　　1保證公司日常運(yùn)營(yíng)合理開(kāi)支；2增強(qiáng)現(xiàn)金流量的可預(yù)見(jiàn)性；3為不可預(yù)期的現(xiàn)金支出提供合理的內(nèi)外部融資支持；4為閑置資金進(jìn)行有效增值；5為公司業(yè)務(wù)拓展提供決策支持；6信用管理與融資能力管理。

　　建立一個(gè)有效的財(cái)務(wù)控制體系

　　建立一個(gè)有效的財(cái)務(wù)控制體系也是加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的一個(gè)必要工具，可以從三方面來(lái)進(jìn)行控制，讓你的現(xiàn)金流管理拉響警報(bào)。

　　●人力成本控制

　　人力成本控制應(yīng)注重對(duì)人力資源的有效激勵(lì)和成本支出的相對(duì)可控。人力成本主要包括工資、獎(jiǎng)金、項(xiàng)目分成、福利費(fèi)用、日常費(fèi)用開(kāi)銷、特殊費(fèi)用開(kāi)銷等。其中，對(duì)于工資、獎(jiǎng)金、福利費(fèi)用、日常費(fèi)用開(kāi)銷等，屬于可預(yù)期的日常人工成本，應(yīng)在公司現(xiàn)金流安排中優(yōu)先保證，對(duì)于獎(jiǎng)金、分成、特殊開(kāi)銷等不屬日常人工成本，存在一定程度的預(yù)期偏差，但公司應(yīng)根據(jù)有關(guān)員工提出的建議及實(shí)際相關(guān)項(xiàng)目時(shí)間安排節(jié)點(diǎn)，納入年度或月度計(jì)劃，從計(jì)劃上給予事先保證。

　　●項(xiàng)目成本控制

　　項(xiàng)目成本控制是咨詢公司實(shí)際贏利和現(xiàn)金收支平衡的重要手段。項(xiàng)目成本控制不僅責(zé)任在于公司財(cái)務(wù)部門，更在于培養(yǎng)業(yè)務(wù)部門在項(xiàng)目運(yùn)作中的收入成本意識(shí)，既要有效節(jié)約成本，又要切實(shí)保證項(xiàng)目成本合理開(kāi)支所需現(xiàn)金。

　　●現(xiàn)金預(yù)算制度

　　咨詢公司同樣應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的計(jì)劃性，為此可由財(cái)務(wù)部門牽頭，各業(yè)務(wù)部門參與，以人和項(xiàng)目為基本要素，建立現(xiàn)金預(yù)算制度。由各業(yè)務(wù)部門編制現(xiàn)金收支計(jì)劃，由財(cái)務(wù)部門匯總并監(jiān)督執(zhí)行�，F(xiàn)金收支計(jì)劃包括年度計(jì)劃與月度計(jì)劃。年度計(jì)劃主要為公司整體業(yè)務(wù)進(jìn)行提供決策參考，月度計(jì)劃主要為項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)程中的有關(guān)收支提供具體支持。

　　為經(jīng)營(yíng)發(fā)展創(chuàng)造良好條件

　　健康的現(xiàn)金流量管理可以從經(jīng)營(yíng)、投資、融資等三方面為業(yè)務(wù)發(fā)展提供支持：

　　●對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的支持

　　1公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供基本的現(xiàn)金流量保證；2公司進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展和市場(chǎng)擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金決策依據(jù)。

　　●對(duì)投資能力的支持

　　1通過(guò)靈活運(yùn)用各種短期投資工具，既保證資金的流動(dòng)性，又使閑置資金有效增值；2通過(guò)對(duì)公司積累資金的充分利用和有關(guān)項(xiàng)目或操作平臺(tái)的財(cái)務(wù)分析，尋求長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)，幫助公司實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的多元化。

　　●對(duì)融資能力的支持

　　1通過(guò)現(xiàn)金流的良好管理，實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的優(yōu)化，提升企業(yè)財(cái)務(wù)資信；2通過(guò)積極拓展內(nèi)源融資以外的其他外部融資，提升公司資金調(diào)度能力，合理利用財(cái)務(wù)杠桿，最大化公司價(jià)值。