張小姐和先生年近30歲，兩人開了一間廣告公司。他們的收入不是很穩定，有時候接到單，一個月收入2萬-3萬元；有的時候沒有項目可做，只能吃“白板”。兩人結婚4年，至今未有孩子。他倆在經營廣告公司之余，也做一些其他投資。可是去年一年下來，張小姐夫婦猛然發現：由于大大小小的投資失誤，他們損失了將近50萬元。本期的理財顧問將分析這對夫婦的理財誤區，引他們走上斂財“正途”。

　　專家分析：各有所長

　　張小姐夫婦是典型的沖動型投資者，在還沒有搞清楚投資的內容之前就大舉介入，在沒有真正了解問題癥結所在時又“果斷”退出，這是造成他們投資損失的直接原因。

　　房產投資：不能承受100萬元的壓力張小姐做的房產投資確實有問題。一來所購房產超出了張小姐家庭財務的承受力，考慮到張小姐家庭預期的收入減少以及今后可能的利率上升，100萬元的房貸壓力是很大的。二來購買該處房產后，其家庭資產結構明顯變得不合理：不動產投資比重太大。以張小姐家庭目前的情況，其不動產占總資產的比重在20%-60%的范圍內比較合理，如高于60%，則其資產的流動性有問題；同時，投資過于集中，風險也相對集中，不利于分散風險。目前，其房產資產占總資產的22%，基本合理。如果要考慮增加房產投資，可以考慮將目前的兩處房產出售一處，同時購買一處70萬元左右的房產。這樣既可以改善一下居住條件，為家庭未來新成員的到來做好準備，其家庭的資產結構也較合理，同時也是張小姐目前經濟條件可以接受的。

　　郵幣卡投資：短期損失在所難免僅僅聽朋友說可以賺錢，就在對其一竅不通的情況下投資近30萬元，虧損在所難免。郵票、金幣還是磁卡，這些東西都需要專業知識，而更應當歸為收藏一類。同時由于其價格的頻繁而巨大的波動，因而具有很大的投機性。不管是其收藏性還是其投機性，都不是一個方便的投資手段，從理財的角度，一般不應當作為投資的首選對象。

　　股票投資：快刀斬亂麻過于草率由于張小姐介入的時機不是很好，出現虧損。本來在股票市場上的投資出現短期虧損是非常正常的事情，在進入股票市場之前就應當有這樣的思想準備。一出現虧損就心中生氣，快刀斬亂麻———全部清倉，顯然是過于草率了。

　　實業投資：收入顯然是不固定的即使是如超市便利店這一類較成熟的特許經營形式的小生意，也還要受到選址、經營、管理等諸多因素的制約。而且要注意的是如果沒有合適得力的助手，經營這一類的小生意其工作量是相當大的。對于即將要孩子的張小姐來說，是否合適，需通盤考慮，不可再沖動了。

　　投資策略：長線是金

　　長線和短線：長線是金。這是投資的名言。我們認為立足長線投資的思路，但在具體操作上要隨市場的變動靈活處理。

　　外匯：B股以及即將到期的定存外匯應當以美元形式存入外匯定期一本通中。該外匯賬戶的投資形式可以有以下幾個方向：在沒有明確其他好的投資方向時以定期存款形式投資；B股投資；在有把握時，在不同幣種之間做轉換(外匯寶)，目前主要關注美元、日元和歐元三個最主要貨幣。

　　股市：找準時機還是可以進入股市的。

　　郵幣卡：既然在短期內跌去了2/3，市值只有10萬元了。從家庭財務看來，也不急著用錢，還是放著，等待解套的機會。

　　收入來源：以目前家庭財產情況以及收入情況，調整一下理財的心態，只要將資產做一個合理的規劃，進行穩健的投資，最終還將實現財務自由。

　　回報率：10%的投資收益率，的確不算是太高。但即使投資組合的長期平均收益率可以達到10%，也不意味著每年的投資都有10%的收益率。

　　皓萱