難產半年之久的《汽車金融機構管理辦法》就在中國銀監會正式掛牌之后，有望近日出臺，而《個人汽車消費貸款管理辦法》也將隨之浮出水面。看來，車貸市場行將放開的政策綠燈已經亮起。

　　據悉，2002年，全國汽車消費貸款余額為1149.92億元，占總消費貸款余額的8%。雖然汽車消費貸款占比較低，但汽車消費貸款占整個消費貸款的比重從1997年的0.3%上升到200

2年的8%。在車貸市場這一誘人蛋糕的吸引下，汽車經銷商、銀行和保險公司等紛紛看到了各自新的利益增長區域。中國人民保險公司車險部總工程師方仲友就這樣認為，從這多方的鏈條上看，保險公司處于爆發巨大市場風險的焦點位置。看來，隨著人們對汽車購買力的釋放，中國汽車消費的各個服務環節、各個服務鏈條都在被激活。其中，為銀行業解除放貸風險的后顧之憂的保險業當然也不例外。

　　記者從多家產險公司了解到，為滿足客戶對汽車消費的強大需求，他們也在不失時機地對汽車消費貸款保證保險進行創新，并根據即將出臺的《個人汽車消費貸款管理辦法》，開發設計相應的車輛消費貸款履約保證保險(車貸履約險)。

　　隱患重重

　　不過，硬幣總是會有正反兩面。車貸履約險雖然成了眾多產險公司分食車貸市場的一項新興業務，利益前景十分可觀，但它的風險也是巨大的。正如業內專家所言，如果管理不好，特別是銀行、保險和汽車生產廠商合作關系的不平衡，可使保險公司陷入嚴重虧損甚至破產的境地。畢竟車貸履約險是一項高投入、高成本、專業化的管理型業務，其風險一方面依賴于社會信用體系、宏觀經濟環境、國家法治環境、公民法律意識和道德水準等因素；另一方面依賴于保險公司的人員素質、內部管理和電子化程度。而且過于激烈的市場競爭更易導致各公司放松資信調查、降低承保條件，埋下風險隱患。

　　據廣州一位業內人士講，廣州保險同業公會最近透露的數字揭示出一驚人事實：第一季度，廣州地區各產險公司保證保險平均賠付率高達135.57%，更有一家產險公司保證保險賠付率逼近400%。與此同時，各產險公司保證保險業務劇降，已有產險公司停辦此險種。盡管保證保險涵蓋房貸和車貸等履約保證保險，但這位業內人士稱，保證保險的高賠付率實際是由車貸履約險引致。各產險公司在經營和管理此險種中缺乏經驗，出現了紕漏，造成巨大賠付風險。

　　據了解，截至2002年年底，廣東省內各保險機構收取車貸保證保險保費20390萬元，因投保人未按約定還款，由保險人負責賠償的金額達15843萬元。轉入今年第一季度，保證保險賠付率再度躥升。“行業平均逾100%的賠付率，一家不大的保險公司竟然有400%的賠付率，這簡直不可想象！”廣州各產險公司開辦的車貸履約險幾乎全部處于虧損狀態。在如此環境下，一些小型產險公司已停辦保證保險業務。

　　這位業內人士稱，缺乏有效風險控制下的盲目業務擴張最終給各產險公司帶來了虧損的惡果。

　　邁四道檻

　　那么什么時候，車貸履約險才能真正成為各家產險公司在車貸市場中追逐的香餑餑呢？方仲友不無感慨地說道，從1998年-2002年中國人保相關產品修改、創新看，其風險的潛在性、延續性、群發性、和巨災性已初露端倪。從目前的情況來看，車貸履約險主要存在以下四種風險，只有邁過了這四道檻，才能算作產險公司的效益險種。

　　第一道檻：在汽車消費貸款中，保險公司面臨的最大風險是客戶的人為道德風險，因為車貸履約險承保的是消費者的信用。可是，我國個人信用制度尚未建立，個人綜合信用狀況很難掌握，因此由保險公司承擔全部風險的模式存在缺陷，而且，相關配套政策及法律、法規不健全，業內惡性競爭，經營風險高居不下。由此，目前各家保險公司大都對汽車保證保險金抱著研究、觀望的態度，只有少數幾家保險公司謹慎地開辦此項業務。

　　據介紹，從人保已發生的信用保險賠案情況看，群發性、區域性和故意拖欠、蓄意詐騙者占絕大多數。如2001年在廣州集中發生的投保人、銷售商及保險代理人相互串通，用虛假貸款購車詐騙保險賠償金的案件就是例證。另外，有的借款人有錢不還，經多次催討才勉強還款，加大了公司經營成本。

　　第二道檻：目前汽車消費信貸特有的風險———政策風險，也引起了業界的關注。這是我國目前汽車消費信貸的特有風險。由于車價的不斷下跌，在特定時間某些車型的首付款與車價下降幅度基本上可以持平，風險就會集中爆發，不少購車人會因為車價下降貶值而拖欠貸款或拒還余款。另外，對于經營性用車而言，還款能力與經營效益的好壞相關，而經營情況又直接受到運輸市場需求的影響，因此經營不善導致拖欠貸款或人車失蹤的情況在相當一部分地區已呈現上升趨勢。

　　第三道檻：銀行、汽車經銷商逆選擇風險大面積發生。車貸履約險承擔的是銀行的信貸風險，銀行和保險公司本應密切合作以達到雙贏之目的，但實際工作中，絕大多數銀行的基層單位片面強調自身利益，任何風險都不愿承擔，最近，北京等大城市已出現銀行放寬買車貸款條件，對無風險的客戶不要求投保保證保險，僅對生產性用車和風險無法控制的貸款客戶投保保證保險。這種保險公司承保銀行“篩選后的風險”的作法，進一步增加了保險公司經營風險。

　　第四道檻：車貸履約險業務嚴格說是一個管理型業務，需要專門機構、專門人員，特別是法律人才，走專業化經營之路。由于此項業務發展過快，銀行、保險公司、汽車生產商的管理相對滯后，或為了追求規模而放松了管理。這就造成了管理風險。

　　目前中國的信用管理辦法已三易其稿，有望今年出臺。隨著銀行、保險公司的不斷發展，“用明天的錢圓今天的夢�箤⑹撬究找姂T的社會現象，車貸履約險也將成為伴隨其中的特定的信貸保證模式。